กลยุทธ์การลงทุนแบบง่ายๆที่ทำให้กลุ่มผู้ถือหุ้นมีความเสี่ยงฟรี
à¹à¸§à¸à¹à¸²à¸à¸±à¸ à¸à¸à¸±à¸à¸à¸´à¹à¸¨à¸©
เรายอมรับว่าเราจำเป็นต้องลงทุนในหุ้นเพื่อเป็นทุนในระดับกลาง เกษียณอายุในชั้นเรียน แต่เราหวังว่าเราไม่ได้ หุ้นมีความเสี่ยง นักลงทุนสามารถตื่นขึ้นมาเพื่อหาว่าเขาได้สูญเสียเปอร์เซ็นต์ที่ดีของเงินที่เขามีการจัดการเพื่อบันทึกในช่วงหลายปี นั่นเป็นความรู้สึกน่าสะอิดสะเอียน เราทุกคนต้องการหุ้นมากขึ้นหากพวกเขาไม่ได้มีความเสี่ยงดังนั้น
ฉันมีข่าวดีสำหรับคุณ
มีเหตุผลที่จะเชื่อว่าหุ้นกำลังใกล้จะกลายเป็นกลุ่มสินทรัพย์ที่ปราศจากความเสี่ยง มีงานวิจัยทางวิชาการที่สนับสนุนข้อเรียกร้องพิเศษนี้ การลงทุนจะไม่เครียดมากนักนักลงทุนชั้นกลางในอนาคตที่ไม่ไกลเกินไป
[InvestingAnswers Feature: 10 หุ้นที่ปลอดภัยที่สุดในอเมริกา]
มีความเสี่ยงหลัก ๆ นักลงทุนเป็นเวลาหลายปี หนึ่งไปแล้ว อื่น ๆ เป็นอย่างดีในทางที่จะไม่เป็นมากของปัจจัย ผู้ก่อตั้ง John Bogle ผู้ก่อตั้งกองหน้าของจอห์น Bogleard ในปีพ. ศ. 2519 ได้กล่าวถึงสิ่งที่เคลื่อนไหวไปในทิศทางที่น่าตื่นเต้นนี้
ถามตัวเองว่าทำไมหุ้นมีความเสี่ยง? มีความเสี่ยงในโครงการลงทุนหุ้น? หรือว่าเป็นวิธีการลงทุนในหุ้นที่ทำให้หุ้นมีความเสี่ยง?
ในสมัยก่อนหุ้นที่เป็นเจ้าของหมายถึงการถือหุ้นของแต่ละ บริษัท เป็นไปไม่ได้ที่จะทราบล่วงหน้าว่า บริษัท ใดจะสร้างผลกำไรที่ดีและ บริษัท ใดจะไม่ได้ผล ดังนั้นผู้ที่ซื้อหุ้นต้องประเมินว่า บริษัท ใดจะทำได้ดีและมีโอกาสที่จะสูญเสียเงินของพวกเขาหากพวกเขาเลือกไม่ดี นั่นเป็นธุรกิจที่มีความเสี่ยง ไม่มีทางใดที่จะทำไปได้
เราไม่ต้องเสี่ยง! กองทุนดัชนีมีให้เราในวันนี้ เมื่อ Bogle ก่อตั้ง Vanguard เขาได้เปลี่ยนโครงการลงทุนเป็นพื้นฐาน เขาทำให้นักลงทุนหลีกเลี่ยงความเสี่ยงที่ใหญ่ที่สุดในการเป็นเจ้าของหุ้น
ยังคงเป็นเรื่องยากที่จะทำให้นักลงทุนส่วนใหญ่ได้รับความเสี่ยงที่จะได้รับการกำจัด แล้วความผิดพลาดของราคาในปี 2008? ผู้จัดทำดัชนีไม่ได้เห็นคนที่มา พวกเขาสูญเสียเงินจำนวนมาก พวกเขากลัว พวกเขามองเห็นความใกล้ชิดและความเป็นส่วนตัวในสิ่งที่ความเสี่ยงจากการลงทุนในหุ้นเป็นเรื่องเกี่ยวกับ
ผมเชื่อว่าความเสี่ยงใหญ่อันดับสองของการลงทุนในหุ้นกำลังจะลดลงเช่นกัน
