ทำไมพายุเฮอริเคนแซนดี้เป็นภัยพิบัติ แต่ไม่ใช่สำหรับผู้เอาประกันภัย

โดยวิธีการใด ๆ แซนดี้เป็นพายุที่ร้ายแรง พายุเองทำให้ผู้เสียชีวิตมากกว่าร้อยรายและอาจเกิดความเสียหายได้ถึง 50 พันล้านเหรียญในสหรัฐฯพายุทำให้เกิดความเสียหายเพิ่มเติมอีกกว่า 2.4 พันล้านเหรียญนอกสหรัฐฯในจาเมกาเฮติคิวบาและบาฮามาส

ปกติพายุเช่นนั้นจะแปลเป็นผลกระทบอย่างมากต่ออุตสาหกรรมประกันภัย แต่ในขณะที่ บริษัท ประกันไม่ค่อยมีความสุขในการที่จะต้องจ่ายเงินค่าสินไหมที่เรียกเก็บจาก Sandy แต่อาจทำให้ บริษัท ประกันได้รับความเสียหายมากขึ้น เหตุใดจึงเป็นเช่นนี้?

เส้นทางทำลาย Sandy's

ในแง่ของขนาดที่แท้จริงแซนดี้เป็นพายุเฮอริเคนแอตแลนติกเหนือที่ใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์ ในขณะที่ไม่จำเป็นต้องแปลเป็นความเร็วลม (ตีฝั่งเป็นพายุโซนร้อนไม่ได้เป็นพายุเฮอริเคน) มันแปลเป็นปริมาณมหาศาลอย่างแท้จริงของน้ำได้รับการผลักดันขึ้นฝั่งเป็นคลื่นพายุ นี่คือที่ที่ส่วนใหญ่ของความเสียหายใน New York และ New Jersey มาจาก

ผู้รับประกันภัยไม่บ้านจะอยู่ลอยตัว

แต่น่าเสียดายที่เหตุผลที่มันจะได้รับที่เลวร้ายยิ่งสำหรับผู้ประกันตนเป็นเหตุผลที่สมควรที่สุดที่เป็นไปได้; เจ้าของบ้านในภาคตะวันออกเฉียงเหนือมี underinsured อย่างไม่มีการลด เหตุผลก็คือเจ้าของบ้านมาตรฐาน 'นโยบายการประกันไม่ครอบคลุมความเสียหายจากน้ำท่วม คุณจำเป็นต้องมีนโยบายการประกันน้ำท่วมเฉพาะเพื่อป้องกันภัยคุกคามนี้

ในขณะที่การประกันภัยน้ำท่วมเป็นสิ่งจำเป็นเป็นประจำในฟลอริด้าและสถานที่อื่น ๆ ที่เกิดพายุเฮอริเคนบ่อยๆในชายฝั่งตะวันออกเฉียงใต้ แต่เพียง 14 เปอร์เซ็นต์ของเจ้าของบ้านในภาคตะวันออกเฉียงเหนือถือนโยบายน้ำท่วม

ที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วจากเครื่องหมาย 5 เปอร์เซ็นต์เมื่อไม่กี่ปีที่ผ่านมา ผู้คนจำนวนมากในพื้นที่ที่ได้รับผลกระทบออกไปและได้รับการประกันอุทกภัยหลังจากพายุโซนร้อนไอรีน แต่ผู้คนจำนวนมากไม่ได้รับความคุ้มครอง - และคนเหล่านั้นก็เศร้าใจที่ต้องเสียเงินแพงออกจากกระเป๋า

บริษัท ประกันภัยต้องการประกันภัยเช่นเดียวกัน: อุตสาหกรรมประกันภัยต่อ

คนส่วนใหญ่ไม่เข้าใจ แต่ บริษัท ประกันของคุณจะออกประกันด้วยตัวเอง ตัวอย่างเช่นหัวหน้าเจ้าหน้าที่การเงินของ บริษัท ประกันอาจรู้สึกมั่นใจในความสามารถในการลงทุนของเขาในการจ่ายเงิน 10 พันล้านดอลลาร์ในการเรียกร้องค่าชดเชยในช่วงเวลาสั้น ๆ แต่สำหรับจำนวนเงินที่เกินกว่าตัวเลขนั้นเขาอาจลงนามในสัญญากับ บริษัท ประกันภัยรายใหญ่รายหนึ่งที่มีทุนสำรองสูงกว่าเดิม บริษัท ดังกล่าวเรียกว่า ผู้ประกันอีก โดยพื้นฐานแล้วมีมูลค่า 10 พันล้านเหรียญเช่นการหักลดหย่อนที่ระดับ บริษัท ประกันภัย ผู้ประกันตนมักจะเรียกร้องค่าสินไหมทดแทนสำหรับ บริษัท ประกันภัยที่เรียกว่าแมวใหญ่หรือภัยพิบัติขนาดใหญ่ซึ่งเกินกว่าขีดความสามารถของ บริษัท ประกันภัย

ค่าใช้จ่ายโดยประมาณในปัจจุบันสำหรับอุตสาหกรรมประกันภัยอยู่ที่ประมาณ 20 พันล้านเหรียญซึ่งเป็นผลมาจากการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้น 50 พันล้านดอลลาร์ระหว่างเจ้าของทรัพย์สินในสหรัฐฯซึ่งเป็นผลกระทบที่มากพอที่จะเกินกว่าระดับที่ บริษัท ประกันภัยหลักจะถูกหักลดหย่อนและส่งผ่านไปยังตลาดประกันภัยต่อ

แนวโน้มการลงทุน: คุณควรลงทุนใน บริษัท ประกันหรือไม่?

