การลงทุน 101: กรอบการลงทุนและการลงทุน

โดย Susan Lyon

คุณคิดว่าคุณต้องการลงทุนหรืออาจจะไม่แน่ใจ บทนำนี้จะนำคุณไปสู่การคิดเกี่ยวกับการจัดการเงินของคุณหากคุณตัดสินใจลงทุน คุณพร้อมที่จะทดลองใช้หรือไม่?

สิ่งแรกและสำคัญที่สุดคือการลงทุนเกี่ยวกับความสมดุลระหว่างความเสี่ยงและรางวัล: ยิ่งคุณยินดีที่จะเสี่ยงมากเท่าไหร่ก็ยิ่งมีโอกาสที่จะได้รับหรือสูญเสีย ความหมายของกลยุทธ์การลงทุนของคุณมีความสำคัญต่อการเข้าใจ: คุณไม่ควรลงทุนเงินมากกว่าที่คุณจะสามารถรับมือกับการสูญเสียได้

กราฟนี้แสดงให้เห็นว่านักลงทุนมีโอกาสในการได้รับผลตอบแทนที่สูงจากการลงทุนของพวกเขาอย่างไรทำให้พวกเขามีความเสี่ยงมากขึ้น:

ประโยชน์ของการกระจายการลงทุน: สิ่งที่ต้องทำและสิ่งที่ไม่ควรทำ

นี่คือคำแนะนำในการลงทุนที่สำคัญที่สุดที่เราสามารถให้ได้ เราแน่ใจว่าคุณเคยได้ยินมาก่อนเรารู้ว่าคุณจะได้ยินอีกครั้ง แต่นี่เป็นตอนนี้เพื่อความสุขในการรับชมของคุณ: กระจายการกระจายและกระจาย!

การกระจายการลงทุนทำงานได้ดีเพราะการกระจายเงินระหว่างประเภทการลงทุนหลายประเภทช่วยลดความผันผวนของผลงานโดยรวมของคุณแม้ว่าการลงทุนที่มีความเสี่ยงสูงบางส่วนไปทางใต้ แต่คนอื่น ๆ จะทำผลงานได้ดีและเมื่อเวลาผ่านไปพวกเขาจะสร้างสมดุลระหว่างกันและลดความผันผวนโดยรวมของคุณ เป็นไปได้ที่จะบรรลุผลประโยชน์ของการลงทุนที่หลากหลายในการถือครองหุ้นไม่มากนักถึง 20 รายหรือแม้กระทั่งกองทุนรวมลดลงเนื่องจากกองทุนแต่ละแห่งมีการถือครองหลักทรัพย์อยู่แล้วบ้าง

ต่อไปนี้เป็นเรื่องที่น่าสนใจ:

1. อย่าใส่ไข่ทั้งหมดลงในตะกร้าเดียว: อย่าลงทุนเงินทั้งหมดของคุณใน บริษัท เดียวกัน แม้ว่าคุณจะเป็น CEO แค่ไม่ทำ
2. อย่าพยายามทำตลาดเวลา: ปริมาณของวรรณคดีที่มีอยู่เกี่ยวกับการเงินพฤติกรรมและวิธีการที่คนทำเมื่อพวกเขาพยายามที่จะคาดการณ์คลื่นของการมองในแง่ดีของประชาชนและมองในแง่ร้ายที่จะซื้อและขายตาม: ไม่ดี ถ้าคุณตัดสินใจที่จะซื้อหุ้นของ บริษัท วางแผนที่จะซื้อและถือครองเป็นระยะเวลานาน
3. ทำตามพื้นฐาน: หากคุณกำลังพิจารณาที่จะซื้อหุ้นในขณะนี้ให้แน่ใจว่าคุณใช้เวลาในการทำความเข้าใจเกี่ยวกับแนวโน้มผลกำไรของ บริษัท โดยการหาข้อมูลทางการเงินอย่างถี่ถ้วน ในการแยกนี้ไม่เพียงพอที่จะคาดการณ์ผลการดำเนินงานของหุ้นในอนาคต แต่ก็สามารถช่วยในการตัดสินใจ
4. กำหนดเป้าหมายของคุณ: คุณยินดีที่จะเสี่ยงมากที่จะทำมากแม้ว่าจะไม่ได้รับประกัน? หรือคุณปลอดภัยดีกว่า? คนส่วนใหญ่เป็นส่วนผสมของทั้งสอง
5. ทำภาพร่างโปรไฟล์ของอุดมคติของคุณ: บล็อกถัดไปในชุด Investing 101 จะดำน้ำในการจัดสรรสินทรัพย์และวิธีหาผลงานในฝันของคุณ

ความสำคัญของการลงทุนขั้นพื้นฐาน: ทำวิจัยด้านล่างของบรรทัดก่อนการลงทุน

ขั้นตอนต่อไปคือการถามตัวเอง: ทฤษฎีการลงทุนในระยะยาวและทำไม?