ลองดูที่ Wade Pfau รองศาสตราจารย์ของ เศรษฐศาสตร์ที่สถาบันบัณฑิตศึกษานโยบายสาธารณะแห่งชาติในกรุงโตเกียว Pfau ได้ตรวจสอบแนวทางใหม่ในการจัดทำดัชนี (การจัดทำดัชนีการประเมินค่า) ซึ่งฉันได้รับการสนับสนุนในเว็บไซต์ของฉันมา 10 ปี การจัดทำดัชนีข้อมูลการประเมินค่าจะแตกต่างจากวิธีทั่วไปในการทำดัชนี (การจัดซื้อและระงับ) ในความสำคัญอย่างหนึ่ง ดัชนีชี้วัดการประเมินค่าไม่ได้อยู่ที่การจัดสรรหุ้นเหมือนกันตลอดเวลา พวกเขาเปลี่ยนการจัดสรรหุ้นของพวกเขาในการตอบสนองต่อการแกว่งใหญ่ในการประเมินมูลค่าโดยมีจุดมุ่งหมายของการรักษาความเสี่ยงโปรไฟล์ของพวกเขาประมาณคงที่
[InvestingAnswers Feature: 5 หุ้นปลอดภัยให้กับตัวเองก่อนที่ตลาดถัดไป Crash]
ซื้อและถือ ยุทธศาสตร์ได้รับการพัฒนาขึ้นในช่วงเวลาที่การวิจัยทั้งหมดไม่พร้อมใช้งานเพื่อให้สามารถลงทุนได้อย่างมีประสิทธิภาพในระยะยาว การวิจัยในช่วงเวลาดังกล่าวแสดงให้เห็นถึงระยะเวลาในการกำหนดตลาดระยะสั้น (การเปลี่ยนการจัดสรรสต็อกเนื่องจากมีการคาดเดาว่าราคาจะเปลี่ยนแปลงไปในปีหน้าหรือไม่) จะไม่ทำงาน (เปลี่ยนการจัดสรรสต็อกเพื่อตอบสนองต่อการประเมินค่าด้วยความเข้าใจว่าคุณอาจไม่ได้รับผลประโยชน์จากการทำเช่นนี้นานถึง 10 ปี) ตลอดเวลา ใน 140 ปีของประวัติศาสตร์การตลาดหุ้นไม่เคยมีข้อยกเว้นเพียงอย่างเดียว
ถ้านักวิจัยในยุคนี้รู้เรื่องนี้แล้วพวกเขาก็จะต้องเน้นย้ำถึงความจำเป็นในการมีส่วนร่วมในระยะยาวเช่นเดียวกับที่พวกเขาเน้นย้ำถึงความจำเป็นในการหลีกเลี่ยงระยะเวลาสั้น ๆ กุญแจสู่ความสำเร็จในระยะยาวไม่เคยพยายามคาดเดาว่าราคาจะมีการเปลี่ยนแปลงในระยะสั้นในขณะที่ยังคำนึงถึงการประเมินมูลค่าอยู่เสมอเมื่อตั้งค่าการจัดสรรหุ้นของคุณ
บนโต๊ะที่อยู่ใกล้กับด้านบนของการศึกษาของ Pfau เขาเปรียบเทียบกลุ่มนักลงทุนที่ถือครองและถือครองหุ้น 100% โดยมีพอร์ตหุ้นที่จัดทำโดยผู้จัดทำดัชนีข้อมูลที่ได้รับการประเมินซึ่งจะมีการจัดสรรหุ้น 100% ที่ เมื่อการประเมินค่ามีความสมเหตุสมผลและมีการปันส่วนหุ้นเป็นศูนย์ในขณะที่การประเมินมูลค่ามีอันตรายขึ้นไปข้างหน้า
พอร์ตการลงทุนที่จัดทำโดยผู้จัดทำดัชนีข้อมูลมูลค่าจะได้รับผลตอบแทนเช่นเดียวกับพอร์ตการลงทุนที่ถือครองโดยผู้ซื้อและผู้ถือครองสินทรัพย์มากกว่า 140 ปีที่เราได้บันทึกผลตอบแทนของหุ้น แต่ดูที่บรรทัดบนตารางสำหรับ "Maximum Drawdown" บรรทัดที่แสดงการสูญเสียที่ยิ่งใหญ่ที่สุดในมูลค่าพอร์ตโฟลิโอที่มีประสบการณ์มากกว่า 140 ปี ผู้ซื้อและผู้ถือครองหุ้นในครั้งเดียวมีมูลค่าลดลง 61% นั่นคือความเสี่ยง!
