4 วิธีในการชดเชยผลงานของคุณ

อย่าใส่ไข่ทั้งหมดลงในตะกร้า ไม่เคยเดิมพันมันทั้งหมดในหนึ่งม้วนของตาย สิ่งใดก็ตามที่คุณเลือกก็ลดลงทุกโอกาสกับความเสียใจคืนนอนไม่หลับและความทุกข์ทางการเงินโดยการหาสมดุลระหว่างความเสี่ยงกับรางวัล

นักลงทุนทำเช่นนั้นผ่านการจัดสรรสินทรัพย์สร้างพอร์ตการลงทุนที่สมดุลซึ่งมีการผสมผสานสินทรัพย์ที่หลากหลายเพื่อที่ว่าเมื่อผู้ถือหุ้นรายหนึ่งถือครองไว้โดยไม่คาดคิดผลงานทั้งหมดจะไม่สามารถดำเนินการได้ตามปกติ

สิ่งที่แท้จริงในการกระจายความเสี่ยง

นักลงทุนจำเป็นต้องมีทั้ง ziggers และ zaggers เพื่อให้ได้ผลตอบแทนที่ราบรื่นในระยะสั้นและระยะยาว หากไม่มีทั้งสองอย่างนี้พอร์ตโฟลิโอจะไม่สามารถทนต่อสภาวะตลาดในตลาดต่างๆและอาจแกว่งไปมาอย่างรุนแรงแม้ในขณะที่ตลาดโดยรวมมีความสงบและเก็บสะสม

การป้องกันความเสี่ยงหลากหลายรูปแบบโดยการลงทุนเงินในสินทรัพย์ที่หลากหลายซึ่งโดยปกติแล้วจะไม่สามารถเคลื่อนย้ายได้ คุณต้องการผสมผสานสิ่งต่างๆที่ไม่ได้รับผลกระทบจากปัจจัยเดียวกันหรือในลักษณะเดียวกันหรือในเวลาเดียวกัน ที่แยกผลเสียหายจากการลงทุนประเภทใดประเภทหนึ่งเพื่อป้องกันไม่ให้ผลตอบแทนโดยรวมลดลง

เคล็ดลับ Nerd

การกระจายการลงทุนไม่ใช่เพียงการเพิ่มจำนวนการลงทุนที่คุณถือไว้เท่านั้น สมมติว่าปัจจัยทางเศรษฐกิจมหภาคทำให้หุ้นในอุตสาหกรรมน้ำมันและก๊าซมีแนวโน้มที่จะหลุดออกไป นี่เป็นข่าวร้ายถ้าการลงทุนทั้งหมดของคุณมีความเข้มข้นในภาคนี้ การเพิ่มหุ้นน้ำมันและก๊าซเพิ่มขึ้นอีก 10 หุ้นหรือ ETFs ลงในผลงานของคุณจะเป็นการเพิ่มการสัมผัสกับภัยคุกคามและไม่เพิ่มความหลากหลายในการถือครองของคุณ

คุณสามารถกระจายผลงานของคุณไปได้ทั่ว:

• ประเภทสินทรัพย์: หุ้นหุ้นกู้เงินสด
• อุตสาหกรรม: สินค้าอุปโภคบริโภคพลังงานเทคโนโลยีการดูแลสุขภาพ
• ขนาดของ บริษัท: หุ้นขนาดใหญ่หุ้นช่วงกลางหรือหุ้นขนาดเล็ก
• สถานที่ตั้งทางภูมิศาสตร์: บริษัท ต่างชาติหรือ บริษัท ในประเทศที่ดำเนินธุรกิจจำนวนมากในต่างประเทศ
• รูปแบบการลงทุน: กองทุนรวมที่ลงทุนใน บริษัท ที่เตรียมพร้อมสำหรับการเติบโตอย่างรวดเร็วหรือกองทุนที่มีมูลค่า หุ้นที่ผลิตรายได้ (โดยการจ่ายเงินปันผล)

รูปแบบการจัดสรรสินทรัพย์ที่คุณตั้งไว้จะลอยไปตามช่วงเวลา การลงทุนบางส่วนจะเติบโตและกลายเป็นชิ้นส่วนที่ใหญ่ขึ้นในขณะที่ บริษัท อื่น ๆ จะหดตัว เป็นเรื่องปกติสำหรับขนาดตำแหน่งที่จะแปรเปลี่ยนไปตามช่วงเวลา นี่คือที่การปรับสมดุลใหม่เข้ามา

