อัตราส่วนการประเมินความหมายและตัวอย่าง

คืออะไร:

อัตราส่วนการประเมิน คืออัตราส่วนของ alpha ของกองทุนรวมต่อความเสี่ยง

วิธีการทำงาน (ตัวอย่าง):

สูตรสำหรับ อัตราส่วนการประเมิน คือ

อัตราส่วนการประเมิน = ความเสี่ยงของระบบ / อัลฟา / ความเสี่ยงที่ไม่เป็นระบบ

สมมติว่ากองทุนรวม XYZ มีค่า alpha 0.06 และความเสี่ยงที่ไม่เกี่ยวกับระบบเท่ากับ 0.60 การใช้ข้อมูลนี้และสูตรข้างต้นอัตราการประเมินของ Mutual Fund XYZ เท่ากับ 0.06 / 0.60 = 0.01

อัลฟ่าและความเสี่ยงที่ไม่เป็นระบบสำหรับเงินทุนเฉพาะเจาะจงสามารถดูได้ที่: morningstar.com, tdameritrade.com และเว็บไซต์โบรกเกอร์ออนไลน์อื่น ๆ

เหตุใดจึงสำคัญ:

อัตราส่วนการประเมินจะวัดผลตอบแทนของกองทุนต่อหน่วยของความเสี่ยง อย่างไรก็ตามผลตอบแทนที่คาดว่าจะเป็นเพียงอัลฟาเท่านั้นซึ่งส่วนหนึ่งของผลตอบแทนส่วนใหญ่มาจากทักษะในการเลือกสต็อคและการจัดการกองทุนของผู้จัดการกองทุน ดังนั้นอัตราส่วนการประเมินจึงเป็นตัววัดว่าผู้จัดการกองทุนจะให้ผลตอบแทนเท่าใดต่อกองทุนต่อหน่วยความเสี่ยง ความเสี่ยงที่เกิดจากความเสี่ยงคือความเสี่ยงที่ไม่เกี่ยวกับระบบสถาบันการเงินซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับความเสี่ยงของเงินลงทุนมากกว่าความเสี่ยงที่เกิดจากตลาดตราสารหนี้โดยทั่วไป