พจนานุกรมทางการเงิน

สิ่งที่:

ในการลงทุน ภาคที่ได้รับยกเว้นภาษี เป็นกลุ่ม ของเครื่องมือทางการเงินที่จ่ายดอกเบี้ยที่ได้รับยกเว้นภาษี (เช่น):

สมมติว่า John Doe ต้องการลดค่าภาษีโดยลงทุนในเครื่องมือที่ได้รับการยกเว้นภาษี แทนที่จะซื้อหลักทรัพย์ที่ได้รับยกเว้นภาษีแต่ละรายเขาสามารถลงทุนในกองทุนรวมหรือ ETF ที่ลงทุนในตราสารต่างๆในภาคที่ได้รับการยกเว้นภาษี สิ่งนี้ช่วยให้จอห์นกระจายการลงทุนของเขา แต่รักษาผลงานที่ปลอดภาษี <ของขวัญที่เป็นกุศลให้แก่องค์กรที่ไม่หวังผลกำไรมักจะถูกหักภาษีและองค์กรที่ได้รับของขวัญเหล่านั้นมักไม่ต้องเสียภาษีสำหรับของขวัญเหล่านั้น (เนื่องจากพวกเขา สถานะการยกเว้นภาษี]

ทำไมต้องเป็นเรื่อง:

แม้ว่านักลงทุนจะต้องเสียภาษีขั้นต่ำเป็นทางเลือกในการจ่ายภาษีให้กับเครื่องมือในภาคที่ได้รับการยกเว้นภาษี แต่ความสนใจที่ได้รับยกเว้นภาษีหมายความว่านักลงทุนจำนวนมากในรัฐบาลกลางระดับสูง - วงเล็บภาษีโดยเฉพาะอย่างยิ่งจะได้รับประโยชน์จากการลงทุนในภาคนี้

เช่นเดียวกับการลงทุนส่วนใหญ่นักลงทุนในภาคที่ได้รับยกเว้นภาษีจะต้องได้รับเครดิตอัตราดอกเบี้ยการเรียกและความเสี่ยงด้านตลาด อย่างไรก็ตามตราสารหลายประเภทในภาคที่ได้รับการยกเว้นภาษีโดยเฉพาะอย่างยิ่งพันธบัตรเทศบาลมักไม่ค่อยมีความเสี่ยงมากกว่าตราสารอื่นเนื่องจากผู้ออกตราสารมักมีฐานะทางการเงินมากขึ้น นี่เป็นเหตุผลหลักว่าทำไมเมื่อรวมกับข้อได้เปรียบทางภาษีภาคที่ได้รับการยกเว้นภาษีมีแนวโน้มที่จะมีอัตราผลตอบแทนต่ำกว่าภาคที่ต้องเสียภาษี

ผู้ยืมในภาคที่ได้รับยกเว้นภาษีมักมีอัตราการยืมที่อาจ น่าสนใจยิ่งกว่าสิ่งอื่นที่มีอยู่ ซึ่งจะสนับสนุนให้รัฐบาลท้องถิ่นและหน่วยงานที่ได้รับยกเว้นภาษีอื่น ๆ เข้ารับโครงการใหม่