การกระจายการลงทุนความหมายและตัวอย่าง <

คืออะไร:

การกระจายความเสี่ยง เป็นวิธีการจัดการพอร์ตโฟลิโอโดยนักลงทุนจะลดความผันผวนของความเสี่ยง หรือผลงานของเธอด้วยการลงทุนที่หลากหลายซึ่งมีความสัมพันธ์กันต่ำ

วิธีการทำงาน (ตัวอย่าง):

แนวคิดพื้นฐานเบื้องหลัง การกระจายความเสี่ยง คือประสิทธิภาพที่ดีของการลงทุนบางส่วน ยอดคงเหลือหรือเกินดุลผลงานเชิงลบของเงินลงทุนอื่น ๆ ตัวอย่างเช่นสมมติว่าคุณทำงานให้กับ บริษัท XYZ - บริษัท เครื่องดื่มและคุณมีเงินลงทุน 1 ล้านเหรียญ สมมติว่าคุณสามารถลงทุน 1 ล้านเหรียญในหุ้นของนายจ้างของคุณหรือคุณสามารถลงทุนในหุ้นนายจ้างของคุณได้ 50% และ บริษัท ABC ในสัดส่วน 50%

ถ้าคุณลงทุนหุ้นของ บริษัท XYZ จำนวน 1 ล้านเหรียญสหรัฐ หุ้นของคุณสูญเสีย 50% ของมูลค่าและคุณจะจบลงด้วย $ 500,000

สมมติว่าคุณลงทุน 500,000 เหรียญในหุ้นของ บริษัท XYZ และ 500,000 เหรียญในหุ้น ABC ของ บริษัท หุ้นของ บริษัท XYZ จะเพิ่มจาก 4 เหรียญเป็น 2 เหรียญ แต่หุ้นของ บริษัท ABC ซึ่งมีส่วนแบ่งเล็กน้อยกับหุ้นของ บริษัท XYZ ในแง่ของปัจจัยที่มีผลต่อราคาของ บริษัท อยู่ที่ 6 ถึง 7.50 เหรียญ ผลที่ได้คือเงินลงทุน 500,000 เหรียญแรกของคุณมีมูลค่าเพียง 250,000 เหรียญ (นี่เป็นส่วนหนึ่งที่ลงทุนในหุ้นของ บริษัท XYZ ซึ่งสูญเสียมูลค่า 50% ของมูลค่า) แต่อีก 500,000 เหรียญสหรัฐมีมูลค่ารวม 625,000 ดอลลาร์ (ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งที่ลงทุนใน บริษัท เอบีซี หุ้นซึ่งเพิ่มขึ้น 25%) ในกรณีนี้พอร์ตโฟลิโอจะมีมูลค่าตั้งแต่ 1 ล้านถึง 875,000 เหรียญ ยังขาดทุน แต่ไม่เลวร้ายอย่างที่ขาดทุน 500,000 เหรียญที่คุณต้องทนทุกข์ทรมานจากการทุ่มเทให้กับทุกอย่างในหุ้นของ บริษัท XYZ

การจับกุมตัวใหญ่ ๆ ด้วยการกระจายความเสี่ยงคือการทำกำไรให้ดีแล้วหลักทรัพย์ในพอร์ตโฟลิโอไม่จำเป็นต้อง " "นั่นคือความสัมพันธ์ที่น้อยกว่าพวกเขายิ่งดีเท่านั้น ตัวอย่างเช่นถ้าคุณลงทุนทุกอย่างในหกหุ้นธนาคารที่แตกต่างกันคุณจะถือว่าสมมติฐานที่มีผลต่อหุ้นธนาคารหนึ่งอาจส่งผลกระทบต่อหุ้นธนาคารอื่น ๆ ในผลงานของคุณในระดับหนึ่ง แม้ว่าคุณจะกระจายเงินไปหลายหลักทรัพย์ แต่คุณก็ยังประสบปัญหาเมื่อหนึ่งในหุ้นธนาคารของคุณมีข่าวร้าย หากคุณซื้อหุ้นธนาคารหุ้นขายของและสต๊อกเพื่อการดูแลสุขภาพคุณควรลงทุนในหุ้นที่มีความสัมพันธ์น้อยกว่านั่นคือสิ่งที่ส่งผลกระทบต่อปัจจัยหนึ่ง ๆ ไม่จำเป็นต้องมีผลกระทบกับอีกฝ่าย การกระจายข้อมูลนี้เป็นสิ่งที่ดี แต่เนื่องจากเป็นหุ้นทั้งหมดข่าวใด ๆ ที่ส่งผลกระทบต่อตลาดหุ้นโดยรวม (เช่นประกาศเกี่ยวกับงาน) ส่งผลต่อหุ้นทั้งหมดของคุณในระดับหนึ่งไม่ว่าจะเป็นอุตสาหกรรมใดก็ตาม

