เงินบำนาญของรัฐและแผนการสมทบที่กำหนดไว้

Faith Evans feat. Stevie J – "A Minute" [Official Music Video]

เมื่อส่วนใหญ่ของเราคิดถึงคำว่า "บำเหน็จบำนาญ" เราจะเชื่อมโยงกับรายได้เกษียณอายุขั้นต่ำที่รับประกันสำหรับชีวิตของคนงานหรืออายุขัยร่วมกันของคนงานและคู่สมรสของเขาหรือเธอ ระยะทางเทคนิคสำหรับเงินบำนาญประเภทนี้คือ "ประโยชน์ที่กำหนดไว้" นั่นคือผลประโยชน์ที่กำหนดโดยแผนและนักคณิตศาสตร์ประกันภัยที่ดำเนินการปรับตัวและพยายามโน้มน้าวให้รัฐบาลหรือผู้สนับสนุนแผนงานของ บริษัท มีส่วนร่วมในการสนับสนุนผลประโยชน์ที่ได้รับมากพอ.

ในทางทฤษฎีนั่นเป็นระบบที่มีประสิทธิภาพและเท่าเทียมกัน: ค่าใช้จ่ายในการบริหารของพวกเขาค่อนข้างเจียมเนื้อเจียมตัวเนื่องจากไม่มีบัญชีใด ๆ ที่แยกกันไปเพื่อรักษาไว้ซึ่งทุกอย่างจะเข้าสู่สระว่ายน้ำแห่งเดียว นอกจากนี้ยังช่วยปกป้องแรงงานจากภาวะเศรษฐกิจตกต่ำและดาวน์ของตลาดหุ้น ในทางปฏิบัตินี่เป็นสิ่งที่ดีมากเพราะมีแรงงานน้อยเป็นนักลงทุนที่ดีมาก แท้จริงการศึกษาหลังจากการศึกษาแสดงให้เห็นว่าบุคคลทั่วไปเฉลี่ยอย่างมีประสิทธิภาพต่ำกว่าผลตอบแทนที่ตระหนักโดยผู้จัดการเงินมืออาชีพและแผนบำนาญ นี่เป็นเรื่องสำคัญเพราะแม้จะขาดแคลน 1 หรือ 2 เปอร์เซ็นต์เมื่อเทียบกับพื้นฐานที่ทำซ้ำในอาชีพที่ทำงาน 30 ปีอาจหมายถึงความแตกต่างของหมื่นดอลลาร์ในการสะสมความมั่งคั่ง

ยิ่งไปกว่านั้นเนื่องจากเงินบำนาญแบบดั้งเดิมจะได้รับเงินในรูปของเงินรายปีหรือรายได้ตลอดชีพผู้มีส่วนร่วมเงินบำนาญได้รับความคุ้มครองจากความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นจากการตกต่ำ: ปล่อยให้อุปกรณ์ของตัวเองเป็นจำนวนมากเกษียณอายุจะหมดไป เงินก่อนที่จะหมดหัวใจ ในขณะที่เพื่อนบ้านของพวกเขาในระบบผลประโยชน์ที่กำหนดไม่ได้กังวลเช่นนั้น: เขาหรือเธอจะยังคงได้รับรายได้ต่อเดือนตราบเท่าที่เงินบำนาญยังคงเป็นตัวทำละลาย ในกรณีที่กองทุนบำเหน็จบำนาญยุบลงไปแล้วหน่วยงานกึ่งรัฐที่ Pension Benefit Guaranty Corporation ทำตามขั้นตอนและทำดีอย่างน้อยที่สุดผลงานอย่างน้อย คนงานจึงอาจไม่ค่อยมีความยืดหยุ่นในการเลือกรายได้ของตน แต่เขาหรือเธอก็ไม่ต้องกังวลเรื่องการมี ไม่ เงินได้

