คุณต้องการเป็นผู้ถือหุ้นกี่พอร์ตสำหรับผลงานที่หลากหลาย? |

ในช่วงหลายปีที่ผ่านมาผมได้จัดสัมมนาการลงทุนมากมาย เมื่อฉันมาถึงหัวข้อของพอร์ทโฟลิโอที่หลากหลายฉันมักถามกลุ่มคนจำนวนหุ้นที่แต่ละคนเป็นเจ้าของ หลายคนกล่าวว่า 15 หรือ 20 และจำนวนที่มีสุขภาพดีบอกว่า 25, 30 หรือแม้กระทั่ง 40 คนพวกเขาทั้งหมดกำลังทำผิดพลาดใหญ่ ๆ

คุณควรเน้น 8 ถึง 10 หุ้น มากหรือน้อยและคุณกำลังทำร้ายผลตอบแทนของคุณหรือรับความเสี่ยงมากเกินไป

คุณไม่จำเป็นต้องมีอะไรมากไปกว่านี้เพื่อให้ได้รับความเสี่ยงจากการลงทุนในตลาดหุ้นที่กว้างขึ้น และหากคุณเริ่มบรรจุหุ้นและถือพอร์ตการลงทุนที่มีชื่อสองโหลส่วนใหญ่ผู้ถือครองนั้นจะเลียนแบบผลตอบแทนของกันและกัน หากคุณเชื่อว่าความต้องการดิสก์ไดรฟ์ของคอมพิวเตอร์จะเพิ่มขึ้นในปีหน้าคุณไม่จำเป็นต้องซื้อหุ้นของ บริษัท ต่างๆที่มีแนวโน้มดังกล่าว การลงทุนที่มั่นคงจะพอเพียง

นอกจากนี้เนื่องจากการซื้อและขายหุ้นสร้างต้นทุนการทำธุรกรรม (เช่น spread margin ของ bid-and-ask) การถือครองหุ้นมากเกินไปหมายความว่าคุณมีต้นทุนรวมสูงเกินไปเมื่อเทียบกับผลตอบแทนของคุณ

แล้วคุณจะสร้างผลงานที่มีความหลากหลายในขณะที่ลดจำนวนผู้ถือครองอย่างไร การตรวจสอบอย่างรวดเร็วว่าการกระจายความเสี่ยงหมายถึงอะไรทำให้ทุกอย่างดูดี

อะไรคือความหมายของการกระจายการลงทุน?

กุญแจสำคัญในการกระจายความเสี่ยงไม่ใช่แค่การเป็นเจ้าของหุ้นจำนวนหนึ่งเท่านั้นนั่นหมายถึงการครอบคลุมฐานของคุณทั้งหมด

แนวคิดหลักในการสร้างผลงานที่หลากหลายคือการทำให้คุณได้สัมผัสกับอุตสาหกรรมและประเภทของ บริษัท และการลงทุนประเภทต่างๆ ตัวอย่างเช่นทุกๆผลงานควรมีการถือครองหุ้นพลังงานหุ้น บริษัท สินค้าอุปโภคบริโภค บริษัท ให้บริการทางการเงินและภาคอุตสาหกรรม

นักลงทุนควรเป็นเจ้าของส่วนผสมที่มีสุขภาพดีทั้งของ บริษัท ที่มีขนาดใหญ่มั่นคงและ บริษัท ที่มีขนาดเล็กและเติบโตเร็วขึ้น และควรตรวจสอบให้แน่ใจว่าพอร์ตโฟลิโอของพวกเขาได้รับความสนใจจากทั้งสหรัฐฯและส่วนที่เหลือของโลก

แต่คุณไม่ต้องการเป็นเจ้าของหุ้นมากกว่าที่คุณจะสามารถติดตามได้ โชคดีที่เลือกหุ้นที่ถูกต้องคุณสามารถตอบสนองความต้องการเหล่านี้ได้ด้วย บริษัท เพียงไม่กี่แห่ง

ตัวอย่างเช่น ฟอร์ดมอเตอร์ (NYSE: F) สามารถให้การยอมรับทั้งภาคอุตสาหกรรมและอื่น ๆ เศรษฐกิจ การถือครองหุ้นของธนาคารในระดับภูมิภาคที่ดีจะช่วยให้คุณได้รับบริการทางการเงินและหุ้นขนาดเล็ก หุ้นเช่น IBM (NYSE: IBM) ให้ความสำคัญกับเทคโนโลยีชั้นสูงและยังนำความแข็งแกร่งของชิปสีน้ำเงิน

คุณสามารถผสมและจับคู่กับหุ้นจำนวนเท่าใดก็ได้ แต่ต้องมั่นใจว่า ครอบคลุมทุกฐาน ถ้าพอร์ตโฟลิโอของคุณประกอบไปด้วย 10 หุ้นเทคโนโลยีที่แตกต่างกันซึ่งปัจจุบันอยู่ในโหมดการเติบโตสูงคุณอาจเสี่ยงต่อการเห็นการทรุดตัวของพอร์ตลงทุนของคุณหากนักลงทุนเริ่มหมุนเวียนหุ้นเทคโนโลยีออกไป นอกจากนี้หุ้นเหล่านี้มีแนวโน้มที่จะปรับตัวสูงขึ้นหรือลดลงซึ่งทำให้คุณสงสัยว่าทำไมคุณถึงเลือกความคิดที่ดีที่สุดในกลุ่ม

Portfolio Creep

ผมเคยเขียนในอดีตว่านักลงทุน มีเวลามากขึ้นในการประเมินเมื่อซื้อมากกว่าเมื่อจะขาย นั่นคือเหตุผลที่พอร์ตการลงทุนสามารถเล็ดลอดได้ถึง 30 หรือ 40 ที่ถือครองเป็นเวลาหลายปี ผลเป็นที่ชัดเจน เมื่อคุณเป็นเจ้าของหุ้นเพียงไม่กี่โหลคุณจะเริ่มสูญเสียการติดตามของพวกเขาบางส่วนและไม่ได้สังเกตเห็นว่าพวกเขาเริ่มที่จะค้าขายได้ไม่ดีหรือคู่แข่งที่ลงทุนได้ประกาศข่าวสำคัญ ๆ

เป็นเรื่องยากที่จะติดตามเรื่องนี้ได้ 20, 30 หรือแม้แต่ 40 บริษัท ที่แตกต่างกัน ตามกฎทั่วไปเพียงลงทุนในจำนวน บริษัท ที่คุณมีเวลาในการวิจัยอย่างต่อเนื่อง ถ้าเป็นแค่สามหรือสี่หุ้นเท่านั้นไม่เป็นไร เงินลงทุนที่เหลือของคุณสามารถลงทุนในกองทุนรวมได้

หากต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับการกระจายความเสี่ยงไปที่ InvestingAnswers Feature: การลงทุนที่มีความหลากหลาย - คู่มือสำหรับผู้เริ่มต้นใช้งานเพื่อปกป้องไข่ Nest ของคุณ