การลงทุนที่ประสบความสำเร็จขึ้นอยู่กับความสามารถในการคาดการณ์ผลการดำเนินงานในอนาคตของคุณเนื่องจากข้อมูลที่เรามีและรู้จักในปัจจุบัน แม้ว่าเราจะไม่สามารถคาดการณ์เหตุการณ์ทั้งหมดที่อาจเป็นตัวกำหนดทิศทางของเศรษฐกิจในอนาคต แต่ก็ควรที่จะใช้เวลาและความพยายามในการทำวิจัยพื้นฐานที่ดีโดยพิจารณาจากข้อมูลทางการเงินของ บริษัท ได้แก่ รายได้เงินปันผลงบดุลเป็นต้น ไม่ว่าคุณจะคิดว่า บริษัท เป็นเงินลงทุนที่ดี

มีสองโรงเรียนหลักของกรอบความคิดทั้งสองทฤษฎีการแข่งขันเกี่ยวกับวิธีการที่ดีที่สุดที่จะเติบโตกองเงินของคุณ:

• ทฤษฎีพื้นฐานของ บริษัท: ทฤษฎีนี้กำหนดว่าแต่ละหุ้น (หรือตราสารทางการเงินอื่น ๆ) มี "คุณค่าที่แท้จริง" โดยพิจารณาจากบรรทัดด้านล่างและแนวโน้มการเติบโตของ บริษัท ว่าตลาดมีความผันผวนและในที่สุดจะเข้าถึงได้หรือไม่ เมื่อราคาหุ้นตกต่ำกว่าค่านี้หมายความว่านักลงทุนควรซื้อเนื่องจากหุ้นมีมูลค่าต่ำเกินไป เมื่อราคาเพิ่มสูงขึ้นพวกเขาควรขาย
• ความท้าทาย? คุณต้องสามารถกำหนดเป้าหมายการเติบโตของ บริษัท ได้อย่างแม่นยำซึ่งอาจทำได้ยาก
• ทฤษฎีการเลื้อยในอากาศ (Greater Fool) Theory: ในมุมมองโลกนี้นักวิเคราะห์สมาร์ทจะต้องวิเคราะห์ว่านักลงทุนรายอื่นกำลังทำอะไรอยู่บ้างแล้วจึงไล่เอาไว้ ซื้อก่อนที่ทุกคนจะซื้อ; ขายก่อนที่คนอื่นจะขาย เป็นการเงินด้านพฤติกรรมที่ดีที่สุด
• ความท้าทาย? ถ้าจิตวิทยามวลชนและการระบุคลื่นของการมองโลกในแง่ดี (ซึ่งกลายเป็นฟองสบู่) ไม่ใช่ชุดสูทที่เข้มแข็งของคุณคุณจะล้มเหลว มีฟองสบู่มากมายตลอดประวัติศาสตร์และพวกเขาได้ก่อให้เกิดอันตรายมากมาย

ทั้งสองทฤษฎีกว้างหันทำให้เราสองโรงเรียนในวงกว้างของการลงทุน: พื้นฐานกับการวิเคราะห์ทางเทคนิค:

• การลงทุนขั้นพื้นฐาน, ตามมุมมองของทฤษฎีรากฐานของ บริษัท, เห็นตลาดเป็นตรรกะมากขึ้นกว่าจิตวิทยา พวกเขาพึ่งพาตัวบ่งชี้การเติบโตและผลการดำเนินงานที่ผ่านมาสำหรับการตัดสินใจทางการเงิน นี้มีแนวโน้มที่จะมากขึ้น Wall Street, ผู้จัดการกองทุนและรูปแบบการวิเคราะห์ความปลอดภัย
• การลงทุนด้านเทคนิคในทางตรงกันข้ามมองตลาดเป็นจิตวิทยามากขึ้นกว่าตรรกะ พวกเขาพึ่งพาแนวโน้มแผนภูมิและรูปแบบของราคาหุ้นในอดีตเพื่อพยายามคาดการณ์และป้องกันการชิงช้าและฟองสบู่ในอนาคต รูปแบบการลงทุนนี้ได้ถูกหักล้างอย่างกว้างขวาง

ดังนั้นคุณอาจจะถามทฤษฎี "สิทธิ" ที่จะปฏิบัติตามคืออะไร?

