คำนิยามและตัวอย่างการแข็งค่าสุทธิที่ไม่มีการทำกำไร (NUA)

คืออะไร:

การแข็งค่าที่ยังไม่เกิดขึ้นจริง (NUA) ระหว่างต้นทุนการรักษาความปลอดภัยหรือการลงทุนกับมูลค่าตลาดในปัจจุบันของหลักทรัพย์หรือการลงทุนนั้น

วิธีการทำงาน (ตัวอย่าง):

สมมุติว่า Jane ซื้อหุ้น บริษัท XYZ จำนวน 100 หุ้นในราคา 3 เหรียญต่อหุ้นเมื่อ 20 ปีที่แล้ว หุ้นซื้อขายอยู่ที่ 100 เหรียญต่อหุ้นในวันนี้ NUA ของเจนมีมูลค่า $ 100 - $ 3 = $ 97 ต่อหุ้นหรือ $ 9,700

โปรดทราบว่าเจนไม่ได้ "ตระหนักถึง" มูลค่าการลงทุนของเธอจนกว่าจะขายหุ้น

ทำไมต้องเป็นเรื่อง:

โดยเฉพาะอย่างยิ่งสิ่งที่ดีหรือบริการเพียงอย่างเดียวคุ้มค่าที่ใครบางคนเต็มใจที่จะจ่ายเงิน ดังนั้นกำไรและขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจะน้อยกว่าตัวเลขบนกระดาษ - คุณไม่สามารถชำระค่าใช้จ่ายกับ NUA ได้ หลังจากที่ทุกสาระสำคัญของ NUA คือกำไรที่ยังไม่เกิดขึ้น นั่นคือการรักษาความปลอดภัยยังไม่ได้ขาย

NUAs อาจทำให้เกิดหนี้สินทางภาษีได้ ตัวอย่างเช่นเมื่อนายจ้างให้หุ้นกับพนักงานส่วนของมูลค่าของหุ้นที่เป็นส่วนหนึ่งของ NUA บางครั้งอาจมีการเสียภาษีเงินได้สามัญหรือภาษีเงินได้กำไรแม้ว่าผู้รับไม่ได้ขายหุ้นอย่างแท้จริง

NUA เป็นเหตุผลที่คำว่า "เศรษฐีกระดาษ" มีนัยสำคัญ - การเป็นเจ้าของ 40% ของ บริษัท เทคโนโลยีที่มีมูลค่า "พันล้าน" มีผลกระทบเพียงเล็กน้อยต่อบัญชีเช็คของเจ้าของจนกระทั่งเขาขายหุ้น