วิธีการ Excel ที่ Timing the Market |

บางครั้งไม่ใช่สิ่งที่คุณซื้อ - มัน เมื่อ คุณซื้อ การกำหนดเวลาในตลาดหุ้นเป็นเครื่องมือที่มีประสิทธิภาพโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อคุณจำกฎพื้นฐานของการลงทุนได้: ส่วนมากแล้วหุ้นส่วนใหญ่ขึ้นหรือลงไปร่วมกัน

เพื่อให้มั่นใจว่าหุ้นทุกหุ้นจะไม่ขึ้นทุกวัน หรือเส้นทางที่ลดลงของดัชนีที่สำคัญ อย่างไรก็ตามหากค่าเฉลี่ยของตลาดที่กว้างขึ้นจะมีแนวโน้มต่อเนื่องเป็นเวลาหลายสัปดาห์หรือหลายเดือนหุ้นส่วนใหญ่จะตามมา การทำความเข้าใจพื้นฐานของวิธีการจดจำรูปแบบเหล่านี้สามารถช่วยให้นักลงทุนที่ไม่มีประสบการณ์ยังคงเป็นตัวจับเวลาตลาดที่ชาญฉลาดได้

1) ซื้อเมื่อตลาดหุ้นมีการแสดงสัญญาณแบบคลาสสิกของการทำ bottoming out (และขายเมื่อตลาดอยู่ด้านบนสุด)

เป้าหมายของการกำหนดเวลาในตลาดคือการรับรู้โอกาสที่ดีที่สุดในการซื้อต่ำและขายสูง ดังนั้นจึงเหมาะสมที่จะซื้อในตำแหน่งที่จุดต่ำสุดและขายที่สูงสุด อย่างไรก็ตามผู้จัดการกองทุนที่มีประสบการณ์มักประสบปัญหาในการหา "ท็อปส์ซู" และ "ก้นบอง" ของตลาดอย่างต่อเนื่อง กฎที่ดีในการระบุยอดเขาและหุบเขาเหล่านี้คือการมองหาพฤติกรรมที่รุนแรง

สัญญาณคลาสสิกของด้านล่าง ได้แก่ แง่ร้ายที่เกินความจริงในสื่อ สัญญาณ "หมี" ที่สูงมากจากนักวิเคราะห์หุ้นมืออาชีพ ซื้อภายในวงกว้างที่ บริษัท; และกองทุนสำรองเลี้ยงชีพของกองทุนสำรองเลี้ยงชีพขนาดใหญ่ ในทางกลับกันหากรู้สึกว่าตลาดอยู่ในภาวะซนซื้ออาจเป็นช่วงเวลาที่ดีที่จะขาย (หรือระงับการซื้อ)

นักลงทุนที่เลือกเข้าสู่ตลาดทองคำในช่วงปลายปี 2552 ได้เรียนรู้บทเรียนนี้ วิธีที่ยาก ในขณะที่ทุกคนกำลังฟองที่ปากทองและด้วยเหตุผลที่ดี: ราคาทองคำเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง + 40% ตั้งแต่ต้นปี

การใช้ "Timeline" ของ Google ในการค้นหาฉันสามารถติดตามเรื่องนี้ได้ คลื่นโดยการค้นหาความถี่วลี "ซื้อทอง" เกิดขึ้นทุกเดือน ในแต่ละแปดเดือนที่นำไปสู่ความตื่นเต้นทอง "ซื้อทอง" จะกล่าวถึงเพียงเฉลี่ย 89 ครั้ง ในเดือนกันยายน 2009 จำนวนดังกล่าวเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าเป็น 178 เท่า ในเดือนพฤศจิกายนเราได้รับความนิยมสูงสุด - "ซื้อทองคำ" ถูกกล่าวถึง 212 ครั้ง เห็นได้ชัดว่าสื่อกำลังกรีดร้อง "ซื้อ! ซื้อ! ซื้อ!" แต่มองไปที่กราฟราคาก็เห็นได้ชัดว่าการย้ายที่ถูกต้องคือการขาย เมื่อถึงเดือนธันวาคมทุกคนที่เข้าสู่ยุคทองได้ทำเช่นนั้นแล้ว เมื่อไม่มีใครซื้อ (และผลักดันผลกำไรเพิ่มเติม) ทองปรับตัวลดลง 125 เหรียญ

2) ซื้อหากตลาดสูงกว่าค่าเฉลี่ย 50 หรือ 200 วัน

ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เฉลี่ย บรรทัดเพื่อตัดสินว่าหุ้นมีสุขภาพที่ดีหรือไม่ ค่าเฉลี่ยที่สูงมากคือคำเตือนว่าตลาดมีแง่ดีเกินไปและผู้ซื้อที่เป็นของใหม่นั้นหาได้ยาก (เพราะทุกคนมีอยู่แล้ว) เมื่อเกิดเหตุการณ์นี้ตลาดอาจจะกลับรายการและหุ้นจะเริ่มลดลง ตรงกันข้ามค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ต่ำมากคือสัญญาณที่ด้านล่างอยู่ใกล้ เมื่อราคาหุ้นเริ่มขยับตัวขึ้นและในที่สุดก็จะเคลื่อนไปที่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ต่ำก็เป็นสัญญาณรั้นมาก อย่าลืมว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่สั้นลงเร็วกว่านี้คุณจะเห็นการเปลี่ยนแปลงที่เกิดขึ้นจริงในตลาด

3) ปฏิบัติตาม "ภายในองค์กร"

กลุ่มนักลงทุนที่เก่งที่สุดคือ "บุคคลภายในองค์กร" - เจ้าหน้าที่และกรรมการของ บริษัท ที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย คนเหล่านี้รู้ข้อมูลเกี่ยวกับองค์กรมากกว่านักวิเคราะห์หรือนายหน้า และเพื่อให้แน่ใจว่าพวกเขาไม่ได้ใช้ความรู้ดังกล่าวเพื่อใช้ประโยชน์จากข้อมูลที่ไม่เปิดเผยต่อสาธารณชนสำนักงาน ก.ล.ต. กำหนดให้พวกเขารายงานการทำธุรกรรมของพวกเขา (ซึ่งคุณสามารถหาได้จาก Yahoo! Finance - เพียงแค่คลิก "Insider Transactions" ที่แถบด้านซ้าย)

การรายงานตามข้อบังคับช่วยให้ระดับการเล่นสำหรับนักลงทุนรายย่อย การรู้ว่าเมื่อใดที่บุคคลในวงการซื้อและขายสามารถเป็นตัวบ่งชี้ที่ดีในทิศทางที่หุ้นกำลังมุ่งหน้า คิดถึง: ภายในองค์กรเป็นที่ปรึกษาที่ดีที่สุด พวกเขามีความเข้าใจอย่างลึกซึ้งและครบถ้วนเกี่ยวกับ บริษัท และอุตสาหกรรมของพวกเขา พวกเขามีส่วนเกี่ยวข้องอย่างใกล้ชิดกับทุกด้านของ บริษัท ของพวกเขา และเช่นเดียวกับคุณและฉันก็อยู่ในความสนใจที่ดีที่สุดของพวกเขาที่จะซื้อต่ำและขายสูง

ดังนั้นการซื้อขายหลักทรัพย์ในตลาดหลักทรัพย์จึงไม่ได้ผลจริงๆ ประวัติได้แสดงให้เห็นว่าหุ้นที่ซื้อมาอย่างหนักภายในโดยมีประสิทธิภาพสูงกว่าตลาดทั่วไปโดยเฉลี่ยประมาณ 2 ต่อ 1 ในตลาดวัวและลดลงเพียงครึ่งเดียวในตลาดหมี นอกจากนี้หุ้นที่มีลักษณะการขายภายในที่หนักขึ้นมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นเพียงครึ่งเดียวกับราคาตลาดเฉลี่ยเมื่อแนวโน้มหลักมีแนวโน้มปรับตัวลงและลดลงเป็นสองเท่าเมื่อแนวโน้มหลักเป็นขาลง

นี่เป็นตัวอย่างที่ดีสำหรับนักลงทุนรายย่อย ใช้ธุรกรรมภายในเพื่อประโยชน์ของตน เมื่อวันที่ 17-18 มีนาคมผู้บริหารหลัก 4 ราย ได้แก่ ซีอีโอของ Citizens Republic Bancorp (Nasdaq: CRBC) รายงานเกี่ยวกับการซื้อหุ้นจำนวนมาก ภายในหนึ่งเดือนราคามีการพุ่งขึ้น +70%

โปรดจำไว้ว่าการทำธุรกรรมภายในต่อไปนี้ไม่ใช่เรื่องง่ายเหมือนกับการเลียนแบบการเคลื่อนไหวทุกครั้ง บุคคลภายในหลายคนมักจะซื้อและขายหุ้นด้วยเหตุผลหลายประการ [อ่านเคล็ดลับเพิ่มเติมเกี่ยวกับความลับกำไรของการซื้อขายหลักทรัพย์ภายใน]]

# - ad_banner_2- # 4) สังเกตอัตราส่วนการวางเดิมพัน / การโทรเพื่อดูพฤติกรรมที่คลั่งไคล้ "fast buck" และเดิมพันกับนักพนัน

เครื่องมือนี้ เป็นตัวบ่งชี้ที่มีประโยชน์ซึ่งช่วยในการวัดความเชื่อมั่นในตลาดโดยรวม ง่ายต่อการคำนวณ: เพียงหารจำนวนตัวเลือกการซื้อขายโดยใช้จำนวนตัวเลือกการซื้อขายที่มีการซื้อขาย

นักเก็งกำไรจะซื้อเมื่อคาดว่าหุ้นจะลดลง พวกเขาซื้อสายเมื่อพวกเขาคาดว่าหุ้นจะขึ้นไป ดังนั้นอัตราส่วนการโทร / การเรียกเพียงมาตรการว่านักลงทุนมีความรู้สึกหยาบคายหรือรั้น หากมีนักลงทุนหยาบคายมากขึ้นอัตราส่วนจะมีมากขึ้น เมื่ออัตราส่วนดังกล่าวมีขนาดใหญ่พอสมควรจะสามารถส่งสัญญาณให้เห็นถึงมุมมองเชิงลบที่ไม่คาดคิดซึ่งจะมีการปรับเปลี่ยนเร็ว ๆ นี้

ข้อมูลที่ใช้สำหรับการคำนวณค่าใช้จ่าย / การเรียกเก็บเงินสามารถดูได้ที่เว็บไซต์ของ Chicago Board Options Exchange (CBOE) การอ่านค่าเฉลี่ย 0.8 จากค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 10 วันของอัตราส่วนเงินฝาก / เรียกชำระของ CBOE แสดงให้เห็นว่ามีโอกาสซื้อมาก เมื่ออัตราส่วนลดลงต่ำกว่า 0.4 คาดว่าการลดลงอย่างมากในตลาดน่าจะเป็นไปได้

บทความนี้มีการสุ่มตัวอย่างตัวชี้วัดระยะเวลาที่สำคัญและเป็นที่นิยมมากที่สุดเท่านั้น มีหลายตัวชี้วัดเวลาอื่น ๆ บางส่วนของพวกเขาค่อนข้างซับซ้อน ไม่ว่าคุณจะปฏิบัติตามอะไรก็ตามโปรดจำไว้เสมอว่ากฎข้อนี้ใช้ง่าย: ไม่มีระบบกำหนดเวลาในการทำตลาดสามารถชดเชยการเลือกหุ้นที่ไม่ดีได้ ใช้เวลาในการทำตลาดร่วมกับเมตริกพื้นฐานอื่น ๆ เท่านั้น

[ถ้าคุณยังคงมีเวลา จำกัด เวลาในการทำตลาดอย่าพึ่งตัวเอง แม้แต่วอร์เรนบัฟเฟตต์ที่ยอดเยี่ยมก็ทำให้เกิดความผิดพลาดเกี่ยวกับเวลาในการทำตลาด []