Investmentmatome คิดว่าหลักฐานมีความชัดเจน: การลงทุนทางเทคนิคไม่ได้ผลและไม่สามารถยั่งยืนได้เมื่อเวลาผ่านไป สไตล์ Castle-in-the-Air ที่คาดเดาเกี่ยวกับฟองใหญ่ต่อไปเป็นสิ่งที่อันตรายและควรหลีกเลี่ยง. เราสนับสนุนมุมมองของ Foundation Foundation ซึ่งนักลงทุนสมาร์ทใด ๆ ควรมุ่งเน้นไปที่ปัจจัยพื้นฐานของ บริษัท ที่เขาประสงค์จะลงทุนจิตวิทยาของนักลงทุนสามารถส่งผลกระทบต่อราคาในระยะสั้นได้ แต่ในปัจจัยพื้นฐานที่ยาวนานมักจะเอาชนะได้

พยายาม การคิดมูลค่าที่แท้จริงของหุ้นเป็นเหมือนแนวคิดที่ดีแน่นอน แต่ทฤษฎีตลาดที่มีประสิทธิภาพกล่าวว่ามันยากที่จะทำ ทฤษฎีกล่าวว่าไม่มีข้อมูลใดที่ประชาชนทั่วไปหรือแม้แต่นักวิเคราะห์ที่ได้รับการฝึกอบรมสามารถเข้าถึงเพื่อเอาชนะตลาดเนื่องจากข้อมูลที่เปิดเผยต่อสาธารณชนได้ถูกรวมอยู่ในราคาตลาดที่ปรับขึ้นอย่างต่อเนื่อง ราคาเคลื่อนไหวเร็วเกินไปเพื่อใช้ประโยชน์ ดังนั้นในทางทฤษฎีไม่มีใครควรจะสามารถเอาชนะตลาดได้และเราทุกคนควรซื้อกองทุนดัชนีและเพิ่งกลับบ้าน

Warren Buffet และนักลงทุนรายอื่น ๆ บางรายสามารถเอาชนะตลาดได้เป็นระยะเวลานาน ผลของพวกเขาโชคเพียงแค่สุ่ม? ความยาวของความสำเร็จของพวกเขาแสดงให้เห็นถึงทักษะที่แท้จริง แต่ผู้ที่รู้จริงๆ สิ่งสำคัญที่ควรทราบก็คือนักลงทุนรายใหญ่เพียงไม่กี่รายที่สามารถทำผลงานได้ดีกว่าตลาดเป็นระยะเวลานานก็ทำเช่นนั้นกับกลยุทธ์การลงทุนขั้นพื้นฐานในระยะยาวไม่ใช่กับช่วงเวลาของตลาด หลักฐานแสดงให้เห็นว่าโดยพยายามที่จะขายสูงและซื้อต่ำโดยอิงตามข้อมูลแบบเรียลไทม์ที่ จำกัด คุณจะเป็นอันตรายต่อความสำเร็จของคุณเท่านั้น เพียงแค่ไม่ทำ!

ฉันพร้อมที่จะลงทุนหรือไม่?

ยึดมั่นในปัจจัยพื้นฐานต่างๆให้เกิดความหลากหลายและอย่าลืมว่าการใฝ่หาผลตอบแทนที่สูงกว่ามักจะเพิ่มความเสี่ยงต่อการสูญเสีย เสียงง่ายใช่มั้ย? ไม่ถูกต้อง! นี่เป็นเพียงส่วนเล็ก ๆ ของการลงทุนในภูเขาน้ำแข็งเท่านั้น ขั้นตอนต่อไปคือการทำความเข้าใจการจัดสรรสินทรัพย์และเริ่มต้นตัดสินใจว่าจะลงทุนเงินของคุณอย่างไร ตอนนี้คุณพร้อมที่จะอ่านบทถัดไปในชุดข้อมูลเกี่ยวกับวิธีหาการจัดสรรสินทรัพย์ที่ดีที่สุด

กลับไปที่คุณคิดว่าคุณสามารถทำเงินได้?

แหล่งที่มา:

• สำหรับคำอธิบายรายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับทฤษฎีการลงทุนหลักที่ระบุไว้ด้านบนให้ดูที่การสุ่มเลือกวอล์กเกอร์วอลล์สตรีทโดย Burton Malkiel
• สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับเครื่องมือออมทรัพย์อื่น ๆ โปรดเยี่ยมชมบล็อกการธนาคารของเราทางเว็บไซต์
• สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับตลาดการเงินและการวิเคราะห์กรุณาเยี่ยมชมบล็อกตลาดการเงินของเรา