ในทางตรงกันข้ามผู้จัดทำดัชนีข้อมูลประเมินค่ามิได้เคยประสบกับการลดลงของมูลค่าพอร์ตมากกว่า 21 เปอร์เซ็นต์ นักวิเคราะห์ดัชนีประเมินค่าใช้ความเสี่ยงเพียงเล็กน้อยเมื่อลงทุนในหุ้น มูลค่าของบัตรเงินฝากสามารถลดลงได้มากกว่าร้อยละ 21 ในช่วงที่มีอัตราเงินเฟ้อสูงและไม่ค่อยคิดว่าซีดีเป็นสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยง
คำตอบในการลงทุน: หุ้นจะไม่มีความเสี่ยงอีกต่อไป ผู้จัดทำดัชนียินดีที่จะประเมินมูลค่าเมื่อพิจารณาการจัดสรรหุ้น ความเสี่ยงของหุ้นในวันนี้คือสิ่งที่เราเลือกที่จะดำเนินการโดยการเลือกที่จะเลือกหุ้นแต่ละหุ้นหรือลงทุนในดัชนีตามกลยุทธ์การซื้อและระงับ <ร็อบเบนเน็ตต์สร้างเครื่องคำนวณสต็อค - ส่งคืนซึ่งเป็นเครื่องคิดเลขที่ทำการวิเคราะห์ถดถอย ของข้อมูลย้อนหลังในอดีตเพื่อแสดงถึงผลตอบแทนจากการซื้อกองทุนดัชนีในวงกว้างมากถึง 10 ปีในระดับการประเมินมูลค่าที่เป็นไปได้ใด ๆ
DefSemiHidden = "true" DefQFormat = "false" DefPriority = "99" LatentStyleCount = "267"> UnhideWhenUsed = "false" QFormat = "true" ชื่อ = "ปกติ"> UnhideWhenUsed =" false "QFormat =" true "ชื่อ =" หัวเรื่อง 1 "> UnhideWhenUsed = "false" QFormat = "true" ชื่อ = "คำบรรยาย"> UnhideWhenUsed = "false" QFormat = "true" Name = "Strong"> UnhideWhenUsed = "false" QFormat = "true" Name = "เน้น"> UnhideWhenUsed = " false "Name =" ตารางตาราง "> UnhideWhenUsed =" false "QFormat =" true "Name =" ไม่มีระยะห่าง " > UnhideWhenUsed = "false" Name = "การแรเงาด้วยแสง"> UnhideWhenUsed =" false "Name =" Light List "> UnhideWhenUsed = "false" ชื่อ = "Light Grid"> UnhideWhenUsed = "false" Name = "Medium Shading 1" UnhideWhenUsed = "false" Name = "ปานกลางแรเงา 2"> UnhideWhenUsed = "false" Name = "รายชื่อ Medium 1"> UnhideWhenUsed = "false" Name = "Medium List 2"> UnhideWhenUsed = "false" Name = "Medium Grid 1"> UnhideWhenUsed = "false" Name = "" เส้นตารางขนาดกลาง 3 "> UnhideWhenUsed = "false" Name = "Dark List"> UnhideWhenUsed =" false "Name =" Colorful Shading "> UnhideWhenUsed =" เท็จ "Name =" Colorful List "> UnhideWhenUsed =" false "Name =" Colorful Grid "> UnhideWhenUsed = "false" Name = "Light Shading Accent 1"> UnhideWhenUsed =" false "Name =" Light Accent 1 "> UnhideWhenUsed = "false" Name = "Light Grid Accent 1"> UnhideWhenUsed = "false" Name = "ปานกลางแรเงา 1 เน้น 1 "> UnhideWhenUsed = "false" ชื่อ = "ปานกลางแรเงา 2 สำเนียง 1"> UnhideWhenUsed = "false" Name = "Medium List 1 Accent 1"> UnhideWhenUsed = "false" QFormat = "true" Name = "List Paragraph"> UnhideWhenUsed = "false" QFormat = "true" Name = "Quote" UnhideWhenUsed = "false" QFormat = "true" ชื่อ = "การอ้างอิงโดยละเอียด"> UnhideWhenUsed = "false" ชื่อ = "รายการกลาง 2 สำเนียง 1"> UnhideWhenUsed = "false" Name = "ปานกลางตาราง 1 Accent 1"> UnhideWhenUsed = "false" ชื่อ = "เส้นตารางขนาดกลาง 