Ex Marks The Spot: ทำเงินทุนหมุนเวียนสูงสุด

การหย่าร้างหลายคนจะบอกคุณว่า "อดีต "เป็นคำสกปรก แต่ในโลกของการลงทุน" อดีต "อาจเป็นสิ่งที่น่ารัก - โดยเฉพาะอย่างยิ่งหุ้นปันผลและกลยุทธ์ในการรับเงินปันผลที่จับคู่กับพวกเขา มีความสัมพันธ์กัน (ซึ่งแตกต่างจากการแต่งงานที่ไม่ดี) อาจจะมีกำไรเท่าที่เป็นเรื่องง่ายและนักลงทุนเกือบทุกรายสามารถใช้ประโยชน์จากวิธีการที่ทำให้กลยุทธ์การรับเงินปันผลมีประสิทธิภาพดังนั้น

How It Works

ใน a สรุปกลยุทธ์การจับจ่ายใช้สอยคือการซื้อหลักทรัพย์เพื่อการจ่ายเงินปันผลการจ่ายเงินปันผลและการขายหลักทรัพย์เพื่อซื้อหุ้นอีกครั้งเพื่อจ่ายเงินปันผล ด้วยการทำเช่นนี้นักลงทุนจะได้รับรายได้เงินปันผลแทนการรอให้ผู้ถือหุ้นแต่ละรายจ่ายเงินปันผลเป็นประจำ เพื่อให้การทำงานนี้นักลงทุนต้องซื้อหลักประกันก่อนวันจ่ายเงินปันผลเพื่อให้มั่นใจว่าเป็น (โปรดจำไว้ว่าอาจต้องใช้เวลาในการชำระบัญชีซึ่งหมายความว่านักลงทุนต้องซื้อหุ้นหลายวันก่อนวันจ่ายเงินปันผล) ในแง่ง่ายๆวันที่จ่ายเงินปันผลคือวันที่ผู้ซื้อรายใหม่ของหลักทรัพย์ไม่มีสิทธิ์ได้รับเงินปันผลที่จะมาถึงอีกต่อไป

สมมติว่านักลงทุนซื้อหุ้นที่จ่ายเงินปันผลเป็นรายไตรมาส. ในกรณีนี้ผู้ลงทุนจะได้รับเงินปันผลสี่ครั้งตลอดทั้งปี อย่างไรก็ตามหากนักลงทุนคนเดิมใช้กลยุทธ์การจับจ่ายเงินปันผลแล้วเขาหรือเธอจะไม่ถือหุ้นเต็มปี ผู้ลงทุนจะซื้อหุ้นก่อนวันจ่ายเงินปันผลและจะขายหุ้นดังกล่าวเป็นเวลา 61 วัน หลังจากขายเสร็จแล้วเขาหรือเธอก็หันมาไถเงินกลับเข้ามาใน บริษัท อื่นซึ่งกำลังจะจ่ายเงินปันผลเป็นจำนวนมาก

สมมติว่าระยะเวลาการถือครองหลักทรัพย์ 61 วันสำหรับการระดมทุนแต่ละครั้งผู้ลงทุนจะสามารถ (365 วันหารด้วย 61 เท่ากับ 6) แทนที่จะเป็นแบบดั้งเดิม 4 - นั่นคือเงินปันผลเพิ่มขึ้น 50% จากเงินลงทุนเดิม

สิ่งที่ต้องพิจารณา นักลงทุนและกองทุนรวมหลายคนให้ผลตอบแทนที่น่าสนใจ ผลตอบแทนด้วยกลยุทธ์การจับจ่ายเงินปันผล แต่จะเกี่ยวข้องกับต้นทุนการซื้อขายที่สูงขึ้นและความเสี่ยงที่ราคาหุ้นจะไม่เคลื่อนไหวตามที่คาดไว้ เพราะในทางทฤษฎีนักลงทุนควรสามารถซื้อและขายหลักทรัพย์ได้อย่างรวดเร็วใกล้วันที่จ่ายเงินปันผลและรับเงินปันผลจำนวนมาก อย่างไรก็ตามในทางปฏิบัตินี้ไม่ได้เป็นเช่นนั้นเสมอไป

ประการแรกเมื่อ บริษัท ประกาศจ่ายเงินปันผลมักจะขึ้นราคาหุ้นก่อนวันปันผลเนื่องจากนักลงทุนคาดการณ์ว่าการจ่ายเงินปันผลจะมีผลต่อราคา ดังนั้นนักลงทุนที่ซื้อหลังจากการประกาศจ่ายเงินปันผลและก่อนวันจ่ายเงินปันผลมักจะจ่ายในราคาที่สูงขึ้นสำหรับการรักษาความปลอดภัย

เมื่อหุ้น "ไปจ่ายเงินปันผล" อย่างไรก็ตามราคาจะลดลงโดยประมาณของเงินปันผล เนื่องจากหลังจากวันที่มีการจ่ายเงินปันผลผู้ซื้อหุ้นหรือกองทุนจะไม่ได้รับเงินปันผลที่จะเกิดขึ้น การกระทำดังกล่าวส่งผลให้ราคาซื้อและราคาขายที่ลดลงในหลาย ๆ กรณี

นั่นเป็นเหตุผลว่าทำไมภาษีจึงเป็นอีกปัจจัยหนึ่งในการพิจารณากลยุทธ์การรับเงินปันผล นักลงทุนที่ใช้บัญชีที่ต้องเสียภาษีในการดำเนินกลยุทธ์ในการจับจ่ายเงินทุนอาจพบว่าตัวเองมีผลขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริง (เนื่องจากราคาหุ้นต่ำกว่าที่พวกเขาจ่ายครั้งแรก) แต่เนื่องจากภาษีเงินปันผลที่ได้รับ นอกจากนี้เงินปันผลที่จ่ายให้กับหลักทรัพย์ที่ถือครองน้อยกว่า 61 วันจะต้องเสียภาษีตามอัตราภาษีเงินได้ของผู้ลงทุนปกติ ดังนั้นผู้ที่ซื้อหุ้นในวันก่อนวันจ่ายเงินปันผลและขายในอีกสองวันต่อมาจะต้องได้รับอัตราภาษีสูงสุด 35% (ขึ้นอยู่กับวงเล็บภาษีของนักลงทุน) แทน 15% ถ้าเขาหรือเธอ ถือหุ้นเป็นเวลา 61 วัน # - ad_banner_2- # อย่างไรก็ตามกลยุทธ์การจับจ่ายเงินปันผลยังเป็นที่นิยมเนื่องจากช่วยให้นักลงทุนได้รับการชำระเงินเพิ่มขึ้นต่อปีมากกว่าการถือครองหลักทรัพย์เพียงอย่างเดียว โดยใช้กลยุทธ์นี้นักลงทุนสามารถจับภาพการจ่ายเงินปันผลมากขึ้นในปีใดก็ตามจากเงินลงทุนที่เหมือนกันทำให้เป็นวิธีที่นักลงทุนสามารถเพิ่มผลตอบแทนจากตลาดในขณะที่สร้างกระแสรายได้เงินปันผล ในทำนองเดียวกันผู้ที่มองหาเงินปันผลที่ได้รับผลประโยชน์ทางภาษีอาจชอบที่พวกเขาสามารถมีรายได้จากเงินปันผลเพิ่มขึ้นในปีกว่าภายใต้สถานการณ์ปกติ