Mark-to-Model Definition & Example

คืออะไร:

Mark-to-model เป็นวิธีการทางบัญชีที่ราคาสินทรัพย์ ถูกกำหนดโดยใช้ผลลัพธ์ของรูปแบบทางการเงิน

วิธีการทำงาน (ตัวอย่าง):

วิธีการกำหนดราคา mark-to-model จะทำให้มูลค่าของสินทรัพย์ขึ้นอยู่กับผลลัพธ์ของรูปแบบทางการเงิน. นอกจากนี้ยังสามารถคำนึงถึงการคาดการณ์ราคาในอดีตที่คำนวณได้จากแบบจำลองเดียวกัน ด้วยเหตุนี้ราคา mark-to-model เป็นค่าที่คำนวณได้ในทางทฤษฎี

Mark-to-model มักใช้กับสินทรัพย์ที่ซื้อขายในตลาดที่มีสภาพคล่องต่ำมาก ตัวอย่างเช่นพันธบัตรที่ออกในตลาดภาคเอกชนไม่ได้ค้ากันมากนัก เนื่องจากตลาดตราสารหนี้ภาคเอกชนมีสภาพคล่องค่อนข้างต่ำจึงควรประเมินมูลค่าพันธบัตรประเภทเฉพาะเหล่านี้โดยพิจารณาจากรูปแบบเครื่องหมายต่อรูปแบบ

เหตุใดจึงเป็นเรื่อง:

การทำเครื่องหมายต่อรูปแบบเป็นวิธีการที่มีความเสี่ยงและมีการถกเถียงกัน โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อมีการใช้สินทรัพย์ราคาที่ซื้อขายในของเหลว แต่ตลาดลดลง การทำเครื่องหมายต่อรูปแบบย่อมเป็นการวิเคราะห์อัตนัยในแต่ละระดับโดยไม่คำนึงถึงว่าผู้ซื้อและผู้ขายรายใหญ่มีขนาดเท่าไร กล่าวอีกนัยหนึ่งสมมติฐานว่ารูปแบบการคิดราคาประกอบไปด้วยบุคคลอาจไม่เห็นด้วยกับความถูกต้องของราคาสินทรัพย์

วิกฤติสินเชื่อช่วงปลายทศวรรษที่ 2000 การจำนองและหลักทรัพย์ค้ำประกันที่ได้รับการจดจำนองสูญหายมาก ช่วงเวลาสั้น ๆ คณะกรรมการมาตรฐานการบัญชีของรัฐบาลกลาง (FASB) เลือกที่จะระงับการบัญชีแยกประเภทในตลาดเพื่อสนับสนุนการทำบัญชีแบบเป็นเครื่องหมายการค้าหรือแบบเครื่องหมายการจัดการเพื่อให้สถาบันการเงินมีความคล่องตัวขึ้นเมื่อมีการคิดมูลค่าในการจำนองและ MBSs ในเหตุการณ์อึกทึก ตลาด.