2 สำเนียง 1"> UnhideWhenUsed = "false" Name = "ปานกลางตาราง 3 Accent 1"> UnhideWhenUsed =" false "Name =" รายชื่อผู้ติดต่อที่มืด 1 "> UnhideWhenUsed = "false" Name = "Colorful Shading Accent 1"> UnhideWhenUsed = "false" Name = "Colorful List Accent 1" > UnhideWhenUsed = "false" Name = "สีสันที่เน้นกริด 1"> UnhideWhenUsed =" false "Name =" การเน้นความสว่าง 2 "> UnhideWhenUsed = "false" Name = "Light Grid Accent 2"> UnhideWhenUsed = "false" ชื่อ = "ปานกลางแรเงา 1 สำเนียง 2"> ยกเลิกการซ่อนแล้ว = "false" ชื่อ = "รายการกลาง 1 สำเนียง 2"> UnhideWhenUsed = "false" Name = "Medium List 2 2 "> UnhideWhenUsed =" false "Name =" ปานกลางตาราง 1 สำเนียง 2 "> UnhideWhenUsed = "false" Name = "เส้นตารางขนาดกลาง 2 สำเนียง 2"> UnhideWhenUsed =" false "ชื่อ =" เส้นตารางขนาดกลาง 3 สำเนียง 2 "> ยกเลิกการซ่อน = "false" ชื่อ = "รายชื่อที่มืด 2"> UnhideWhenUsed = "false" ชื่อ = "สำเนียงการแรเงาด้วยสีสัน 2"> UnhideWhenUsed = "false" Name = "Accent 2 "> UnhideWhenUsed =" false "Name =" คำอธิบายตารางสีสัน 2 "> UnhideWhenUsed = "false" Name = "Light Shading Accent 3"> UnhideWhenUsed = "false" Name = "การเน้นรายชื่อไลบรารี 3"> UnhideWhenUsed = "false" Name = "Light Grid Accent 3"> UnhideWhenUsed = "false" Name = "ปานกลางแรเงา 1 เน้น 3"> UnhideWhenUsed = "false" ชื่อ = "ปานกลางแรเงา 2 สำเนียง 3"> UnhideWhenUsed =" false "Name =" Medium List 1 Accent 3 "> UnhideWhenUsed =" เท็จ " ชื่อ = "รายการกลาง 2 สำเนียง 3"> UnhideWhenUsed = "false" Name = "Medium Grid 1 Accent 3" UnhideWhenUsed = "false" Name = "ปานกลางตาราง 2 สำเนียง 3"> UnhideWhenUsed =" เท็จ "ชื่อ =" ปานกลางตาราง 3 สำเนียง 3 "> UnhideWhenUsed =" false "Name =" รายชื่อที่มืด 3 "> UnhideWhenUsed =" false "Name = "Colourful Shading Accent 3"> UnhideWhenUsed = "false" Name = "Colorful List Accent 3"> UnhideWhenUsed = "false" Name = "คำอธิบายตารางสีสัน 3"> UnhideWhenUsed = " false "Name =" Light Shading Accent 4 "> UnhideWhenUsed =" false "Name =" Light List Accent 4 "> UnhideWhenUsed = "false" Name = "Light Grid Accent 4"> UnhideWhenUsed = "false" Name = "ปานกลางแรเงา 1 สำเนียง 4"> UnhideWhenUsed = "false" Name = "รายการกลาง 1 สำเนียง 4"> UnhideWhenUsed = "false" Name = "Medium List 2 Accent 4"> UnhideWhenUsed =" false "ชื่อ =" เส้นตารางขนาดกลาง 1 สำเนียง 4 "> UnhideWhenUsed = "false" Name = "Medium Grid 2 Accent 4"> UnhideWhenUsed = "false" Name = "Medium Grid 3 Accent 4 "> UnhideWhenUsed =" false "Name =" รายชื่อที่มืด 4 "> UnhideWhenUsed = "false" Name = "สำเนียงการแรเงาด้วยสีสัน 4"> UnhideWhenUsed = "false" Name = "รายการที่มีสีสันสำเนียง 4"> UnhideWhenUsed = " false "Name =" Colorful Grid Accent 4 "> UnhideWhenUsed =" false "Name =" Light Shading Accent 5 "
