ความเสี่ยงและความเสี่ยงแบบมีระบบ

ความหมายของความเสี่ยงคืออะไร

ความเสี่ยงด้านความเสี่ยงด้านตลาดหรือความเสี่ยงที่ไม่สามารถกระจายตัวได้ คือความผันผวน ของผลตอบแทนที่เกิดจากปัจจัยทางเศรษฐกิจมหภาคที่มีผลต่อสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงทั้งหมด ความเสี่ยงที่ไม่เป็นระบบคือความเสี่ยงที่อาจมีความผิดพลาดในระดับ บริษัท หรืออุตสาหกรรมเช่นการจัดการที่ไม่ดีการนัดหยุดงานการผลิตผลิตภัณฑ์ที่ไม่พึงประสงค์ ฯลฯ

ความเสี่ยงอย่างเป็นระบบ + ความเสี่ยงที่ไม่เป็นระบบ * ความเสี่ยงทั้งหมด

(ตัวอย่าง):

ปกติ

0

false

false

false

MicrosoftInternetExplorer4

ความเสี่ยงที่เป็นระบบประกอบด้วย "unknowns unknowns" ที่เกิดขึ้นอันเป็นผลมาจากชีวิตประจำวัน. โดยหลีกเลี่ยงการลงทุนที่มีความเสี่ยงทั้งหมดได้

ความเสี่ยงที่เป็นระบบอาจถูกคิดว่าเป็นต้นทุนโอกาสในการวางเงินที่มีความเสี่ยง

ตัวอย่างเช่น Option A คือการลงทุน ของ $ 100 ในปลอดภาษี, ใบรับรอง FDIC ประกันเงินฝาก Option B เป็นการลงทุนใน SPY จำนวน 100 เหรียญซึ่ง ETF จะจัดทำดัชนี S & P 500 หากผลตอบแทนจากการลงทุนใน Option A เท่ากับร้อยละ 1 และผลตอบแทนที่คาดว่าจะได้รับจาก Option B เท่ากับร้อยละ 10 นักลงทุนต้องการเงินจากการลงทุนที่ไม่มีความเสี่ยงเพื่อการลงทุนในตราสารแห่งความเสี่ยงร้อยละ 9

กลยุทธ์ขั้นพื้นฐานที่สุดสำหรับการลดความเสี่ยงของระบบคือการกระจายความเสี่ยง พอร์ทโฟลิโอที่มีความหลากหลายจะประกอบด้วยประเภทของหลักทรัพย์ที่แตกต่างกันในอุตสาหกรรมต่างๆและมีความเสี่ยงที่แตกต่างกัน ความเสี่ยงที่ไม่เกี่ยวกับระบบจะชดเชยกัน แต่ความเสี่ยงทางระบบบางส่วนจะยังคงอยู่เสมอ

เหตุใดจึงสำคัญ:

เนื่องจากประสิทธิภาพของตลาดคุณจะไม่ได้รับการชดเชยความเสี่ยงเพิ่มเติมที่เกิดจากความล้มเหลวในการกระจายพอร์ตการลงทุนของคุณ นี่เป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่งสำหรับผู้ที่อาจมีหุ้นขนาดใหญ่หนึ่งหุ้นเป็นส่วนหนึ่งของแผนกระตุ้นจูงใจที่นายจ้างสนับสนุน ความเสี่ยงที่ไม่เป็นระบบทำให้คุณเกิดเหตุการณ์ไม่พึงประสงค์ในระดับ บริษัท หรืออุตสาหกรรม

นอกเหนือจาก เหตุการณ์ไม่พึงประสงค์ในระดับโลก