เงินปันผลจะตอบแทนคุณอย่างไรสำหรับการเป็นเจ้าของหุ้น

เงินปันผลเป็นเงินที่ บริษัท จ่ายให้กับผู้ถือหุ้น การจ่ายเงินประกอบด้วยเงินสดที่ได้รับจากการดำเนินงานของ บริษัท โดยทั่วไปจะจ่ายให้กับนักลงทุนหลังจากที่ บริษัท ได้ดูแลความต้องการเงินทุนของตัวเองเช่นการลงทุนในธุรกิจของตนเอง กองทุนรวมและกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนยังจ่ายเงินปันผลจากการถือครองหุ้นของนักลงทุน

เงินปันผลอาจเป็นรูปแบบที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุนโดยเฉพาะสำหรับผู้เกษียณอายุหรือผู้ที่ใกล้เกษียณอายุ นักลงทุนจำนวนมากซื้อหุ้นของ บริษัท ที่มีประวัติอันยาวนานในการคืนเงินสดให้แก่ผู้ถือหุ้น

เงินปันผลทำงานอย่างไร

ในสหรัฐอเมริกา บริษัท มักจ่ายเงินปันผลเป็นรายไตรมาสแม้ว่าบางรายจะจ่ายรายเดือนหรือครึ่งปี โดยทั่วไป บริษัท จะจ่ายเป็นเงินสดให้กับบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์ของผู้ถือหุ้นแม้ว่าบาง บริษัท จะจ่ายหุ้นเพิ่มทุน

บริษัท ประกาศจ่ายเงินปันผลเป็นจำนวนเงินที่ได้รับอนุมัติจากคณะกรรมการ บริษัท เพื่อจำหน่ายและวันกำหนดจ่ายเงินปันผลหรือวันที่ผู้ลงทุนต้องเป็นเจ้าของหุ้นเพื่อรับเงินปันผล

ในวันที่มีการจ่ายเงินปันผลจะมีการตัดหุ้นของ บริษัท ออกจากราคาหุ้นก่อนวันเริ่มซื้อขาย ต่อมาในวันจ่ายเงินผู้ลงทุนจะได้รับเงินปันผลจาก บริษัท ในบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์ หากพวกเขาขายหุ้นหลังจากนั้นพวกเขายังคงมีสิทธิได้รับเงินปันผลเพราะถือหุ้น ณ วันที่มีเงินปันผล

เว็บไซต์ทางการเงินจะรายงานการจ่ายเงินปันผลของ บริษัท ซึ่งเป็นตัวชี้วัดการจ่ายเงินปันผลประจำปีของ บริษัท หารด้วยราคาหุ้นในวันที่ระบุ อัตราผลตอบแทนสามารถนำมาใช้เปรียบเทียบผลตอบแทนจากหุ้นที่มีราคาในระดับต่างๆได้อย่างง่ายดาย

อย่าหลงกลโดยการจ่ายเงินปันผลต่อหุ้นสูงกว่าในหุ้นที่มีราคาสูงกว่า สต็อก 10 เหรียญที่จ่ายเงิน 0.10 เหรียญต่อเดือนหรือ 0.40 เหรียญต่อหุ้นต่อปีมีผลตอบแทนเช่นเดียวกับหุ้นที่มีมูลค่า 100 ดอลลาร์จ่าย 1 เหรียญทุกๆไตรมาสหรือ 4 เหรียญต่อปี อัตราผลตอบแทน 4% ในทั้งสองกรณี

อัตราผลตอบแทนและราคาหุ้นมีความสัมพันธ์กันโดยทางตรงกันข้าม: เมื่อขึ้นไปอีกทางหนึ่งจะลงไป ดังนั้นมีสองวิธีสำหรับอัตราผลตอบแทนของหุ้นที่จะไปขึ้น:

• บริษัท สามารถระดมทุนได้ หุ้นมูลค่า 100 เหรียญที่มีเงินปันผล 4 เหรียญอาจเห็นการเพิ่มขึ้นของเงินปันผล 10% โดยเพิ่มการจ่ายเงินรายปีเป็น 4.40 เหรียญต่อหุ้น หากราคาหุ้นไม่มีการเปลี่ยนแปลงอัตราผลตอบแทนจะกลายเป็น 4.4%
• ราคาหุ้นอาจลดลงในขณะที่เงินปันผลยังคงไม่เปลี่ยนแปลง หุ้น 100 ดอลลาร์ที่มีเงินปันผล 4 เหรียญอาจลดลงเหลือ 90 เหรียญต่อหุ้น ด้วยการจ่ายเงินปันผล 4 เท่าเช่นเดียวกับอัตราผลตอบแทนจะอยู่ที่เพียง 4.4%

" มากกว่า: อ่านข้อมูลเกี่ยวกับการซื้อหุ้น

การอุทธรณ์ของการลงทุนในเงินปันผล

การลงทุนในเงินปันผลหรือการลงทุนเพื่อรายได้เป็นที่นิยมอย่างมากในสหรัฐฯซึ่งสามารถให้กระแสเงินปันผลได้อย่างสม่ำเสมอและมีเสถียรภาพ ไม่ต้องแปลกใจเลยคือการได้รับเงินฝากในบัญชีของคุณโดยการเป็นเจ้าของหุ้นจะไม่มีค่า

นักลงทุนมักชอบที่จะลงทุนใน บริษัท ที่จ่ายเงินที่ปลอดภัย (ซึ่งอาจไม่ได้รับการตัดสิทธิ์) และการจ่ายเงินปันผลเพิ่มขึ้นทุกปีโดยปกติแล้วจะเป็นชื่อที่มีชื่อเสียงซึ่งไม่จำเป็นต้องลงทุนอีกครั้งในฐานะที่เป็นธุรกิจของพวกเขา บริษัท เทคโนโลยีหรือเทคโนโลยีชีวภาพที่มีการเติบโตสูงไม่ค่อยจ่ายเงินปันผลเพราะต้องลงทุนกำไรใหม่เพื่อขยายธุรกิจของตน

เมื่อ บริษัท ตั้งหรือเพิ่มการจ่ายเงินปันผลนักลงทุนคาดหวังว่าจะได้รับการรักษาแม้ในเวลาที่ยากลำบาก บริษัท อเมริกันที่น่าเชื่อถือที่สุดมีสถิติการเพิ่มขึ้นของเงินปันผลโดยไม่ต้องลด - มานานหลายทศวรรษ นักลงทุนมักจะลดราคาหุ้นเมื่อคาดว่าการจ่ายเงินปันผลจะมีแนวโน้มลดลง

หนึ่งในวิธีที่เร็วที่สุดในการวัดความปลอดภัยของเงินปันผลคือการตรวจสอบอัตราส่วนการจ่ายเงินหรือส่วนของรายได้สุทธิที่จะจ่ายเงินปันผล หาก บริษัท จ่ายเกือบ 100% หรือมากกว่ารายได้การจ่ายเงินปันผลอาจมีปัญหา ในช่วงเวลาที่ยากลำบากรายได้อาจลดลงต่ำเกินไปเพื่อให้ครอบคลุมการจ่ายเงินปันผล

เงินปันผลที่นักลงทุนคาดหวังได้อย่างไร?

ในช่วงวิกฤติการเงินและกับชาวอเมริกันจำนวนมากที่เกษียณอายุและต้องการรายได้ประจำราคาหุ้นปรับตัวสูงขึ้นและลดอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล

สำหรับหุ้นส่วนใหญ่ควรให้มีการวิเคราะห์อย่างรอบคอบเพื่อให้ได้ผลลัพธ์ที่สูงกว่าอัตราผลตอบแทน 4% โดยที่นักลงทุนไม่ได้ซื้อหุ้นที่มีเงินปันผลไม่ยั่งยืน

อย่างไรก็ตามมีข้อยกเว้นบางประการสำหรับกฎเกณฑ์ 4% นี้คือภาคสต็อคที่เฉพาะเจาะจงที่สร้างขึ้นเพื่อจ่ายเงินปันผลรวมถึงการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ (REITs) และห้างหุ้นส่วนห้างหุ้นส่วนต้นแบบ ไม่ใช่เรื่องผิดปกติที่ บริษัท ในภาคอุตสาหกรรมเหล่านี้จะต้องจ่ายผลตอบแทนที่ปลอดภัยในช่วง 5% ถึง 6% และยังมีศักยภาพในการเติบโต

