Dollar-Cost Averaging: วิธีการทำงานและเมื่อใดควรใช้

ค่าเฉลี่ยราคาต่อหนึ่งเหรียญเป็นกลยุทธ์ในการกระจายหุ้นหรือการซื้อกองทุนของคุณไปซื้อในช่วงเวลาปกติและในจำนวนที่เท่ากัน ดังนั้นแทนที่จะซื้อหุ้นในการซื้อขนาดใหญ่เพียงครั้งเดียวคุณจึงลงทุนจำนวนเงินเท่ากันนั้นภายในปีหรือสองปีหรือแม้กระทั่งโดยไม่มีกำหนดโดยการเพิ่มเงินเป็นประจำในตลาด

เมื่อทำอย่างถูกต้องค่าเฉลี่ยค่าเงินดอลล่าร์จะมีประโยชน์อย่างมากสำหรับพอร์ตโฟลิโอของคุณ เนื่องจากกลยุทธ์นี้ "ทำให้" ราคาซื้อของคุณตลอดเวลาและช่วยให้แน่ใจได้ว่าคุณจะไม่ทุ่มเทเงินทั้งหมดของคุณในจุดที่สูงสำหรับราคา

ค่าเฉลี่ยค่าเงินโดยเฉลี่ยสามารถสร้างผลกำไรให้กับตลาดหมีโดยเฉพาะอย่างยิ่งช่วยให้คุณซื้อเด็ดหรือซื้อหุ้นในจุดต่ำเมื่อนักลงทุนส่วนใหญ่กลัวที่จะซื้อ การทำกลยุทธ์นี้หมายความว่าคุณจะลงทุนเมื่อตลาดหรือหุ้นลดลงและนั่นคือเมื่อนักลงทุนทำคะแนนข้อเสนอที่ดีที่สุด

ต่อไปนี้คือสถานการณ์บางอย่างที่แสดงให้เห็นว่าค่าเฉลี่ยของค่าเงินดอลล่าร์ทำงานอย่างไร

สถานการณ์ที่ 1: การซื้อรวมเป็นรายไตรมาส

ขั้นแรกลองดูว่าเกิดอะไรขึ้นกับการซื้อหุ้น ABCD มูลค่า 10,000 เหรียญที่ราคา 50 เหรียญโดยแบ่งเป็น 200 หุ้น สมมติว่าสต็อกถึงราคาต่อไปนี้เมื่อคุณต้องการขาย คอลัมน์ด้านขวาแสดงกำไรขั้นต้นหรือขาดทุนในแต่ละการค้า

ขายราคา	กำไรหรือขาดทุน
$40	-$2,000
$60	$2,000
$80	$6,000

นี่เป็นสถานการณ์สมมติพื้นฐาน ตอนนี้ให้เปรียบเทียบกับคนอื่น ๆ เพื่อดูว่าค่าเฉลี่ยของค่าเงินดอลล่าร์ทำงานอย่างไร

สถานการณ์ที่ 2: ตลาดที่ลดลง

นี่คือที่ที่ค่าเฉลี่ยของค่าเงินดอลล่าร์ส่องจริงๆ สมมติว่า 10,000 ดอลลาร์แบ่งออกเป็นสี่เท่าระหว่างการซื้อสี่ครั้งในราคา $ 50, $ 40, $ 30 และ $ 25 ในช่วงปี การซื้อสินค้า 2,500 ดอลล่าร์จำนวน 2,500 บาทจะซื้อหุ้น 295.8 หุ้นเพิ่มขึ้นอย่างมากจากการซื้อแบบก้อน ลองดูกำไรที่ราคาขายเดียวกันเหล่านี้อีกครั้ง