สำหรับผู้ที่สนใจในการลงทุนใน บริษัท ประกันจะมีสองระดับอยู่ อันดับแรกมีผลกระทบจากพายุในสายการบินหลักซึ่งบางคนอาจจะได้รับความนิยมอย่างมากจากสายการบินหลัก ประการที่สองมีตลาดประกันภัยต่อ

ตามจดหมายข่าวของอุตสาหกรรม ประกันภัยภายใน บริษัท ประกันภัยทั้งสี่แห่งที่มีความเสี่ยงในการทำ P & C มากที่สุดในภาคตะวันออกเฉียงเหนือ ได้แก่ State Farm โดย 8.92% ของตลาด Travelers, 8.41% ของตลาด, Liberty Mutual, 7.83% ของส่วนแบ่งการตลาดและ Allstate โดย 6.83% ของส่วนแบ่งการตลาดในทุกสายรวมทั้งประกันภัยรถยนต์และธุรกิจเจ้าของบ้าน

เรามองเห็นความหลากหลายน้อยลงในตลาดเจ้าของบ้านแม้ว่า: 17 เปอร์เซ็นต์ของความสูญเสียในตลาดเจ้าของบ้านจะตกอยู่ใน State Farm หรือ 14 เปอร์เซ็นต์สำหรับ Allstate และประมาณ 10 เปอร์เซ็นต์สำหรับ Travelers ผู้ให้บริการชั้นนำ 10 รายคิดเป็น 72% ของตลาดเจ้าของบ้านในรัฐที่ได้รับผลกระทบมากที่สุด นั่นหมายความว่าสองสิ่ง: การสูญเสียที่มากขึ้นสำหรับผู้ให้บริการที่อยู่ในนั้นและการขยายตัวที่ใหญ่ขึ้นในตลาดประกันภัยต่อ

อย่างไรก็ตามในปี 2012 เป็นปีที่เจียมเนื้อเจียมตัวมากสำหรับความเสียหายจากพายุจนถึงตอนนี้โดยเฉพาะช่วงต้นปี ผลเสียจากแซนดี้คือผลขาดทุนจาก บริษัท แซนดี้เป็นอย่างมากในช่วงที่ บริษัท ประกันคาดว่าจะต้องจ่ายเป็นครั้งคราว พวกเขาไม่พอใจเรื่องนี้เป็นธรรมชาติ แต่จะไม่มี บริษัท ประกันรายใดล้มละลายอันเป็นผลมาจากพายุ

หุ้นประกันภัยยังคงมีอยู่

Allstate (NYSE - ALL) แทบไม่โต มันลดลงในช่วงเวลาที่พายุตีเพราะความไม่แน่นอนของผู้ถือหุ้นเกี่ยวกับขอบเขตของความเสียหาย แต่ที่ 38 เหรียญได้ฟื้นตัวขึ้นเล็กน้อยและยังคงสูงกว่าที่ได้รับการซื้อขายมาเกือบตลอดปี

นักท่องเที่ยว (NYSE - TRV) ยังไม่ได้เข้าชม ลดลงเล็กน้อยจากช่วงก่อนแซนดี้ แต่ยังคงซื้อขายได้ดีกว่าที่จะถึงตลอดปี

State Farm และ Liberty Mutual เป็นเจ้าของโดยผู้ถือกรมธรรม์มากกว่าผู้ถือหุ้นดังนั้นพวกเขาจึงไม่ใช่การซื้อขายแก่สาธารณชนเลย ดังนั้นแซนดี้กับโศกนาฏกรรมของมนุษย์ทั้งหมดแทบจะไม่ขยับเข็มเท่าที่ตลาดประกันภัยที่แข็งแกร่งของสหรัฐเป็นห่วง

ตลาดการประกันภัยต่อทั่วโลกยังคงสงบ

ระดับที่สองของการวิเคราะห์คือตลาดประกันภัยต่อบริษัท ประกันภัยต่อเป็น บริษัท ที่รับมือกับความไม่แน่นอนที่แท้จริงผู้ให้บริการหลักจะตั้งวงเงินไว้ในสิ่งที่พวกเขาคิดว่าพวกเขาสามารถจ่ายและจ่ายเบี้ยประกันภัยเพื่อให้ บริษัท ประกันภัยอีกแห่งได้รับเงินส่วนที่เหลือ ปรากฏว่า บริษัท รับประกันภัยต่อจะต้องเขียนเช็คใหญ่เพื่อรับความสูญเสียส่วนเกินจากผู้ให้บริการรายหลัก แม้กระทั่งกับความเสียหายที่ยอดเยี่ยมในบางอสังหาริมทรัพย์ที่แพงที่สุดในสหรัฐฯตลาดการรับประกันภัยต่อทั่วโลกสามารถดูดซับความเสียหายได้อย่างง่ายดาย

ตัวอย่างกรณี: มิวนิกรี (Deutsche Börse - MUV2) ผู้ให้ยืมรายใหญ่ของกลุ่มยักษ์ใหญ่ได้เพิ่มผลกำไรเป้าหมายที่คาดว่าจะได้ตาม Sandy และแนะนำว่าอาจเพิ่มเงินปันผลในปีนี้ คาดว่าจะขาดทุนประมาณ 3 ล้านยูโรจากแซนดี้ - ใกล้เคียงกับที่วางแผนไว้สำหรับฤดูพายุหรือแม้แต่น้อย ซื้อขายใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์

Everest Re (NYSE - RE) ลดลงเล็กน้อยจากระดับเสียงสูงในเดือนตุลาคม แต่ก็ยังซื้อขายได้สูงกว่าช่วงฤดูร้อน

Swiss Re (OTC - SSREY) ซึ่งเป็น บริษัท ประกันรายใหญ่อันดับสองของโลกกำลังพยายามหาข้อมูลเกี่ยวกับผลกำไรทั้งหมดของปีนี้ แม้จะมี Sandy การสูญเสียจากพายุในปีนี้ก็น้อยกว่าที่คาดการณ์เอาไว้ ประกาศจ่ายเงินปันผลพิเศษในปีนี้

สำหรับความเสียหายที่เกิดขึ้นแซนดี้มีระดับความเสี่ยงสูงมากที่ บริษัท ประกันและผู้รับประกันภัยต่อคาดหวัง มันเจ็บ แต่พวกเขาอยู่ในธุรกิจของการปวด ความหายนะทางเศรษฐกิจที่เกิดขึ้นจริงจะเกิดขึ้นจากผู้ที่เล่นการพนันโดยไม่ใช้น้ำท่วมและสูญหาย

แนวโน้มการประกันภัยน้ำท่วม

ระยะยาว บริษัท ประกันจะได้รับผลกระทบจากอัตราดอกเบี้ยต่ำซึ่งจะทำให้รายได้ที่ลดลงได้นั่นคือเบี้ยประกันภัยที่ยังไม่ได้รับการเรียกร้อง นอกจากนี้ผู้เอาประกันภัยยังต้องการที่จะเติมเงินสำรองจากค่าใช้จ่ายของแซนดี้ การรวมกันแสดงให้เห็นว่าตลาดประกันภัยโดยรวมอาจกระชับบ้างซึ่งหมายความว่าอัตราดอกเบี้ยต่ำและประสบการณ์การเรียกร้องของแซนดี้อาจรวมกันเพื่อนำ บริษัท ประกันไปขึ้นเบี้ยประกันภัย

อย่างไรก็ตามพิจารณาสิ่งที่เกิดขึ้นหลังจากพายุเฮอริเคนไอรีน; ความต้องการประกันน้ำท่วมหลังไอรีนเพิ่มขึ้นสามเท่า เนื่องจากชาวตะวันออกเฉียงเหนือตระหนักถึงสภาพอากาศที่รุนแรง (และกลัว) และออกไปซื้อประกันเพิ่มเติม ต่อไป พายุมันสมมุติฐานให้เป็นแหล่งอุดมไปด้วยพรีเมี่ยมใหม่ให้กับทั้งสอง บริษัท ประกันภัยหลักและผู้รับประกันภัยที่กลับขึ้นมา

นี่เป็นเรื่องที่น่ายินดีสำหรับผู้สูญหายบ้านของพวกเขาและสำหรับผู้ที่สูญเสียคนที่คุณรักในเหตุการณ์ภัยพิบัติและหัวใจของเราอยู่กับพวกเขาในเรื่องของ Sandy แต่ส่วนที่เหลือของประเทศควรแจ้งให้ทราบ น้ำท่วมเป็นภัยร้ายแรงทางเศรษฐกิจและมักก่อให้เกิดความเสียหายมากกว่าสิ่งที่ครอบครัวอเมริกันทั่วไปสามารถแบกตัวเองได้โดยไม่ต้องเสี่ยงต่อการแพร่กระจายผ่านการประกัน เจ้าของบ้านนับพันรายกำลังเรียนรู้บทเรียนที่เจ็บปวดนี้และเราหวังว่าจะได้ไม่ต้องสอนบทเรียนอีกครั้งในเร็ว ๆ นี้ บ้านที่อยู่ในเขตน้ำท่วมมีสัดส่วนสำรอง 1 ต่อ 4 ที่เกิดน้ำท่วมภายในระยะเวลา 30 ปีที่กำหนด นั่นคือการพนันที่ชาวอเมริกันส่วนใหญ่ไม่สามารถจะเสียได้ หากคุณอาศัยอยู่ในพื้นที่ชายฝั่งทะเลและคุณไม่มีประกันน้ำท่วม