นี่คือเหตุผลที่นักลงทุนจำนวนมากก้าวไปอีกขั้นหนึ่งและกระจายไปทั่วสินทรัพย์ต่างๆ หุ้นสามัญพันธบัตรและอสังหาริมทรัพย์เป็นสินทรัพย์ประเภททั่วไป การเคลื่อนไหวร่วมกันอย่างหนึ่งคือการลงทุนในหุ้นและพันธบัตรเนื่องจากหุ้นและพันธบัตรมีความสัมพันธ์ในเชิงลบในเชิงลบซึ่งหมายความว่าเมื่อตลาดหุ้นมีการขึ้นตลาดตราสารหนี้มักจะลดลงและในทางกลับกัน หุ้นอสังหาริมทรัพย์และหุ้นต่างประเทศยังใช้ในการกระจายพอร์ตการลงทุน

การหาแนวทางในการกระจายความหลากหลายของสินทรัพย์เป็นสิ่งที่ผลักดันการปฏิบัติตามการจัดสรรสินทรัพย์ ตัวอย่างเช่นนักลงทุนอาจเลือกที่จะลงทุน 20% ของพอร์ตการลงทุนในหุ้นกู้ 70% ในหุ้นและ 10% ในธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ แต่นักลงทุนรายอื่นที่มีความต้องการและความคาดหวังแตกต่างกันอาจเลือกการถ่วงน้ำหนักที่ต่างกัน การพิจารณาการถ่วงน้ำหนักของชั้นเรียนที่เหมาะสมสำหรับนักลงทุนแต่ละรายเป็นสาระสำคัญของการจัดสรรสินทรัพย์เพื่อเป็นแนวทางในการเพิ่มประสิทธิภาพการกระจายความเสี่ยง

เหตุใดจึงสำคัญ:

ในตัวอย่างข้างต้นคุณสามารถเห็นความแตกต่างที่กระจายไปในหุ้นอื่น ๆ เพียงอย่างเดียว. หากคุณลงทุนเพิ่มอีกสองหรือสามหุ้นผลลัพธ์อาจดียิ่งขึ้น อย่างไรก็ตามไม่จำเป็นต้องดำเนินการใด ๆ โดยพยายามสร้างการลงทุนอีกหลายพันรายการในพอร์ตโฟลิโอ นั่นอาจเป็นราคาแพงและใช้เวลานานและคุณอาจไม่สามารถใช้ตำแหน่งที่มีความหมายได้โดยการแบ่งเงินของคุณออกเป็นชิ้นเล็ก ๆ นี่เป็นเหตุผลหนึ่งที่กองทุนรวมและกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนได้รับความนิยม - พวกเขาเสนอตะกร้าหลักทรัพย์โดยอัตโนมัติให้กับนักลงทุนแม้ว่าผู้เชี่ยวชาญส่วนใหญ่เห็นว่า 25-30 หุ้นก็เพียงพอที่จะกระจายพอร์ตหุ้นในรูปแบบที่มีประสิทธิภาพ จำไว้ว่าการซื้อและขายหุ้นเกิดค่าคอมมิชชั่น)

การกระจายการลงทุนไม่ได้รับประกันความมั่งคั่งนับล้าน แต่จะช่วยลดความเสี่ยง เป็นแนวคิดพื้นฐานในการลงทุนขั้นพื้นฐานที่สำคัญที่สุดอย่างหนึ่งซึ่งเป็นหนึ่งในคำแนะนำการลงทุนรายแรกที่คนส่วนใหญ่ได้รับ หนึ่งเดียวต้องคิดถึงพนักงาน Enron ที่วางเงินออม 401 (k) ทั้งหมดในหุ้น Enron เพื่อทำความเข้าใจว่าทำไมความล้มเหลวในการกระจายการลงทุนก็เหมือนกับการพนันฟาร์มปศุสัตว์บนลูกเต๋าหนึ่งโรล