ขายราคา	กำไรหรือขาดทุน
$40	-$1,832
$60	$7,748
$80	$13,664

คุณมีกำไรโดยรวมที่ 40 เหรียญต่อหุ้นของ ABCD ด้านล่างซึ่งคุณเริ่มซื้อหุ้นครั้งแรก เนื่องจากคุณเป็นเจ้าของหุ้นมากกว่าการซื้อแบบก้อนรวมการลงทุนของคุณจึงเติบโตขึ้นอย่างรวดเร็วเนื่องจากราคาหุ้นปรับตัวสูงขึ้นโดยมีกำไรรวมของคุณที่ราคาขาย 80 เหรียญเพิ่มขึ้นกว่าเท่าตัว

สถานการณ์ที่ 3: ในตลาดที่ราบเรียบ

นี่เป็นวิธีที่ค่าเฉลี่ยของค่าเงินดอลล่าร์มีการดำเนินการในตลาดที่ส่วนใหญ่เป็นแนวตั้งโดยมีช่วงเวลาและดาวน์ สมมติว่า 10,000 ดอลลาร์แบ่งออกเป็นสี่เท่าระหว่างการซื้อสี่ครั้งในราคา 50 เหรียญ 40 เหรียญ 60 เหรียญและ 55 เหรียญตลอดทั้งปี การซื้อสี่ครั้งนี้จะได้รับ 199.6 หุ้นซึ่งโดยทั่วไปจะเป็นจำนวนที่ซื้อได้ ดังนั้นรายละเอียดการจ่ายเงินดูเหมือนเกือบจะเหมือนกันกับสถานการณ์แรกและคุณไม่ได้ดีหรือแย่ลง

สถานการณ์นี้ดูเหมือนจะเท่ากับการซื้อแบบก้อนรวม แต่จริงๆแล้วไม่ใช่เพราะคุณได้ลดความเสี่ยงในการทำตลาดด้วยราคาที่น้อยที่สุด ตลาดและหุ้นมักจะเลื่อนไปด้านข้าง - ขึ้นและลง แต่สิ้นสุดที่จุดเริ่มต้น - เป็นระยะเวลานาน อย่างไรก็ตามคุณจะไม่สามารถคาดเดาได้อย่างสม่ำเสมอว่าตลาดอยู่ที่ใด

ในตัวอย่างนี้นักลงทุนจะได้ประโยชน์จากราคาที่ต่ำกว่าเมื่อพวกเขาพร้อมใช้งานโดยค่าเฉลี่ยค่าเงินดอลลาร์แม้ว่าจะหมายความว่าต้องจ่ายค่าใช้จ่ายที่สูงขึ้นในภายหลัง หากสต็อกปรับตัวลงต่ำกว่าค่าเงินเฉลี่ยที่สูงกว่าค่าเงินดอลล่าร์จะทำให้กำไรมีขนาดใหญ่ขึ้น การซื้อ dips เป็นสิ่งที่สำคัญมากในการรักษาผลตอบแทนในระยะยาวที่แข็งแกร่งขึ้น

สถานการณ์ที่ 4: ในตลาดที่เพิ่มขึ้น

ในสถานการณ์สมมติสุดท้ายสมมติว่า 10,000 ดอลลาร์เท่ากันแบ่งเป็นสี่งวดในราคา 50 เหรียญ 65 เหรียญ 70 เหรียญและ 80 เหรียญขณะที่ตลาดเพิ่มขึ้น การซื้อเหล่านี้จะทำให้คุณ 155.4 หุ้น นี่คือโปรไฟล์การจ่ายเงิน

ขายราคา	กำไรหรือขาดทุน
$40	-$3,782
$60	-$676
$80	$2,432

นี่เป็นสถานการณ์หนึ่งที่ค่าเฉลี่ยของค่าเงินดอลล่าร์อ่อนแอลงอย่างน้อยในระยะสั้น หุ้นมีการเคลื่อนไหวสูงขึ้นและช่วยให้มีการเคลื่อนไหวสูงขึ้นดังนั้นค่าเฉลี่ยของค่าเงินดอลล่าร์ช่วยให้คุณไม่ต้องเพิ่มผลกำไรสูงสุดเมื่อเทียบกับการซื้อเป็นก้อน