ปัญหาคือแน่นอนว่าทั้งรัฐบาลและ บริษัท ต่างมีวิธีที่ไม่น่าสนใจในการระดมเงินบำนาญเหล่านี้ให้เพียงพอ ผลที่ได้คือวิกฤติการระดมทุนของกองทุนบำเหน็จบำนาญทั่วประเทศที่เต็มไปด้วยพลังซึ่งกำลังเริ่มบังคับให้เมืองเข้าสู่ศาลล้มละลาย เงินบำนาญอื่น ๆ กำลังจ่ายผลประโยชน์ในปัจจุบัน แต่สินทรัพย์โดยรวมของพวกเขาไม่ได้ใกล้เคียงมากพอที่จะจ่ายผลประโยชน์ทั้งหมดที่ได้สัญญาไว้ให้กับคนงานในอนาคต CalPERS รัฐแคลิฟอร์เนียกองทุนบำเหน็จบำนาญข้าราชการและแรงงานในหลายพันหน่วยงานเทศบาลมีปัญหาการขาดดุลสูงถึง 100 พันล้านเหรียญ ซึ่งหมายความว่ามูลค่าปัจจุบันของแผนการทั้งหมดที่สัญญาไว้กับผลประโยชน์บวกผลประโยชน์ที่คาดว่าจะได้รับกับสมาชิกใหม่อยู่ที่ 100 พันล้านดอลลาร์มากกว่ามูลค่าของสินทรัพย์ของแผน สิ่งที่ไม่ช้าก็เร็วจะต้องให้

แต่แคลิฟอร์เนียมี บริษัท โครงการเงินบำนาญของรัฐอิลลินอยส์เป็นโครงการที่ได้รับการสนับสนุนอย่างเข้มงวดมากที่สุดในประเทศโดยมีเงินทุนเพียงร้อยละ 24 ของหนี้สินทั้งหมดที่คาดว่าจะได้รับ 287 พันล้านดอลลาร์ แผนของรัฐคอนเนตทิคัตมีงบประมาณเพียงร้อยละ 25 โครงการเคนตั๊กกี้มีสัดส่วน 27 เปอร์เซ็นต์และ Mississippi, New Hampshire และ Alaska มีงบประมาณเพียง 30 เปอร์เซ็นต์เท่านั้น

Rhode Island ซึ่งเป็นรัฐที่มีขนาดค่อนข้างเล็กประมาณ 1 ล้านคนมีส่วนเกี่ยวข้อง เงินบำนาญของรัฐได้รับการอุดหนุนประมาณร้อยละ 51 ในปี 2553 ซึ่งหมายความว่าสินทรัพย์ตามแผนมีเพียงพอที่จะครอบคลุมถึงร้อยละ 49 ของผลประโยชน์ที่คาดว่าจะได้รับ

แต่สภานิติบัญญัติแห่งรัฐโรดไอส์แลนด์ได้ผ่านการปฏิรูปอย่างมีนัยสำคัญในปี 2554 ผ่านทางพระราชบัญญัติการรักษาความปลอดภัยเพื่อการเกษียณอายุ (Retirement Security Act - reforms) ซึ่งอาจนำมาใช้โดยรัฐอื่นในอนาคต

ในมุมมองนี้กองทุนบำเหน็จบำนาญของภาคเอกชนที่ได้รับเงินสนับสนุนไม่น้อยกว่าร้อยละ 80 ของภาระผูกพันทั้งหมดจะถูกคิดว่าเป็น "ความเสี่ยง" และอยู่ภายใต้การตรวจสอบข้อเท็จจริงอย่างใกล้ชิดจากหน่วยงานกำกับดูแลและ Pension Benefit Guaranty Corporation

เพื่อแก้ปัญหานี้รัฐโรดไอส์แลนด์ได้มีการปฏิรูปดังต่อไปนี้:

รูปแบบแผนการใช้ประโยชน์ที่กำหนดไว้อย่างชัดเจนลดลง หรือโครงการเงินบำนาญแบบดั้งเดิมและแผนการจ่ายสมทบที่กำหนดไว้ซึ่งคล้ายกับ 401 (k) s, 403 (b) s และแผนการออมเพื่อการออมเพื่อการเจริญเติบโตของรัฐบาลกลาง (Federal Thrift Savings Plan) ในแผนนี้ผลประโยชน์เป็นหน้าที่ของพนักงานที่มีส่วนร่วมและผลตอบแทนจากการลงทุนเหล่านั้น
พนักงานจะต้องมีส่วนร่วมมากขึ้นในการเกษียณอายุของตนเอง
เนื่องจากส่วนผลประโยชน์ที่กำหนดไว้ของแผนมีขนาดเล็กผลงานที่จำเป็นที่จำเป็นต้องใช้ในการดำเนินงานจะมีน้อยลง ผู้เสียภาษีอากรโรดไอส์แลนด์จะสามารถจัดหาเงินทุนให้กับแผนงานขนาดเล็กได้ง่ายกว่าที่เป็นของเสีย 100% ผู้สนับสนุนของแผนยังตั้งข้อสังเกตว่าผลประโยชน์จะพกพามากขึ้นสำหรับพนักงานที่ย้ายไปทำงานอื่น ๆ ก่อนที่จะเกษียณอายุ
อายุเกษียณถูกยกขึ้นเป็น 67 สำหรับการจ้างใหม่และสำหรับทุกคนที่ยังไม่ได้ตกเป็นเหยื่อ คนงานที่ได้รับเครดิตจะขึ้นอยู่กับจำนวนปีในการให้บริการ แต่ในกรณีที่ไม่มีคนทำงานจะมีสิทธิ์ได้รับการเกษียณอายุเต็มที่ก่อนอายุ 59 อย่างไรก็ตามแผนนี้จะช่วยให้ผลประโยชน์ลดลงหากคนงานเลิกกิจการก่อน
Rhode Island ระงับ COLA เพิ่มขึ้นจนกว่าสินทรัพย์ของโครงการจะได้รับการสนับสนุนอย่างน้อย 80 เปอร์เซ็นต์ theo ViệnThốngnhấtการออมรัฐอิลลินอยส์การเพิ่มขึ้นระหว่างกาลจะจ่ายทุกห้าปีตามผลตอบแทนการลงทุน