กลยุทธ์การปรับสมดุลพอร์ตการลงทุน

การปรับสมดุลใหม่หมายถึงการคืนค่าพอร์ตการลงทุนไปสู่การแต่งหน้าเดิม (การจัดสรรการจัดสรรสินทรัพย์) โดยการซื้อและขายเงินลงทุน แนวคิดง่ายๆ แต่บางครั้งก็ซับซ้อนในทางปฏิบัติ

"พอร์ตการลงทุน" มักหมายถึงการซื้อขายหลักทรัพย์หลายพอร์ต - IRAs, 401 (k) s, บัญชีนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์, พันธบัตรกระดาษที่ลืมไปนานแล้วซึ่งถูกล็อคไว้ในกล่องฝากของที่มีความจำคลุมเครือ เรากำลังพูดถึงเรื่องต่างๆที่เกิดขึ้นในช่วงเวลาต่างๆในชีวิตของคุณซึ่งแตกต่างกันไปตามการรักษาภาษีและขึ้นอยู่กับยุทธศาสตร์การออมเงินตั้งแต่สมัยก่อน

การติดตามการลงทุนทั้งหมดของคุณโดยใช้ซอฟต์แวร์ติดตามผลพอร์ตการลงทุนออนไลน์หรือโดยการมีพวกเขาทั้งหมดในสถาบันการเงินแห่งเดียวทำให้การดูภาพการลงทุนทั้งหมดของคุณง่ายขึ้นในครั้งเดียว (และถ้าคุณลงทุนโดยใช้ที่ปรึกษา robo การปรับสมดุลใหม่จะรวมอยู่ในการจัดการบัญชีด้วยโดยอัตโนมัติ) แต่คุณไม่จำเป็นต้องเป็น guru ขององค์กรเพื่อคืนความสมดุลให้กับผลงานของคุณ ใช้กลยุทธ์ร่วมกันอย่างใดอย่างหนึ่งหรือหลายอย่างเพื่อปรับสมดุลผลงานของคุณ:

1. กลยุทธ์ "While You're at It": ทุกครั้งที่คุณลงทุนเงินใหม่ในบัญชี (เช่นการบริจาค IRA รายเดือนหรือรายไตรมาสเป็นต้น) หรือถอนเงิน (หากคุณเกษียณอายุแล้วและดึงรายได้จากบัญชี) ให้ใช้การดูแลเรื่องการตกแต่งใหม่ ระบุประเภทของสินทรัพย์ที่ไม่เหมาะสมหรือมีน้ำหนักเกินในผลงานของคุณ จากนั้นคุณจะสามารถตรวจสอบตำแหน่งของคุณได้ดีขึ้นหรือลดความเสี่ยงจากการถอนเงิน

ขึ้นอยู่กับขนาดของผลงานของคุณคุณอาจไม่สามารถบรรลุผลงานการปรับสมดุลทั้งหมดที่ต้องทำ ในกรณีนี้ให้เพิ่มการทำการบ้านกับหนึ่งในกลยุทธ์อื่น ๆ

2. กลยุทธ์ "Home Base": สินทรัพย์เกษียณอายุส่วนใหญ่ของคุณมีอยู่ในบัญชีเดียวหรือไม่เช่น 401 (k) หรือ IRA ที่คุณรีดเงินจากแผนนายจ้างที่ได้รับการสนับสนุนจากนายจ้างเดิมของคุณเมื่อคุณออกจาก บริษัท ดีที่สะดวก ทำให้บัญชีของคุณเป็นมารดาที่ปรับสมดุลใหม่เนื่องจากสิ่งที่เกิดขึ้นในที่นี้มีผลต่อสุขภาพโดยรวมของการออมของคุณ ดียิ่งขึ้นหากเป็นบัญชีที่มีภาษีเป็นพิเศษเนื่องจากการขายภายในบัญชีจะไม่ก่อให้เกิดภาษีเงินได้ในระยะสั้นหรือระยะยาวใด ๆ

แม้ว่าคุณจะมีพอร์ทโฟลิโอหลัก แต่อย่าเพิกเฉยต่อบทบาทที่เล่นโดยสินทรัพย์ในบัญชีดาวเทียมขนาดเล็กโดยเฉพาะอย่างยิ่งหากการถือครองหุ้นในพอร์ตการลงทุนเหล่านั้นมีความเข้มข้นโดยเฉพาะ ตัวอย่างเช่นหากคุณมีบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์แยกต่างหากซึ่งการลงทุนส่วนใหญ่อยู่ในหุ้นที่มีการเติบโตการลงทุนของคุณในการลงทุนในบัญชีแม่ของคุณอาจต้องถูกตัดแต่งเพื่อให้สินทรัพย์ของคุณมีความสมดุลออกไป

