Dogs Of The Dow: กลยุทธ์แปลกประหลาดและผลการแข็งตัว

คุณเคยลงทุนใน บริษัท หรือไม่ เพราะผล Super Bowl บอกคุณ? หรือเนื่องจากรูปแบบของชาวอเมริกันได้รับความสนใจจากชุดว่ายน้ำ Sports Illustrated? คุณจะแปลกใจไหมถ้าฉันบอกคุณว่าบางคนทำ? มีหลายสิบกลยุทธ์ bizarro ที่ "บอก" คนเมื่อซื้อและขาย ตัวบ่งชี้ลิปสติก ดัชนี Hemline ปริมาณแอสไพรินและไทเลอลอลขายได้ แล้วมีอยู่นี้: สุนัขของดาวโจนส์ เสียงแปลก ๆ ใช่มั้ย? ดีบนพื้นผิวมันคือ แต่ไม่ว่าจะเป็นชื่อที่มีอยู่ออกไปจะเป็นกลยุทธ์การลงทุนที่มั่นคงตามแนวความคิดทั่วไป แต่ฉันจะไปที่ในนาที ประการแรกผลการดำเนินงานที่น่าอัศจรรย์ของกลยุทธ์: กลยุทธ์ที่แปลกประหลาดนี้มีประสิทธิภาพสูงกว่าตลาดหุ้นในช่วง 7 ปีที่ผ่านมา 10 ปี นี่เป็นความแม่นยำที่ไม่เคยได้ยินมาก่อน 70% (โบรกเกอร์ที่เป็นมืออาชีพมากที่สุดจะฆ่าตัวเลขเหล่านี้เป็นกลุ่มเพียงประมาณ 15% ของผู้จัดการกองทุนรวมสามารถเอาชนะ S & P 500 ในปีใดก็ตาม) ตอนนี้คุณอาจสงสัยเกี่ยวกับวิธีการทั้งหมดนี้ทำงาน สุนัขของดาวโจนส์ไม่ใช่เรื่องที่ซับซ้อน ในความเป็นจริงมันเป็นเพียงแค่ชื่อที่พองตัวสำหรับ บริษัท Dow Jones Industrial Average 10 แห่งที่ให้ผลตอบแทนเงินปันผลสูงที่สุด เพื่อไม่ให้สับสนกับการจ่ายเงินปันผลเรากำลังพูดถึงผลตอบแทนที่มาก (แสดงเป็นเปอร์เซ็นต์) ที่คุณคาดหวังได้จาก บริษัท ที่มีความปลอดภัยสูงเหล่านี้ [คุณสมบัติการลงทุน: Dow รู้วิธี: สิ่งที่ย้ายเฉลี่ยโลกที่ดูมากที่สุด] ง่ายพอใช่ไหม? ขวา. ดังนั้นนี่คือกลยุทธ์: ในวันซื้อขายวันแรกของปี (ในปี 2556 คือวันที่ 2 มกราคม) คุณสามารถระบุ บริษัท Dow ที่ให้ผลตอบแทนสูงสุด 10 บริษัท ได้ จากนั้นคุณจะซื้อพวกเขา ในวันซื้อขายวันสุดท้ายของปีคุณขายได้ จากนั้นก็พร้อมที่จะซื้อสุนัขชุดต่อไปภายในสองสามวันเมื่อตลาดเปิดอีกครั้ง ดังนั้นในการสรุป:

• วันซื้อขายวันแรกของปี - ซื้อ 10 บริษัท ที่ให้ผลตอบแทนสูงสุด Dow
• วันซื้อขายวันสุดท้ายของปี - ขายกล่าวว่า บริษัท

ล้างและทำซ้ำ ดู? ง่าย ตอนนี้คุณรู้ว่า WHAT และ HOW คืออะไร ให้ฉันดึงผ้าม่านกลับไปทำไม เมื่อ บริษัท มีอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลสูงกว่าค่าเฉลี่ยนั้นเป็นหนึ่งในสองเหตุผล:

