5 ธนาคารในประเทศ (ยังคงขึ้นอยู่กับความช่วยเหลือจากรัฐบาล)

ฉันเพิ่งวิเคราะห์ธนาคารของประเทศโดยการตรวจสอบสินทรัพย์ที่ไม่ด้อยคุณภาพ ใช้อัตราส่วนธนาคารที่ลึกลับมากผมใช้ข้อมูลนี้เพื่อสร้างรายชื่อสถาบันการเงินที่มีแนวโน้มล้มเหลวมากที่สุด เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา FDIC ได้ประกาศความล้มเหลวทางการเงินครั้งที่ 82 ของปี 2010 Washington First International Bank

ในรายการของฉัน (อ่านได้จากที่นี่)

ในระหว่างการอ่านข้อมูลกฎระเบียบผมสังเกตเห็นอีกอย่างหนึ่งที่กระตุ้นความอยากรู้อยากเห็นของฉัน ธนาคารบางแห่งต้องพึ่งพารัฐบาลอย่างเต็มที่

สถาบันการเงินทุกแห่งต้องพึ่งพาลุงแซมเพื่อรับประกันเงินมัดจำ นี่คือหลักสูตร Federal Deposit Insurance Corporation ซึ่งเป็นโครงการ New Deal ที่ริเริ่มโดยแฟรงกลินรูสเวลต์เพื่อสร้างความมั่นใจให้แก่ธนาคารในช่วงภาวะเศรษฐกิจตกต่ำครั้งใหญ่ นอกเหนือจากการตรวจสอบเป็นระยะ ๆ โดยหน่วยงานกำกับดูแลซึ่งนายธนาคารส่วนใหญ่มองว่าถูกกัดตายโดยเป็ดธนาคารไม่มีส่วนเกี่ยวข้องกับรัฐบาลมากนัก

นายธนาคารทุกคนที่ฉันรู้จักก็ชอบวิธีนี้

แต่ความจริงในเรื่องนี้ก็คือผมไม่ได้เจอนายธนาคารทุกคน

นายธนาคารไม่กี่คน - และฉันจะบอกคุณว่าพวกเขาอยู่ที่ไหน - ดูเหมือนจะชอบการสนับสนุน ได้รับจากลุงแซม ในความเป็นจริงไม่มีธนาคารเหล่านี้จะมีความสูญเสียร้ายแรงและอาจถึงขั้นอันตรายถึงชีวิตกับพอร์ตสินเชื่อของพวกเขา

อย่างมีความสุขธนาคารเหล่านี้เป็นข้อยกเว้น แต่ฉันต้องสงสัยว่าฉันจะนอนหลับได้เป็นอย่างดีหรือไม่ที่รู้ว่าเงินของฉันถูกเฝ้าดูโดยนายธนาคารที่ยินดีที่จะยอมรับสวัสดิการของ บริษัท เพื่อให้มั่นใจได้ว่าจะมีชีวิตอยู่ได้ ทำไมพวกเขาไม่สามารถทำเงินให้กู้ยืมที่ดีได้เช่นเดียวกับอุตสาหกรรมที่เหลือ?

ผมขออธิบายเล็กน้อยเกี่ยวกับตัวเลขที่มีอยู่ แล้วฉันจะบอกคุณว่าพวกเขาแสดงอะไร ใครจะรู้ธนาคารของคุณอาจอยู่ในรายชื่อ

1. ทุกธนาคารให้เงินกู้ยืมไม่ดีบางส่วน เป็นต้นทุนในการทำธุรกิจแม้ในเวลาที่ดีที่สุด สินเชื่อที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้เหล่านี้ถูกหักออกจากส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสุทธิ นี่เรียกว่าอัตราการเรียกเก็บเงิน ในปีปกติธนาคารจะเรียกเก็บเงินระหว่าง 30 ถึง 40 เซนต์ต่อเงินให้กู้ยืมทุกๆ 100 เหรียญ

