สำหรับที่ปรึกษาทางการเงิน Robo-Rivals สามารถเลี้ยวเข้าไปในแหล่งข้อมูล
Robot Wars: Episode 5 Battle Recaps 2017 - BBC Two
สารบัญ:
โดย Gavin DiStasi
เรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับ Gavin ใน Investmentmatome's Ask the Advisor
การเพิ่มขึ้นของที่ปรึกษา robo เมื่อเร็ว ๆ นี้ได้สร้างความสนใจในที่ปรึกษาทางการเงินและยกคำถามในหมู่ผู้บริโภคว่าโซลูชันอัตโนมัติประเภทนี้เป็นทางเลือกที่ดีสำหรับการแนะนำของมนุษย์หรือไม่
เรื่องราวที่เกี่ยวข้อง
Robo-advisors เป็นโปรแกรมการลงทุนด้านคอมพิวเตอร์ที่ออกแบบและดูแลรักษาพอร์ตการลงทุนสำหรับผู้บริโภคตามการประเมินความเสี่ยง ค่าธรรมเนียมในการใช้ที่ปรึกษา robo เป็นสัดส่วนประมาณ 1% ของสินทรัพย์ภายใต้การบริหารซึ่งที่ปรึกษามนุษย์เรียกเก็บเงิน ในตอนแรกบริการนี้มีให้โดยเฉพาะสำหรับผู้เริ่มต้นเท่านั้น แต่ปัจจุบันมี บริษัท ขนาดใหญ่บางแห่งเสนอแพลตฟอร์ม robo ซึ่งรวมถึงโบรกเกอร์ / ตัวแทนจำหน่ายของ บริษัท LPL Financial
ความสนใจทั้งหมดนี้ได้ก่อให้เกิดการอภิปรายเกี่ยวกับประสิทธิภาพในระยะยาวของคำแนะนำ robo กับคำแนะนำแบบเดิม ทั้งสองมักจะแสดงว่าขัดแย้งกัน แต่ก็ไม่จำเป็นต้องเป็นเช่นนั้น
อาร์กิวเมนต์สำหรับแบบจำลอง robo ก่อให้เกิดคำถาม: ทำไมต้องจ่าย 1% ให้กับที่ปรึกษาในการสร้างการจัดสรรสินทรัพย์และลงทุนในตะกร้ากองทุนรวมหรือ ETF เมื่อโปรแกรมคอมพิวเตอร์ที่มีความซับซ้อนสามารถทำสิ่งเดียวกันกับที่ไม่มีอะไรได้? เป็นคำถามที่ดี แต่คุณค่าของคำแนะนำ robo ขึ้นอยู่กับสองประการคือนักลงทุนที่ทำหน้าที่อย่างมีเหตุผลผ่านรอบการทำตลาดทั้งหมดและความสามารถของเทคโนโลยีในการวัดความเสี่ยงของนักลงทุนได้อย่างแม่นยำ
เลือกความจำเสื่อม
การไหลเข้าของตลาดอย่างไม่เคยปรากฏมาก่อนตั้งแต่ช่วงท้ายภาวะถดถอยครั้งล่าสุดในเดือนมีนาคม 2552 ทำให้เกิดความจำเสื่อมในหมู่นักลงทุนจำนวนมากซึ่งช่วยสร้างสภาพแวดล้อมที่สมบูรณ์แบบสำหรับคำแนะนำโรโบ พวกเราที่เคยผ่านภาวะถดถอยหลายเข้าใจจิตวิทยาของภาวะถดถอยโดยเฉพาะอย่างยิ่งนักลงทุนที่มีปัญหาได้ปัดเป่าการปฏิเสธที่ไม่หยุดหย่อนที่ล้อมรอบพวกเขาในช่วงเวลาเหล่านั้น ความคิดที่ว่าลูกค้าที่ใช้โซลูชั่นการลงทุนแบบอัตโนมัติจะสามารถปรับแต่งเสียงและติดตั้งโปรแกรมได้ในช่วงเวลาที่ยากลำบากเช่นนั้นในแง่ดีที่สุด
แม้การแก้ไขเจียมเนื้อเจียมตัวทำให้นักลงทุนบางส่วนทำปฏิกิริยารุนแรงเกินไป เมื่องบกันยายนออกมาหลายพอร์ตการลงทุนลดลง 2% เป็น 5% กระตุ้นให้มีอีเมลเกี่ยวกับประสาทและโทรศัพท์ไปยังที่ทำงานของฉันแม้จะมีการแจ้งเตือนอย่างต่อเนื่องว่าการแก้ไขและการถดถอยเป็นไปตามธรรมชาติจำเป็นต้องมีบางส่วนของวัฏจักรการตลาด
เมื่อความสับสนวุ่นวายของภาวะถดถอยในตลาดต่อไปถึงสนามไขข้อลูกค้าที่ปรึกษา robo หลายคนจะสงสัยว่าตัวเองปรารถนาสำหรับคำแนะนำที่มีประสบการณ์ที่อาจทำให้พวกเขาจากการตัดสินใจทางอารมณ์ที่ดีอาจทำลายพอร์ตการลงทุนของพวกเขา
การยอมรับความเสี่ยง
ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาฉันสังเกตเห็นว่าเมื่อตลาดดำเนินไปเป็นเวลาหลายปีติดต่อกันนักลงทุนมักจะคุยโวถึงความเสี่ยง ความจริงคือความกระหายที่แท้จริงของลูกค้าสำหรับความเสี่ยงมักเป็นเป้าหมายที่เคลื่อนที่และเป็นการยากที่จะวัดจากแบบคำถาม 10 ข้อหรือแม้กระทั่งการสนทนาเป็นเวลานาน การรู้ความเข้าใจเกี่ยวกับความเสี่ยงของนักลงทุนจะดูว่าเธอตอบสนองต่อสภาวะตลาดที่แตกต่างกันดังนั้นจึงไม่น่าเป็นไปได้ว่าโปรไฟล์ความเสี่ยงที่ใช้โดย robo-advisors มีความถูกต้องครบถ้วน
ความไม่ถูกต้องนี้เพิ่มโอกาสในการตอบสนองเชิงลบทางอารมณ์โดยนักลงทุนเหล่านี้ในช่วงเวลาที่มีความผันผวนของตลาดมาก อาจทำให้ผลลัพธ์ที่ไม่พึงประสงค์สำหรับนักลงทุนรายย่อยที่อาจทำให้เกิดการตัดสินใจที่ไม่ดี
เราไม่สามารถรับได้หรือไม่?
สิ่งที่หายไปในการเล่าเรื่องเกี่ยวกับที่ปรึกษาของ robo คือที่ปรึกษาที่ดีควรมีมากกว่าผลงานของพอร์ทโฟลิโอ ในการปฏิบัติของฉันฉันพิจารณาผลการดำเนินงานของพอร์ตการลงทุนเป็นความกังวลรอง หากที่ปรึกษากำลังทำงานได้ถูกต้องการลงทุนจะทำในสิ่งที่พวกเขาควรทำ ที่ปรึกษาจะต้องทำความเข้าใจกับสิ่งที่เราทำเพื่อให้ลูกค้าสามารถเข้าใจสิ่งที่ขาดหายไปได้หากพวกเขาใช้ที่ปรึกษา robo: คำแนะนำจากผู้เชี่ยวชาญคำแนะนำที่กำหนดเองและที่สำคัญคือการประเมินความเสี่ยงของลูกค้าอย่างถูกต้อง
ผมเชื่อว่าในที่สุดเทคโนโลยี robo จะกลายเป็นเครื่องมือมากขึ้น สำหรับ ที่ปรึกษาแบบดั้งเดิมมากกว่าทางเลือกแบบสแตนด์อะโลน ไปยัง พวกเขา
บางทีแล้วมันจะไม่เป็น robo ที่ปรึกษา กับ ที่ปรึกษามนุษย์ แต่แทนที่จะเป็นที่ปรึกษา robo และ ที่ปรึกษามนุษย์
รูปภาพผ่านทาง iStock
