ภาวะเงินเฟ้อสูงกำลังมา - นี่คือวิธีการปกป้องความมั่งคั่งของคุณเดี๋ยวนี้

ในช่วงทศวรรษที่ 1930 รัฐบาลสหรัฐฯพยายามที่จะ เพิ่มอัตราการเติบโตของเศรษฐกิจโดยการรักษาอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำมาก ตลอดทศวรรษผู้บริโภคได้รับประโยชน์จากการได้รับการจำนองในอัตราที่ต่ำถึงแม้ว่าบัญชีเงินฝากออมทรัพย์ของพวกเขาจะได้รับความสนใจในระดับที่น่าสนใจเช่นกัน เสียงคุ้นเคยหรือไม่? รัฐบาลได้ดำเนินนโยบายดังกล่าวในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาเช่นเดียวกับที่เฟดได้ริเริ่มชุดของโปรแกรม (ที่รู้จักกันอย่างเป็นทางการว่ามาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ) ซึ่งมีเป้าหมายเพื่อให้อัตราดอกเบี้ยและอัตราเงินเฟ้ออยู่ในระดับต่ำมาก ความกังวลตอนนี้มีมากขึ้นเรื่อย ๆ ว่าขั้นตอนที่นำไปสู่จุดประกายเศรษฐกิจจะส่งผลในระยะยาวและระยะเวลาที่อัตราเงินเฟ้อและอัตราดอกเบี้ยต่ำจะกลับมาสู่ภาวะถดถอย สิ่งนี้จะทำอย่างไรกับผลงานของคุณและสิ่งที่สามารถทำได้? บิลกรุ๊ปผู้จัดการกองทุนตราสารหนี้ชั้นนำของประเทศใน บริษัท แปซิฟิคแมเนจเมนท์แมเนจเมนท์ จำกัด (PIMCO) กล่าวว่า "นักลงทุนควรคาดหวังว่าจะมีการแก้ปัญหาเงินเฟ้อในเกือบทุกอย่าง ทุกประเทศที่พัฒนาแล้วในอีกไม่กี่ปีข้างหน้าหรือแม้แต่ทศวรรษที่ผ่านมา "กล่าวเพิ่มเติมว่า" ลัทธิความเชื่อเรื่องเงินเฟ้ออาจเพิ่งเริ่มต้นขึ้น " ทั้งหมดนี้ทำให้เกิดคำถาม: การลงทุนประเภทใดบ้างที่ควรได้รับการปกป้องเพื่อป้องกันตัวเอง (หรือการป้องกันความเสี่ยงตามประเภทอุตสาหกรรม) ต่อเงินเฟ้อ? คำตอบคือไม่ใช่สิ่งที่คุณคาดหวัง ในความเป็นจริงเบาะเก็งกำไรนักลงทุนบางส่วนกลับล้มเหลวอาจไม่ใช่คำตอบ เมื่อไรก็ตามที่อัตราเงินเฟ้อสูงขึ้นทำให้หัวน่าเกลียดของนักลงทุนจำนวนมากสะท้อนกลับไปสู่โลหะมีค่าเช่นทองและเงิน ราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้นจากระดับ 800 เหรียญต่อออนซ์ในช่วงปลายปี 2551 มาอยู่ที่ 1,670 เหรียญสหรัฐซึ่งสอดคล้องกับขั้นตอนที่ก้าวร้าวมากขึ้นของ Federal Reserve ขณะที่ "โรคจิตทอง" เริ่มหงุดหงิดกับราคาที่ชะลอลง แต่นี่เป็นปัญหา: ทองไม่ได้จริงๆป้องกันความเสี่ยงต่ออัตราเงินเฟ้อ - มันเป็นเพียงการรับรู้จะ ถ้าและเมื่ออัตราเงินเฟ้อเริ่มเข้าสู่ภาวะถดถอยไม่มีเหตุผลที่ชัดเจนว่าราคาทองคำจะต้องสูงขึ้น ในความเป็นจริงทองคำได้รับความเดือดร้อนจากการขายหุ้นที่สำคัญในทศวรรษที่ผ่านมาเมื่ออัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นช้ากว่าที่ได้รับความกลัว อย่างไรก็ตามอัตราเงินเฟ้อยังคงมีการกัดกร่อน มันกินไปที่มูลค่าปัจจุบันของสินทรัพย์ทั้งหมด หากคุณรักษาเงินสดไว้ในธนาคารด้วยอัตราดอกเบี้ยเพียง 0.5% แต่อัตราเงินเฟ้อต่อปีจะเพิ่มขึ้นจาก 2% ถึง 4.5% เป็นเหมือนเงินสดที่สูญเสียไป 4% ของมูลค่าทุกปี นั่นเป็นเหตุผลที่ต้องจ่ายเงินเพื่อหาเงินลงทุนที่สามารถถือครองได้เมื่ออัตราเงินเฟ้อกลับคืนมา และการหาโอกาสเหล่านี้เป็นเรื่องง่ายมาก คุณต้องการหา บริษัท ที่มีอำนาจในการกำหนดราคาเพื่อปรับตัวหรือสินทรัพย์ที่มีแนวโน้มว่าจะทำหน้าที่ป้องกันความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อ ลองดูตัวอย่าง เมื่อพูดถึงการผลิตเบียร์นั้น InBev (NYSE: BUD) รู้สึกถึงผลกระทบจากภาวะเงินเฟ้อ เกือบทั้งหมดของค่าใช้จ่ายขึ้นไปจากวัตถุดิบเช่นข้าวบาร์เลย์มอลต์และกระโดดเป็นเชื้อเพลิงที่ใช้ในรถบรรทุกส่ง แต่ผู้ผลิตเบียร์ก็ส่งต่อค่าใช้จ่ายที่สูงขึ้นเหล่านี้ให้กับลูกค้าและส่งผลให้ผลกำไรจากการดำเนินงานที่มั่นคงอย่างน่าทึ่งในช่วงที่อัตราเงินเฟ้อทั้งสูงและต่ำ ผู้ผลิตรถยนต์ไม่มีความหรูหราดังกล่าว หากพวกเขาเลือกที่จะขึ้นราคาผู้บริโภคอาจตัดสินใจที่จะติดกับรถที่มีอยู่ของพวกเขาอีกต่อไปบิตนานหรือพวกเขาอาจตรวจสอบผลิตภัณฑ์ที่ต่ำกว่าราคาที่ทำโดยคู่แข่งต่างประเทศ และด้วยการให้คำมั่นของรัฐบาลเกี่ยวกับความปลอดภัยและประสิทธิภาพในการใช้เชื้อเพลิงการผลิตรถยนต์ไม่เคยซับซ้อนและมีราคาแพง ยังคงราคารถยนต์ปรับตัวขึ้นสำหรับเนื้อหาในแต่ละยานพาหนะในความเป็นจริงลดลงในมูลค่าในช่วงทศวรรษที่ผ่านมาในรูปแบบที่ปรับขึ้นอัตราเงินเฟ้อ ดังนั้นช่วงเวลาของอัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นอาจสะกดปัญหาในหน้ากำไรสำหรับผู้ผลิตรถยนต์ แต่การลงทุนอื่น ๆ ปรับตัวดีขึ้นด้วยอัตราเงินเฟ้อ คุณสามารถขยายกรอบนี้ไปเกือบทุกอุตสาหกรรม หากคุณกังวลเกี่ยวกับภาวะเงินเฟ้อที่ใกล้เข้ามาแล้วให้มุ่งเน้นไปที่ บริษัท ที่มีอำนาจในการกำหนดราคา ผู้ให้บริการของผู้บริโภคเย็บเล่มเช่น คอร์เกต - ปาล์มโอลีฟ (NYSE: CG) มักยกระดับราคาขึ้นเมื่อค่าใช้จ่ายเพิ่มสูงขึ้น พิจารณาเรื่องนี้ด้วยเช่นกัน: ผู้บริโภคอาจไม่ทราบว่าหนึ่งในผลิตภัณฑ์ป้องกันความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อที่ยิ่งใหญ่ที่สุดอยู่ในความครอบครองแล้ว ฉันกำลังพูดถึงบ้านและคอนโด เห็นได้ชัดว่าเราเห็นว่าราคาบ้านในช่วงห้าปีที่ผ่านมาลดลงอย่างรวดเร็วแม้ว่าจะเป็นส่วนหนึ่งของราคาบ้านที่พุ่งขึ้นในช่วงหลายปีที่ผ่านมา ในระยะยาวราคาบ้านมีแนวโน้มที่จะติดตามอัตราเงินเฟ้อ นั่นเป็นเพราะค่าใช้จ่ายในการสร้างบ้านใหม่หรือซ่อมแซมบ้านที่มีอยู่เดิมเพิ่มขึ้นเรื่อย ๆ เนื่องจากค่าใช้จ่ายของไม้, ผนัง, ประปา, แรงงานและปัจจัยการผลิตอื่น ๆ เพิ่มขึ้น ในช่วงต้นทศวรรษ 1970 ช่วงเวลาที่มีอัตราเงินเฟ้อสูงพ่อแม่ของฉันซื้อบ้านไม่ถึง 80,000 เหรียญ หนึ่งทศวรรษต่อมาพวกเขาขายบ้านหลังเดียวกันนี้ด้วยราคา 225,000 เหรียญ พวกเขาไม่เข้าใจนักเก็งกำไรอสังหาริมทรัพย์เพียงผู้ได้รับผลประโยชน์จากอัตราเงินเฟ้อที่สูงที่เพิ่มขึ้นราคาบ้านของพวกเขาโดยจำนวนเงินที่สำคัญ ดังนั้นมีวิธีป้องกันความเสี่ยงจากภาวะเงินเฟ้อ เป็นเพียงเรื่องของการรู้ว่าจะดูที่ไหน การลงทุน คำตอบ: นักลงทุนน้อยกำลังคิดถึงอัตราเงินเฟ้อในขณะนี้ แต่นั่นไม่ได้หมายความว่าเราจะมีอัตราเงินเฟ้อต่ำและอัตราดอกเบี้ยต่ำเป็นเวลานานในอนาคต อันที่จริงราคาอาจเริ่มเพิ่มขึ้นทันทีที่เศรษฐกิจโลกเริ่มฟื้นตัวขึ้นในปีหรือสองปี เมื่อถึงจุดนี้การชะลอตัวของเศรษฐกิจโลกจะถูกตัดออกทำให้เกิดปัญหาคอขวดในการขนส่งและการผลิตซึ่งมักเป็นปัจจัยสำคัญที่ทำให้อัตราเงินเฟ้อสูงขึ้น นั่นเป็นช่วงเวลาที่ดีในการเริ่มต้นอ่านเกี่ยวกับประเภทของการลงทุนที่จะช่วยปกป้องคุณจากผลกระทบที่มีฤทธิ์กัดกร่อนของเงินเฟ้อ