แต่ถ้าคุณไม่ต้องการเปิดผลกำไรในระยะสั้นนี่เป็นสถานการณ์ที่ไม่ค่อยได้เกิดขึ้นจริงในชีวิตจริง หุ้นมีความผันผวน แม้กระทั่งหุ้นระยะยาวที่มีแนวโน้มดีๆอาจลดลงบางครั้งและคุณอาจเริ่มต้นใช้ค่าเฉลี่ยของราคาต่อดอลลาร์ที่ราคาต่ำกว่านี้ใหม่และใช้ประโยชน์จากการลดลงดังกล่าว ดังนั้นหากคุณลงทุนในระยะยาวอย่ากลัวที่จะกระจายการซื้อของคุณแม้ว่าจะหมายความว่าคุณต้องจ่ายเงินเพิ่มขึ้นในบางจุดตามเส้นทาง

ประโยชน์ของค่าเฉลี่ยค่าเงินดอลล่าร์

ค่าเฉลี่ยค่าเงินดอลลาร์มีประโยชน์สำคัญ 3 ประการซึ่งอาจส่งผลให้ได้ผลตอบแทนที่ดีกว่า สามารถช่วยคุณได้:

• หลีกเลี่ยงการทำความเข้าใจกับตลาด
• ใช้อารมณ์จากการลงทุน
• คิดในระยะยาว

กล่าวอีกนัยหนึ่งค่าเฉลี่ยค่าเงินดอลลาร์จะช่วยประหยัดเงินลงทุนจากปัจจัยทางจิตวิทยาของพวกเขา เนื่องจากนักลงทุนผันผวนระหว่างความกลัวและความโลภพวกเขาจึงมีแนวโน้มที่จะตัดสินใจเรื่องการซื้อขายทางอารมณ์ในตลาดเป็นอย่างมาก

อย่างไรก็ตามหากคุณเป็นค่าเฉลี่ยค่าเงินดอลล่าร์คุณจะได้รับการซื้อเมื่อผู้คนกำลังขายสินค้าอย่างหวาดกลัวให้คะแนนราคาที่ดีและสร้างผลกำไรระยะยาวที่แข็งแกร่งขึ้น ตลาดมีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นเมื่อเวลาผ่านไปและค่าเฉลี่ยค่าเงินดอลล่าร์จะช่วยให้คุณทราบว่าตลาดหมีเป็นโอกาสที่ดีในระยะยาวไม่ใช่เป็นภัยคุกคาม

ข้อเสียของค่าเฉลี่ยค่าเงินดอลล่าร์

ความผกผันของค่าเฉลี่ยค่าเงินดอลล่าร์สองประการคือเจียมเนื้อเจียมตัว อันดับแรกการซื้อเพิ่มบ่อยขึ้นจะทำให้ต้นทุนการซื้อขายเพิ่มขึ้นอย่างไรก็ตามด้วยการเรียกเก็บเงินจากโบรกเกอร์น้อยลงเพื่อการค้าค่าใช้จ่ายนี้จะสามารถจัดการได้มากขึ้น นอกจากนี้หากคุณลงทุนในระยะยาวค่าธรรมเนียมจะกลายเป็นขนาดเล็กเมื่อเทียบกับผลงานโดยรวมของคุณ คุณกำลังซื้อเพื่อหาทางยาวไม่ใช่การซื้อขายในและนอกตลาด

ประการที่สองด้วยค่าเฉลี่ยค่าเงินดอลล่าร์คุณอาจไม่ได้รับผลกำไรที่คุณได้รับหากคุณได้ลงทุนซื้อเป็นก้อนและหุ้นเพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตามความสำเร็จของการซื้อสินค้าขนาดใหญ่นั้นขึ้นอยู่กับการกำหนดเวลาของตลาดอย่างถูกต้องและนักลงทุนต่างก็แย่มากที่คาดการณ์การเคลื่อนไหวในระยะสั้นของหุ้นหรือตลาด