3. "ฉันรักษาลูก ๆ ของฉันเหมือนกัน" กลยุทธ์: มีบัญชีการลงทุนหลายบัญชีที่มีจำนวนใกล้เคียงกันในแต่ละบัญชีหรือไม่ การรักษาแต่ละอย่างแยกเป็นสัดส่วนอย่างเต็มที่อาจเป็นวิธีที่จะไป

ตัดสินใจเลือกใช้การจัดสรรการจัดสรรสินทรัพย์เป้าหมายและปรับใช้กลยุทธ์เดียวกันในแต่ละส่วน ขึ้นอยู่กับการเลือกการลงทุนในแต่ละบัญชี - เช่น401 (k) ตัวเลือกกองทุนของคุณเทียบกับการแบ่งประเภทใน IRA ที่กำกับตนเองมากขึ้น - คุณจะไม่จำเป็นต้องสามารถลงทุนในกองทุนรวมเดียวกันได้ในแต่ละบัญชี เพียงแค่มองหากองทุนที่ให้ผลตอบแทนที่เหมือนกันหรือมีวัตถุประสงค์ในการลงทุนเท่าเดิม พิจารณาสถานะภาษีและค่าธรรมเนียมการลงทุนของแต่ละบัญชีเพื่อให้คุณสามารถลดสิ่งที่คุณจ่ายออกจากกระเป๋าหรือ IRS

4. กลยุทธ์ "เหงื่อที่ใหญ่ที่สุด": หุ้นขนาดใหญ่ในสหรัฐอเมริกาเป็นส่วนที่ใหญ่ที่สุดของวงกลมในพอร์ตการลงทุนของนักลงทุนส่วนใหญ่ ดังนั้นการเปลี่ยนแปลงใด ๆ - ไม่ว่าจะมีการจามขนาดใหญ่หรือการกลืนชั่วคราว - สามารถสร้างการเปลี่ยนแปลงแผ่นดินไหวในการจัดสรรครั้งแรกได้ ข่าวดีก็คือง่ายที่จะระบุผู้ร้ายที่ขว้างปาสิ่งของออกจากความสมดุล หากคุณสังเกตเห็นการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญจากแผนจัดสรรเดิมให้ตรวจสอบอันดับหุ้นขนาดใหญ่ของคุณก่อนเพื่อดูว่าการเลื่อนลอยสามารถทำได้อย่างราบรื่นหรือไม่โดยการขยับเงินระหว่างกองทุนเหล่านั้น

อีกสิ่งหนึ่งที่ต้องใช้กลยุทธ์นี้ก็คือประสิทธิภาพด้านภาษีที่มีอยู่ในตัวของหุ้นขนาดใหญ่ในสหรัฐอเมริกาและเงินทุนที่มีขนาดใหญ่ซึ่งเป็นวิธีที่มีประสิทธิภาพในการปรับสมดุลให้มากขึ้น โปรดจำไว้ว่ายิ่งคุณสามารถหลีกเลี่ยงค่าธรรมเนียมการลงทุน (เช่นค่าใช้จ่ายในการทำธุรกรรม) และภาษีได้ยิ่งเท่าไหร่ก็ยิ่งมีเงินเหลือใช้มากขึ้นเท่านั้น

บ่อยแค่ไหนและเมื่อใดที่จะทำให้ผลงานของคุณกลับคืนมาอีกครั้ง

ตอนนี้คุณรู้วิธีถ่วงดุลแล้วคำถามคือเมื่อไหร่?

ในเดือนเมษายน (เวลาเสียภาษี) หรือเดือนธันวาคม (เวลาเก็บเกี่ยวที่เสียภาษี): ให้ปฏิทินเป็นคำแนะนำของคุณ นักลงทุนจำนวนมากกลับคืนมาอีกเมื่อพวกเขากำลังทำหน้าที่ดูแลด้านการเงินอื่น ๆ เช่นการเตรียมภาษี อีกทางเลือกหนึ่งคือช่วงเวลาที่ดีในการใช้ประโยชน์จากการสูญเสียการเก็บเกี่ยวเพื่อชดเชยกำไรที่ต้องเสียภาษีซึ่งการขายอาจกระตุ้น

เมื่อการลงทุนมีการเปลี่ยนแปลงมากกว่า 5%: ข้อดีด้านการลงทุนหลายข้อแนะนำให้ปรับสมดุลเมื่อประสิทธิภาพของสินทรัพย์เดี่ยวลดลงมากกว่า 5% เกณฑ์การปรับสมดุลอีก 5% เป็นกฎง่ายๆ แต่ควรระมัดระวังเกี่ยวกับการผสมผสานระหว่างการปันส่วนการจัดสรรสินทรัพย์ให้มากเกินไป (ตัวอย่างเช่นการตอบสนองต่อการเคลื่อนไหวของราคาในระยะสั้น) การทำเช่นนี้ทำให้คุณมีความเสี่ยงที่จะหลุดจากการสูญเสียของคุณเมื่อคุณขายและสูญเสียรายได้ที่อาจเกิดขึ้นเมื่อสินทรัพย์ฟื้นตัว