• บริษัท จ่ายเงินปันผลสูงกว่าค่าเฉลี่ย
• บริษัท จ่ายเงินปันผลเฉลี่ย แต่เพิ่งเห็นราคาหุ้นร่วงลง ตามที่เห็นด้านล่าง

ประโยชน์ของความเป็นไปได้ครั้งแรกเป็นที่ชัดเจน - ผลผลิตสูงความเสี่ยงต่ำชนะทั้งหมด แต่ความเป็นไปได้ที่สองดูเหมือนจะเป็นแบบ counterintuitive การซื้อ บริษัท ที่สูญเสียอาจเป็นเรื่องที่มีความเสี่ยง เราเคยได้ยินเรื่องสยองขวัญเกี่ยวกับราคาหุ้นที่ร่วงลงและตกลงไปแล้ว … [คุณลักษณะของการลงทุน: วิธีที่แย่ที่สุดในการลงทุนในสต๊อกสินค้าที่มีผลตอบแทนสูง] และโดยทั่วไปนั่นเป็นประเด็นที่ถูกต้องตามกฎหมาย แต่นี่เป็น บริษัท ของ Dow - พวกเขาใหญ่มากปลอดภัยและได้รับการยกย่องว่าเป็นมืออาชีพของอุตสาหกรรมนั้น ๆ ในระยะสั้นพวกเขาเป็น McDonalds อินเทล ดิสนีย์ AT & T มันจะเป็นระเบิดร้ายแรงที่จะเคาะลงอย่างถาวร ในเกือบทุกกรณีของราคาหุ้นตกต่ำเพียงเรื่องของเวลาก่อนที่จะกลับมาเป็นราคาปกติมากขึ้น ซึ่งนำฉันกลับไปสู่แนวความคิดของสามัญสำนึก สุนัขของดาวโจนส์ไม่ทำงานเนื่องจากการใช้เวทมนตร์วูดูแปลก ๆ เนื่องจากคุณทราบหรือไม่ว่าคุณปฏิบัติตามหลักการการลงทุนสมาร์ทขั้นพื้นฐานสองข้อคือคุณได้รับการจ่ายเงินปันผลสูงกว่าค่าเฉลี่ยจาก บริษัท ที่มีความเสี่ยงต่ำสุดคุณเป็นใคร ซื้อในราคาที่ต่ำกว่าและขายในราคาที่สูงขึ้น คำตอบในการลงทุน: สัปดาห์หน้านักลงทุนจะแลกเปลี่ยนสุนัขปีนี้ในปีหน้า มีเพียงวันทำการเดียวที่เหลืออยู่ในปีนี้ (และเราไม่คาดหวังว่าจะมีสิ่งใดเคลื่อนไหวมากเกินไป) ดูเหมือนว่าพวกเขาจะมีกำไรที่ดีกว่าผลตอบแทนรวมของดาวโจนส์เพียงเล็กน้อย แต่ก็ขาดหายไปของ S & P 500

บาง 2012 สุนัขจะทำรายการสำหรับ 2013 แต่จะมีอย่างน้อยหนึ่งใบหน้าใหม่เพราะ Kraft (NYSE: KFT) ถูกเตะออกจากดาวโจนส์เมื่อต้นปีนี้เมื่อแบ่งธุรกิจออกเป็นสอง บริษัท แยกต่างหาก เมื่อปิดตลาดในวันนี้ Dogs for 2013 จะเป็น AT & T, Verizon, Intel, Merck, Pfizer, General Electric, ดูปองท์, Hewlett-Packard, Johnson & Johnson และ Microsoft และในขณะที่ผมเองไม่เคยซื้อ บริษัท โดยไม่ได้ทำการวิจัยอย่างละเอียดมันก็ยากที่จะปฏิเสธผลที่ได้จากกลยุทธ์นี้