หากสต็อกลดลงในระยะใกล้ ๆ ค่าเฉลี่ยค่าเงินดอลล่าร์หมายความว่าคุณควรจะออกไปข้างหน้าก่อนการซื้อแบบเป็นก้อนหากหุ้นเคลื่อนกลับมา

วิธีเริ่มต้นใช้ค่าเฉลี่ยค่าเงินดอลล่าร์

คุณสามารถทำให้ค่าเฉลี่ยค่าเงินดอลล่าร์ง่ายขึ้นเช่นเดียวกับการลงทุนในระยะเวลา 401 (k) ของคุณ ในความเป็นจริงแล้วคุณอาจเป็นค่าเฉลี่ยที่เป็นค่าเงินดอลล่าร์หากคุณบริจาคเงินเป็นประจำถึง 401 (k) ในที่ทำงานของคุณ การตั้งค่าแผนการลงทุนกับโบรกเกอร์ส่วนใหญ่ไม่ใช่เรื่องยาก แต่คุณจะต้องเลือกหุ้นที่เหมาะสมซึ่งเป็นกองทุนที่มีการกระจายการลงทุนที่หลากหลายซึ่งคุณจะได้ซื้อ

จากนั้นคุณสามารถแนะนำการเป็นนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของคุณเพื่อจัดทำแผนการซื้อโดยอัตโนมัติในช่วงเวลาปกติ แม้ว่าบัญชีการเป็นนายหน้าซื้อขายของคุณจะไม่เสนอแผนการเทรดอัตโนมัติคุณสามารถตั้งค่าการสั่งซื้อของคุณเองตามกำหนดเวลาได้เช่นพูดวันจันทร์แรกของเดือน

คุณสามารถระงับการลงทุนได้หากต้องการ แต่จุดสำคัญคือการลงทุนอย่างต่อเนื่องไม่ว่าราคาหุ้นและความวิตกกังวลในตลาดจะเป็นอย่างไร โปรดจำไว้ว่าตลาดหมีเป็นโอกาสเมื่อพิจารณาถึงค่าเฉลี่ยโดยเฉลี่ยของค่าเงินดอลลาร์

ต่อไปนี้เป็นเคล็ดลับสุดท้ายที่จะเพิ่มน้ำเพิ่มเล็กน้อยสำหรับค่าเฉลี่ยราคาต่อดอลลาร์: หุ้นและกองทุนจำนวนมากจ่ายเงินปันผลและคุณสามารถสั่งให้นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์นำเงินปันผลเหล่านี้ไปลงทุนใหม่ได้โดยอัตโนมัติ ช่วยให้คุณสามารถซื้อสต็อกและเพิ่มผลกำไรของคุณต่อไปได้ตลอดเวลา

ต่อไปนี้เป็นแหล่งข้อมูลที่คุณสามารถใช้เพื่อพัฒนาแนวทางของคุณในการใช้ค่าเฉลี่ยโดยเฉลี่ยของเงินดอลล่าร์:

• ในการตัดสินใจเลือกประเภทการลงทุนประเภทใดให้ทบทวนความแตกต่างระหว่างหุ้น ETF และกองทุนรวม
• หากต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับการซื้อขายหลักทรัพย์โปรดดูคำแนะนำในการลงทุนในหุ้น
• หากต้องการหาโบรกเกอร์ที่ให้การซื้อขายอย่างง่ายและราคาไม่แพงโปรดดูบทสรุป Investmentmatome ของโบรกเกอร์ที่ดีที่สุดสำหรับผู้ค้าที่ใช้งานอยู่

James F. Royal, Ph.D., เป็นนักเขียนที่ Investmentmatome ซึ่งเป็นเว็บไซต์การเงินส่วนบุคคล อีเมล: [email protected] Twitter: @JimRoyalPhD