การจ่ายเงินปันผลที่ปลอดภัยฟังดูดี แต่นักลงทุนต้องจ่ายเงินเป็นจำนวนมากเพื่อความปลอดภัย ในขณะที่ผลผลิตต่ำหมายถึงการจ่ายเงินปันผลที่ปลอดภัย แต่ก็ยังสามารถบ่งบอกว่ามีการจัดเก็บสต๊อกมากเกินไป หากนักลงทุนซื้อหุ้นที่ให้ผลตอบแทนต่ำว่าปลอดภัยอาจทำให้เกิดปัญหาได้สองวิธีด้วยผลตอบแทนต่ำและมีแนวโน้มที่จะลดลงหากราคาหุ้นตกลงไป

" มากกว่า:วิธีลดภาษีเงินได้กำไรจากเงินปันผล

นักลงทุนสามารถทำอะไรได้บ้าง?

สำหรับหลาย ๆ คนทางเลือกในการซื้อหุ้นที่ให้ผลตอบแทนสูงคือสิ่งที่เรียกว่าการลงทุนเพื่อการเติบโตของเงินปันผล นักลงทุนค้นหา บริษัท สุขภาพที่สามารถเติบโตการจ่ายเงินรางวัลเป็นเวลาหลายปีหรือหลายทศวรรษ

ไม่ใช่เรื่องผิดปกติสำหรับบาง บริษัท ที่ดีที่สุดในการเพิ่มเงินปันผล 8% ถึง 10% ต่อปีเป็นเวลาหลายปีในตอนท้ายวิธีนี้สามารถเป็นส่วนเสริมที่น่าสนใจสำหรับวิธีการลงทุนแบบซื้อ - ขายแบบเดิม

เงินปันผลประเภทอื่น

บทความนี้ครอบคลุมประเภทการจ่ายเงินปันผลตามปกติซึ่งเป็นเงินที่จ่ายให้กับหุ้นสามัญของ บริษัท มีสองประเภทอื่น ๆ ของการจ่ายเงินปันผลซึ่งเกิดขึ้นเป็นระยะ ๆ

เงินปันผลพิเศษคือการจ่ายหุ้นทั้งหมดของหุ้นสามัญของ บริษัท แต่จะไม่เกิดขึ้นเหมือนการจ่ายเงินปันผลปกติ บริษัท มักจ่ายเงินปันผลพิเศษเพื่อกระจายผลกำไรที่สะสมมาหลายปีแล้วและไม่มีความจำเป็นเร่งด่วน

ประเภทอื่นเป็นเงินปันผลที่ต้องการ นอกเหนือจากหุ้นสามัญแล้ว บริษัท ยังสามารถออกหุ้นที่ต้องการได้อีกด้วย นี่เป็นคำที่ใช้จินตนาการสำหรับการรักษาความปลอดภัยซึ่งทำหน้าที่เหมือนสต็อกและอื่น ๆ เช่นพันธบัตรโดยปกติจะมีการชำระเงินรายไตรมาสคงที่ เงินปันผลจากหุ้นบุริมสิทธิมักไม่สามารถเติบโตได้เมื่อเวลาผ่านไปเนื่องจาก บริษัท มีการขยายตัวดังนั้นผลกำไรของนักลงทุนจะ จำกัด อยู่ที่การจ่ายเงินปันผล

ข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับการลงทุน

• วิธีการลงทุนในหุ้น: คำแนะนำแบบทีละขั้นตอนสำหรับผู้เริ่มต้น
• การลงทุนในกองทุนรวมกับ ETFs
• โบรกเกอร์ออนไลน์ที่ดีที่สุดสำหรับผู้เริ่มต้น

James F. Royal, Ph.D., เป็นนักเขียนที่ Investmentmatome ซึ่งเป็นเว็บไซต์การเงินส่วนบุคคล อีเมล: [email protected] Twitter: @JimRoyalPhD