กระแสเงินสดสุทธิ - คำอธิบายและสูตรทั้งหมด

กระแสเงินสดสุทธิ หมายถึงความแตกต่างระหว่างเงินสดของ บริษัท การไหลเข้าและการไหลออกในช่วงเวลาที่กำหนด การไหลเวียนของเงินสดสุทธิหมายถึงการเปลี่ยนแปลงของเงินสดของ บริษัท ตามรายละเอียดในงบกระแสเงินสด

วิธีการทำงาน (ตัวอย่าง):

กระแสเงินสดสุทธิ หรือที่เรียกว่า " การเปลี่ยนแปลงเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด " เป็นสิ่งสำคัญมากที่จะต้องทราบว่ากระแสเงินสดสุทธิไม่เหมือนกับรายได้สุทธิกระแสเงินสดอิสระหรือ EBITDA

คุณสามารถประมาณกระแสเงินสดสุทธิของ บริษัท ได้โดยดูจากการเปลี่ยนแปลงเงินสดเป็นระยะ ๆ งบดุล. อย่างไรก็ตามงบกระแสเงินสดเป็นสถานที่ที่ลึกซึ้งมากขึ้นในการมอง กระแสเงินสดสุทธิคือผลรวมของกระแสเงินสดจากการดำเนินงาน (CFO) กระแสเงินสดจากการลงทุน (CFI) และกระแสเงินสดจากการจัดหาเงินทุน (CFF)

ดูงบกระแสเงินสดประจำปี 2553 สำหรับ Wal - Mart (NYSE: WMT) ตามที่ Yahoo! นำเสนอ การเงิน. ที่ด้านล่างของงบกระแสเงินสดเราเห็นว่าการเปลี่ยนแปลงของเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดจะคำนวณเป็น 632 ล้านดอลลาร์ ซึ่งหมายความว่าเมื่อกระแสเงินสดจากการดำเนินงานกระแสเงินสดจากการลงทุนและกระแสเงินสดจากการจัดหาเงินเพิ่มขึ้นวอล - มาร์ทเพิ่มยอดเงินสดเป็นจำนวน 632 ล้านดอลลาร์ในปี 2553

* ตัวเลขทั้งหมดในพัน

** แหล่งที่มา: Yahoo! การเงิน

เหตุใดจึงสำคัญ:

เงินสดสุทธิเป็นเชื้อเพลิงที่ช่วยให้ บริษัท ขยายการพัฒนาผลิตภัณฑ์ใหม่ ๆ ซื้อหุ้นคืนจ่ายเงินปันผลหรือลดหนี้สิน เป็นสิ่งที่ช่วยให้ บริษัท ต่างๆดำเนินธุรกิจประจำวันได้ นี่คือเหตุผลที่คนบางคนให้ความสำคัญกับกระแสเงินสดสุทธิมากกว่ามาตรการทางการเงินอื่น ๆ รวมถึงกำไรต่อหุ้น รายได้และค่าใช้จ่ายเป็นตัวขับเคลื่อนสำคัญของกระแสเงินสดสุทธิ

หากไม่มีกระแสเงินสดสุทธิในระยะยาวจะไม่สามารถทำได้ แต่ บริษัท สามารถชดเชยกระแสเงินสดเป็นลบในระยะสั้นโดยการกู้ยืม เป็นสิ่งสำคัญที่จะต้องทราบว่ากระแสเงินสดสุทธิในระยะสั้นเป็นลบไม่ได้เป็นสิ่งที่ไม่ดีเสมอไป ตัวอย่างเช่นหาก บริษัท ต้องการใช้เงินสดในการสร้างโรงงานผลิตแห่งที่สองการลงทุนจะได้รับการชดเชยในที่สุดตราบเท่าที่โรงงานผลิตเงินสดได้มากเกินกว่าที่จะมีต้นทุนการก่อสร้าง

นักลงทุนมักจะล่าหา บริษัท ที่มี กระแสเงินสดสุทธิที่สูงขึ้นหรือดีขึ้น แต่ราคาหุ้นต่ำ - ความแตกต่างมักหมายถึงราคาหุ้นจะเพิ่มขึ้นในเร็ว ๆ นี้ หากต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับการใช้กระแสเงินสดในการวิเคราะห์ บริษัท ของคุณคลิกที่นี่เพื่ออ่านเรื่อง "This Ratio" Cash Flows Are King