วันนี้อย่างไรก็ตามอัตราการเรียกเก็บเงินเท่ากับ 1.94% กล่าวได้ว่าเงินกู้ยืมทุกๆ 100 เหรียญธนาคารต้องเสียเงิน 1.94 ดอลลาร์ อุ๊ย! นี่เป็นส่วนสำคัญของอัตราดอกเบี้ยสุทธิของธนาคารซึ่งปัจจุบันอยู่ที่ 3.83 เหรียญต่อทุกๆ 100 ดอลลาร์ให้ยืม ข้อมูลจากธนาคารรวมของ FDIC แสดงให้เห็นว่าธนาคารกำไรเฉลี่ยจะได้รับก่อนค่าธรรมเนียม 1.89% ที่ค่อนข้างต่ำและเหตุผลคือเงินกู้ที่ไม่ถูกต้องทั้งหมดออกไปที่นั่น

2. เงินให้กู้ยืมไม่ได้ไปไม่ดีทันที เงินกู้ส่วนใหญ่ช่วยให้ลูกค้าได้รับผ่อนผันระยะเวลาหนึ่ง จากนั้นพวกเขาอาจนั่งก่อนที่จะถูกทำเครื่องหมายค้างชำระ หลังจากจำแนกประเภทของเงินกู้เป็นจำนวนที่ไม่เป็นไปได้ ซึ่งหมายความว่าไม่มีรายได้ใด ๆ เนื่องจากลูกค้าไม่ได้ชำระเงินใด ๆ

3. สินทรัพย์ที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ที่สูงขึ้นจะทำให้รายได้ของธนาคารลดลง ในระยะสั้นธนาคารจำนวนมากมีความสามารถในการขับรถออกจากพายุได้ พวกเขาอาจมีเงินสำรองที่แข็งแกร่งหรือเงินทุนอื่น ๆ ที่สามารถใช้ได้ แต่หลังจากระยะเวลาหนึ่งถ้าเงินทุนดังกล่าวหมดไปเงินให้สินเชื่อที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้จะทำให้สุขภาพของธนาคารเป็นอุปสรรค

4. เงินกู้บางประเภทซึ่งโดยปกติแล้วจะมีการให้สินเชื่อจำนองกล่าวว่า "ไม่มีความเสี่ยง" แม้จะผ่านไปเนื่องจากรัฐบาลได้รับการค้ำประกัน feds เพื่อให้การให้กู้ยืมจำนองไปในช่วงวิกฤตทางการเงินอย่างชัดเจนรับประกันการจำนองบาง ถ้าพวกเขาไปไม่ดี feds จะชำระยอดเงินต้น (และอย่างเห็นได้ชัดขายบ้านเพื่อชดใช้ความเสียหายบางส่วนเช่นเดียวกับธนาคารจะทำในการยึดสังหาริมทรัพย์)

ในระหว่างนี้เงินกู้เป็น nonperforming สินทรัพย์ที่ไม่ได้ทำเงินใด ๆ เป็นจริงสร้างโอกาสสูญเสียสำหรับธนาคารเพราะไม่ได้รับดอกเบี้ยที่เหรียญเหล่านั้นอาจมี คิดว่าสินทรัพย์ที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้เป็นน้ำหนักตายในงบดุล พวกเขามีส่วนร่วมในงบดุลของธนาคาร

เพื่อหาสถาบันการเงินที่พึ่งพารัฐบาลมากที่สุดฉันจึงเอาธนาคารทั้งหมดและกำจัดใด ๆ ที่มีน้อยกว่า 80% ของเงินกู้ยืมระยะยาวของพวกเขารับประกันโดยรัฐบาลกลาง สำหรับธนาคารส่วนใหญ่สินเชื่อที่ได้รับการค้ำประกันเป็นส่วนเล็ก ๆ ของสินเชื่อที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ของพวกเขาดังนั้นฉันจึงเหลือเพียง 55 ธนาคารจากประมาณ 7,930 ราย ฉันอนุมานได้ว่านี่คือธนาคารที่ทำหรือซื้อจำนองที่ได้รับการรับรองโดยรัฐบาล

สำหรับธนาคารส่วนใหญ่นี่เป็นสัดส่วนที่น้อยมากของพอร์ทสินเชื่อโดยรวมเฉลี่ย 5.1% โดยครึ่งหนึ่งของธนาคารมีการกีฬาน้อยกว่า 1.5% แต่สำหรับบางธนาคารก็เหมือนกับว่าพวกเขา gorged ในการจำนองโชคร้ายเหล่านี้และจบลงด้วยการจัดสรรมากขึ้นเป็นเปอร์เซ็นต์ของสินเชื่อรวมของพวกเขา ธนาคารส่วนใหญ่ที่อยู่ในสหรัฐพึ่งพาจะสูญเสียระหว่าง 17.5% และ 30.8% ของสินเชื่อทั้งหมดถ้าไม่ใช่สำหรับความปลอดภัยของ Uncle Sam

