กำไรสะสม - คำอธิบายและตัวอย่างทั้งหมด

เป็น:

กำไรสะสม คือผลรวมของกำไรของ บริษัท หลังจากจ่ายเงินปันผลแล้วนับตั้งแต่ ก่อตั้ง บริษัท หรือที่เรียกว่า มีรายได้สะสม, สะสม หรือ รายได้สะสม

วิธีการทำงาน (ตัวอย่าง):

สมมติว่า บริษัท XYZ มี อยู่รอบห้าปี ในช่วงเวลาดังกล่าวรายงานรายได้สุทธิต่อไปนี้:

ปีที่ 1: $ 10,000

ปีที่ 2: $ 5,000

ปีที่ 3: - $ 5,000

ปีที่ 4: $ 1,000

ปีที่ 5: - $ 3,000

สมมติว่า บริษัท XYZ ไม่ได้จ่ายเงินปันผลในช่วงเวลานี้กำไรสะสมของ XYZ เท่ากับผลรวมของกำไรสุทธิตั้งแต่เริ่มก่อตั้งหรือในกรณีนี้ $ 8,000 ในปีต่อ ๆ ที่กำไรสะสมของ XYZ จะเปลี่ยนแปลงไปตามรายได้สุทธิในแต่ละปีและเงินปันผลลดลง

งบกำไรสะสมแสดงการเปลี่ยนแปลงกำไรสะสมสำหรับงวดบัญชีและกำไรสะสมทั้งหมดแสดงในส่วนของผู้ถือหุ้น งบดุล ซึ่งหมายความว่าทุกๆดอลลาร์ของกำไรสะสมหมายถึงเงินดอลลาร์อีกส่วนหนึ่งของผู้ถือหุ้นหรือมูลค่าสุทธิ

คณะกรรมการของ บริษัท อาจกำหนดกำไรสะสมบางส่วนหรือทั้งหมดของ บริษัท เมื่อต้องการ จำกัด การจ่ายเงินปันผลให้แก่ผู้ถือหุ้น การจัดสรรมักกระทำโดยขึ้นอยู่กับดุลยพินิจของคณะกรรมการแม้ว่าผู้ถือหุ้นกู้และกรณีอื่น ๆ อาจต้องการให้คณะกรรมการดำเนินการดังกล่าว การจัดสรรจะปรากฏเป็นบัญชีพิเศษในส่วนของกำไรสะสม เมื่อการจัดสรรไม่จำเป็นอีกต่อไปแล้วจะถูกโอนกลับไปเป็นกำไรสะสม เนื่องจากกำไรสะสมไม่เป็นเงินสด บริษัท อาจจัดหาเงินทุนโดยการจัดสรรเงินสดหรือหลักทรัพย์ในความต้องการของตลาดให้กับโครงการที่ระบุไว้ในส่วนที่จัดสรรแล้ว

เหตุใดจึงสำคัญ:

เป็นเรื่องสำคัญที่ต้องเข้าใจว่ากำไรสะสมไม่ถือเป็นเงินสดส่วนเกิน หรือเงินสดที่เหลือหลังจากการจ่ายเงินปันผล แต่รายได้สะสมแสดงให้เห็นถึงสิ่งที่ บริษัท ทำกับผลกำไรของ บริษัท เป็นจำนวนกำไรที่ บริษัท ได้ลงทุนใหม่ในธุรกิจตั้งแต่เริ่มก่อตั้ง การลงทุนใหม่นี้เป็นการซื้อสินทรัพย์หรือการลดหนี้สิน

กำไรสะสม สะท้อนถึงนโยบายการจ่ายเงินปันผลของ บริษัท บางส่วนเนื่องจากเป็นการสะท้อนถึงการตัดสินใจของ บริษัท ในการลงทุนในผลกำไรหรือจ่ายเงินให้กับผู้ถือหุ้น ในท้ายที่สุดการวิเคราะห์ส่วนใหญ่ของกำไรสะสมมุ่งเน้นที่การประเมินว่าการกระทำใดก่อให้เกิดผลตอบแทนสูงสุดแก่ผู้ถือหุ้นหรือไม่?

การวิเคราะห์ส่วนใหญ่เป็นการเปรียบเทียบกำไรสะสมต่อหุ้นต่อกำไรต่อหุ้นในช่วงเวลาหนึ่ง ๆ หรือเปรียบเทียบจำนวนเงิน ของเงินทุนที่คงไว้ซึ่งการเปลี่ยนแปลงของราคาหุ้นในช่วงเวลาดังกล่าว ทั้งสองวิธีนี้พยายามที่จะวัดการจัดการผลตอบแทนที่สร้างขึ้นจากผลกำไรที่ได้รับการไถ่กลับเข้าสู่ธุรกิจ รายได้จากการมองข้ามซึ่งเป็นวิธีการคิดภาษีและได้รับการพัฒนาโดยวอร์เรนบัฟเฟตต์ยังใช้ในหลอดเลือดดำนี้

อุตสาหกรรมที่ใช้เงินทุนมากและอุตสาหกรรมที่กำลังเติบโตมีแนวโน้มที่จะรักษารายได้ให้มากขึ้นกว่าอุตสาหกรรมอื่น ๆ เนื่องจากต้องใช้สินทรัพย์มากขึ้น การลงทุนเพียงเพื่อดำเนินการ นอกจากนี้เนื่องจากรายได้สะสมแสดงถึงผลรวมของกำไรน้อยกว่าเงินปันผลตั้งแต่เริ่มก่อตั้ง บริษัท ที่มีอายุมากกว่าอาจรายงานรายได้สะสมที่สูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญมากกว่าหุ้นที่มีอายุน้อยกว่า นี่คือเหตุผลที่เปรียบเทียบรายได้สะสมเป็นเรื่องยาก แต่โดยทั่วไปมีความหมายมากที่สุดในกลุ่ม บริษัท ที่มีอายุเท่ากันและอยู่ในอุตสาหกรรมเดียวกันและควรนิยามรายได้สะสมที่ "สูง" หรือ "ต่ำ" ภายในบริบทนี้