สหภาพแรงงานของรัฐไม่ได้ดูแลแผนนี้และบ่นอย่างขมขื่น เส้นทางที่โรดไอส์แลนด์เลือกสำหรับการดำเนินการไม่ได้เป็นปราศจากนักวิจารณ์ที่ไม่เป็นสหภาพเช่นกัน แต่ด้วยการผ่านแผนลดความรับผิดที่ไม่อยู่ในวงเงินประมาณ 2.7 พันล้านเหรียญและแผนดังกล่าวได้รับการสนับสนุนโดยทันที - เท่าที่นักคณิตศาสตร์ประกันภัย - ถึง 59.8 เปอร์เซ็นต์ของหนี้สินที่คาดว่าจะ นั่นเป็นก้าวกระโดดที่ยิ่งใหญ่จากระดับ 48 เปอร์เซ็นต์ที่พวกเขาเริ่มต้น

ทั่วประเทศเงินบำนาญที่กองทุนสำรองเลี้ยงชีพสำหรับรัฐบาล 3,500 แผนทั่วประเทศมีการระเบิดถึง $ 4100000000000 ดังที่ได้กล่าวไว้ในคอลัมน์ก่อนหน้านี้เมืองแห่งดีทรอยต์เพียงอย่างเดียวมีจำนวนไม่มากนักถึง 3.5 พันล้านเหรียญดังนั้นจึงยื่นฟ้องล้มละลาย ด้วยวิธีการระดมภาษีโดยไม่ต้องเสี่ยงต่อการขับขี่ไปยังเขตอำนาจศาลที่มีเสถียรภาพมากขึ้นตัวเลือกของรัฐและเทศบาลจะลดลงอย่างรวดเร็ว การปฏิรูปเพิ่มเติมในเส้นเลือด Rhode Island เป็นความเชื่อมั่นในความจริงหรือความเป็นจริงด้านการคลังเกือบจะรวมกับบทที่ 9 กฎหมายล้มละลายเพื่อให้เกิดการปฏิรูปที่เจ็บปวดมากยิ่งขึ้นสำหรับพวกเขาที่ถนน

ศูนย์นโยบายของรัฐอิลลินอยส์ได้ดำเนินการย้ายไปสู่รูปแบบการบริจาคที่กำหนดไว้เป็นวิธีเดียวในการแก้ไขปัญหาการขาดแคลนที่มีขนาดใหญ่ ใช่รายได้เกษียณสำหรับคนงานรัฐเหล่านี้ทั้งหมดต้องมาจากที่ไหนสักแห่ง ภายใต้แผนสมทบเงินที่กำหนดไว้อย่างชัดเจนพนักงานในอนาคตจะต้องจัดหาเงินทุนให้กับตนเองและเสี่ยงต่อการทำกำไรที่ต่ำกว่าของแต่ละบุคคลซึ่งอาจเป็นอันตรายต่อผู้ลงทุนบางรายที่เลือกลงทุนไม่ดี ทางเลือกที่เข้มงวดสำหรับคนงานเหล่านี้คือการเปลี่ยนจากระบบที่รายได้จากการเกษียณอายุของพวกเขาได้รับการรับรองตามทฤษฎี

อ่านเพิ่มเติมจาก Investmentmatome: