กองทุนเป้าหมายวันที่: 3 ความเสี่ยงที่คุณลืมได้ |

สตีฟจ็อบส์เคยแสดงความคิดเห็นว่าความเรียบง่ายเป็นอัจฉริยะ

ทัศนคติดังกล่าวช่วยให้ บริษัท แอปเปิ้ลอิงค์ (Nasdaq: AAPL) กำหนดขอบเขตด้านอิเล็กทรอนิกส์ส่วนบุคคลและสร้างระบบนิเวศน์ใหม่ทั้งหมดโดยรอบผลิตภัณฑ์และบริการของ บริษัท

แต่ตอนนี้ไม่กี่ปีหลังจากที่ Jobs ผ่าน ดูเหมือนว่าอุตสาหกรรมการให้บริการทางการเงินกำลังใช้คำแนะนำจากผู้ก่อตั้ง บริษัท แอ็ปเปิ้ลที่ใหญ่และปลาย

การเสนอขายผลิตภัณฑ์ที่ง่ายที่สุดในอุตสาหกรรมกองทุนรวมกำลังได้รับความนิยมจากนักลงทุน ฉันจะบอกคุณว่ามันเกิดอะไรขึ้นภายในเวลาเพียงไม่กี่นาที

แนวโน้มการเติบโตได้รับแรงผลักดันจากพระราชบัญญัติบำเหน็จบำนาญแห่งปีพศ. 2549 ซึ่งอนุมัติการใช้เป็นตัวเลือกเริ่มต้นสำหรับผู้สนับสนุนแผน 401 (k) ที่ได้รับอนุญาต เลือกโดยอัตโนมัติสำหรับผู้เข้าร่วมที่ไม่ได้เลือกด้วยตัวเอง

ฉันกำลังพูดถึงกองทุนเป้าหมายวันที่

กองทุนเป้าหมายวันที่เป็นเหมือนกองทุนรวมในการที่จะให้ความหลากหลายด้วยการผสมผสานที่แตกต่างกัน สินทรัพย์ กองทุนเป้าหมายยังคงปรับสมดุลและจัดสรรส่วนแบ่งการลงทุนใหม่ ๆ ในขณะที่นักลงทุนเข้าใกล้เกษียณอายุ

วันที่กองทุนเป้าหมายเหล่านี้กลายเป็นที่นิยมของนักลงทุนด้วยเหตุผลที่ดีมาก: เป็นเรื่องง่าย

สำหรับนักลงทุนส่วนใหญ่ 401 (k) การระบุวันที่เกษียณอายุเป้าหมายได้ง่ายกว่าการกรองแถวของการเสนอขายกองทุนรวมขนาดเล็กและคิดถึงการปรับสมดุลใหม่เป็นประจำทุกปี

เป้าหมาย --date ยังช่วยให้นักลงทุน 401 (k) ไปยังร้านค้าแบบครบวงจรและตั้งแผนการลงทุนแบบไดนามิกที่จะมีการพัฒนาในระยะยาว ด้วยการกำหนดมูลค่าเป้าหมายโดยอัตโนมัติเมื่อมีการจัดสรรการจัดสรรสินทรัพย์โดยนักลงทุนเข้าใกล้เกษียณอายุมากขึ้นนักลงทุนจึงไม่ต้องกังวลกับการปรับพอร์ตการลงทุนใหม่

ตามที่เห็นแล้วกองทุนเป้าหมายจะสามารถเข้าใจได้ง่ายและให้ประโยชน์หลายประการ กองทุนรวมปกติไม่ นั่นเป็นเหตุผลที่ 25% ของสินทรัพย์ 401 (k) ถูกจัดขึ้นในกองทุนเป้าหมาย ณ วันที่สิ้นปี 2012

แต่เช่นเดียวกับการลงทุนใด ๆ นักลงทุนจำเป็นต้องเข้าใจวิธีการประเมินกองทุนเป้าหมายวันที่และตระหนักถึงศักยภาพ เสี่ยง

ความเสี่ยงที่ 1: ค่าธรรมเนียมมากเกินไป

หากคุณดูกลุ่มกองทุนใด ๆ คุณอาจจะเห็นค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายที่หลากหลาย กองทุนรวมบางแห่งมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายสูงกว่า 2% ในขณะที่กองทุนอื่น ๆ ที่อยู่ในแดนมูลค่าลดลงต่ำกว่า 1%

กองทุนเป้าหมายมีอายุเท่ากันโดยมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่แตกต่างกัน ในความเป็นจริงความแตกต่างอาจมีนัยสำคัญ ในอาณาเขตที่มีค่ามีแนวหน้าซึ่งมีค่าใช้จ่ายเฉลี่ยอยู่ที่ร้อยละ. 18 T. Rowe กองทุนเป้าหมายราคาแพงกว่ามีค่าใช้จ่ายเฉลี่ยอยู่ที่ 0.70% และ Fidelity clocking อยู่ที่. 60%

นั่นหมายถึงการเสนอขายจาก T. Rowe Price ราคาแพงกว่า Vanguard ถึง 250% เพิ่มขึ้นอีก 50 คะแนนต่อปีโดยไม่มีความเสี่ยงและ reinvesting ที่กว่า 30 ปีอาจมีผลกระทบอย่างใหญ่หลวงต่อผลงานของคุณ

สำหรับพอร์ตโฟลิโอมูลค่า 100,000 เหรียญซึ่งเป็นเงินออมประมาณ 500 เหรียญต่อปี การถือครองหุ้น 500 ล้านดอลลาร์และการบริจาคกลับเข้ามาในพอร์ตโฟลิโอของคุณจะเพิ่มขึ้นเป็น 28,118 เหรียญหลังจาก 30 ปีและมีผลตอบแทนจากการลงทุนในระดับ 3.5% ในปีนี้

ความเสี่ยงที่ 2: การจัดสรรสินทรัพย์เชิงรุกมากเกินไป

กองทุนคือการจัดประเภทนักลงทุนตามอายุ ด้วยการปรับสมดุลการกระจายสินทรัพย์ (การผสมผสานระหว่างหุ้นและพันธบัตร) ตามอายุกองทุนเป้าหมายจะช่วยลดความเสี่ยงในการลงทุนเนื่องจากนักลงทุนเข้าใกล้เกษียณอายุมากขึ้น นี้เรียกว่าเส้นทาง glide

แต่มีความแตกต่างใหญ่ระหว่างกองทุนเป้าหมายวันที่นี่เช่นกัน บางกลุ่มมีหุ้นที่มีพันธบัตรต่างกันในแต่ละช่วงของวัฏจักรการลงทุน

ตัวอย่างเช่น Fidelity ClearPath 2045 และ Vanguard Target Retirement 2045 ซึ่งเป็นกองทุนที่มีเป้าหมายเดียวกัน 2 กองทุน วันที่เป้าหมายมีส่วนผสมของสินทรัพย์ที่แตกต่างกัน Fidelity ClearPath 2045 มีการจัดสรรเงินลงทุน 84% ในส่วนของผู้ถือหุ้นในปี 2556 ขณะที่ Vanguard Target Retirement 2045 มีสัดส่วนการถือหุ้น 90% นี่เป็นรายละเอียดที่สำคัญที่ทำให้กองทุนเป้าหมายหนึ่งวันแตกต่างจากที่อื่น

ความเสี่ยงอันดับ 3: การให้ความสำคัญกับหุ้นต่างประเทศหรือหุ้นในประเทศไม่มากนัก

แต่ไม่ใช่แค่การจัดสรรสินทรัพย์ที่อาจแตกต่างจากกองทุนวันที่มีเป้าหมายเพียงกองทุนเดียวเท่านั้น กองทุนเป้าหมายยังมีความโดดเด่นในวิธีที่พวกเขาเลือกลงทุน บางส่วนเน้นหุ้นในประเทศขณะที่ประเทศอื่น ๆ มีมากขึ้น และนั่นอาจมีผลกระทบอย่างมากต่อผลการดำเนินงานของกองทุน

ตัวอย่างเช่นการจัดสรรที่ใหญ่ที่สุดในปีงบประมาณ 2045 ของกลุ่มเป้าหมายคือ 63% สำหรับ 2013 ในดัชนีตลาดหุ้นทั้งหมด การจัดสรรที่ใหญ่ที่สุดของ Fidelity ClearPath 2045 เป็นเงินทุน 53% ของ Canadian Equity กลยุทธ์การลงทุนในหลักทรัพย์ที่แตกต่างกันออกไป 2 กลยุทธ์ที่นักลงทุนเป้าหมายควรตระหนักถึง

คำตอบในการลงทุน: กองทุนเป้าหมายยังคงได้รับความนิยมจากนักลงทุนอย่างต่อเนื่อง ไม่เพียง แต่เป็นเรื่องง่ายที่จะเลือกตามวันที่เกษียณอายุเป้าหมายพวกเขายังช่วยลดความจำเป็นในการลงทุนในการปรับสมดุลของการลงทุนอีกด้วยเป็นประจำทุกปี แม้ว่าเครื่องมือใหม่ ๆ เหล่านี้จะได้รับความนิยม แต่ก็ยังคงมีความเสี่ยงในการเลือกระหว่างสองกองทุนที่แตกต่างกัน ตระหนักถึงความแตกต่างเหล่านี้และคุณจะได้รับกองทุนเป้าหมายตามวันที่เหมาะสมที่สุด