ฉันเรียกว่า "Dependence Ratio" และนี่คือห้าอันดับสูงสุดของธนาคารในประเทศสหรัฐอเมริกา

ชื่อ	สถานที่	สินทรัพย์	เงินกู้รวม	เงินให้กู้ยืม	รับประกันบางส่วน	% บางส่วนรับประกัน	อัตราส่วนความภักดี
ธนาคารธนชาตและ บริษัท ทรัสต์	Macon, GA	$ 2,569.6	$ 1,112.2	$ 343.6	$ 342.3	99.7%	30.8%
BankUnited	Miami Lakes, FL	$ 11,463.6	$ 4,431.8	$ 1,168.7	$ 1,168.7	100.0%	26.4%
ธนาคารกลางสหรัฐ	Garland, TX	2,639.1 $	$ 1,563.2	$ 352.3	$ 331.8	94.2%	21.2%
MidFirst Bank	Oklahoma City, OK	$ 12,365.2	$ 9,535.1	$ 2,305.0	$ 1,976.0	85.7	20.7%
Iberiabank	Lafayette, LA	$ 8,679.9	$ 4,681.8	$ 850.4	$ 818.6	96.3%	17.5%

(ตัวเลขทั้งหมดยกเว้นเปอร์เซ็นต์ อยู่ในล้าน)

สิ่งที่ไม่น่าแปลกใจก็คือมีจริงๆไม่กี่ธนาคารมากในรายการนี้ ผู้กระทำผิดที่ร้ายกาจห้ารายออกจากเกือบ 8,000 คนไม่ได้เป็นอีกหนึ่งความเสี่ยงที่มีอยู่ในระบบรอบ ๆ ตัว

สิ่งที่น่าแปลกใจเล็กน้อยก็คือผู้กระทำผิดที่เลวร้ายที่สุดในรายการนี้มีจำนวนสินทรัพย์ที่พวกเขาทำอยู่ทั้งหมดเป็นสถาบันขนาดใหญ่ที่มี อย่างน้อย 2.5 พันล้านดอลลาร์และมีสินทรัพย์ถึง 12.3 พันล้านเหรียญ หนึ่งสมมติว่าสถาบันขนาดใหญ่จะมีเจ้าหน้าที่ที่มีประสบการณ์มากขึ้นหรืออย่างน้อยที่สุดก็มีผู้กำกับดูแลที่มีประสบการณ์มากขึ้นซึ่งจะขุ่นเคืองกับความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นจากความเสี่ยงที่มีความเสี่ยงสูงเช่นนี้

อัตราส่วนการพึ่งพิงสูงหมายถึงสองสิ่ง: ประการแรกธนาคารไม่ได้มีรายได้ที่อาจจะมีรายได้เพราะมันผูกเงินไว้กับสินทรัพย์ที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้แม้ว่าจะได้รับการค้ำประกัน

สิ่งที่สองคือไม่มีใครตำหนิตัวเอง ความหลากหลายเป็นกุญแจสำคัญในการให้สินเชื่อที่แข็งแกร่งตามหลักฐานจากธนาคารอื่น ๆ ในรายการส่วนใหญ่มีน้อยกว่า 5% ของพอร์ตสินเชื่อของพวกเขาผูกไว้ในการจำนองไร้ค่าที่ดีสำหรับการรับประกันของพวกเขา

แตกต่างจาก Texas Ratio ฉันไม่สามารถสนับสนุนและจะไม่อ้างว่าอัตราส่วนการพึ่งพาสูงมีการคาดการณ์มูลค่าของความล้มเหลวของธนาคารใด ๆ หนึ่งอาจโต้แย้งว่าอาจมีผลตรงกันข้ามเช่นลุงแซมเป็นพลังทางการเงินที่ทรงพลังที่สุดในโลกและเมื่อวอชิงตันรับประกันเงินกู้ยืมเงินต้นของพวกเขาจะได้รับการค้ำประกัน ธนาคารเหล่านี้อาจเป็นตัวทำละลาย - แต่ฉันจะไม่ทำธุรกิจกับพวกเขา