แทบจะไม่เคย: เอกสารแนวหน้าเกี่ยวกับแนวทางปฏิบัติที่ดีที่สุดสำหรับการปรับสมดุลการลงทุนกลับไปทดสอบอีกครั้งสี่สถานการณ์การปรับสมดุลที่ต่างกัน - รายไตรมาสรายไตรมาสทุกปีไม่เคย (เปลี่ยนเส้นทางรายได้จากการลงทุนกลับเข้าสู่พอร์ตการลงทุน) - ระหว่างปีพ. ศ. 2469 ถึง 2552 ในพอร์ตที่ถือหุ้น 60% และ 40 % พันธบัตร โดยคำนวณผลตอบแทนต่อปีโดยเฉลี่ยความผันผวนของพอร์ตการลงทุนและค่าใช้จ่าย (โดยการวัดจำนวนเหตุการณ์ที่ปรับใหม่)

การค้นพบของกองหน้า การปรับสมดุลให้มากขึ้นกว่าที่ไม่เคยมีผลกระทบที่เป็นสาระสำคัญต่อความผันผวนของพอร์ตการลงทุน ในความเป็นจริงน้อยพอร์ตการลงทุนได้รับการปรับ - นอกเหนือจาก reinvesting ผลงานของเงินปันผลและการจ่ายดอกเบี้ย - ผลตอบแทนที่ดีกว่า

ผลการปรับสมดุล 1926-2009

ความถี่ในการตรวจสอบ	รายเดือน	รายไตรมาส	เป็นประจำทุกปี	ไม่เคย
เกณฑ์การปรับสมดุลขั้นต่ำ	5%	5%	5%	ไม่มี
การจัดสรรทุนเฉลี่ย	61.2%	60.9%	60.7%	84.1%
ประกอบการประจำปี	1.7%	1.7%	1.6%	0%
จำนวนกิจกรรมที่ปรับใหม่	58	50	28	0
การระเหย	12.2%	12.1%	11.8%	14.42%
ผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปี	8.6%	8.8%	8.6%	9.1%

แหล่งที่มา: แนวหน้า "แนวทางปฏิบัติที่ดีที่สุดสำหรับการปรับสมดุลผลงาน"

บทเรียนในที่นี้คือการปรับสมดุลเป็นเรื่องเกี่ยวกับการบริหารความเสี่ยงและไม่ไล่ผลตอบแทน และในทางปฏิบัติมากกว่าการปรับสมดุลพอร์ตการลงทุนของคุณปีละครั้งเป็นไปอย่างมาก … และไม่บ่อยเท่าที่ควรจะเป็นไปได้ตราบเท่าที่ผลงานของคุณมีความหลากหลายอย่างแท้จริงตั้งแต่เริ่มแรก

โปรดจำไว้ว่าการปรับสมดุลไม่ได้เกี่ยวกับการรื้อฟื้นผลงานของคุณทั้งหมด กลยุทธ์ที่สำคัญในแผนการจัดสรรสินทรัพย์ของคุณควรจะไม่บ่อยนักและเป็นเพียงการตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงชีวิตที่สำคัญ (การเข้าใกล้เกษียณอายุ) หรือการเปลี่ยนแปลงเป้าหมายการลงทุน (เพิ่มสภาพคล่องให้กับค่าใช้จ่ายที่มีศักยภาพหรือเปลี่ยนไปเป็นเงินลงทุนที่สร้างรายได้)

การปรับสมดุลใหม่หมายถึงการบูรณะ ให้ผลงานของคุณพอหายใจห้องที่จะเติบโตในขณะที่การรักษาตาโดยรวมของสุขภาพเป็นกลยุทธ์การปรับสมดุลที่ดีที่สุดของทั้งหมด

เคล็ดลับเพิ่มเติมเกี่ยวกับการปรับสมดุลและการจัดการพอร์ตโฟลิโอของคุณ:

• 5 ขั้นตอนในการปรับสมดุลของคุณ 401 (k) อย่างมืออาชีพ
• วิธีการลงทุน IRA ของคุณ
• เปิดการลงทุนที่ไม่ดีลงในการหักภาษี

Dayana Yochim เป็นนักเขียนที่ Investmentmatome ซึ่งเป็นเว็บไซต์การเงินส่วนบุคคล อีเมล: [email protected] Twitter: @ dayanayochim