มูลค่าเพิ่มทางเศรษฐกิจ (EVA) - คำอธิบายแบบเต็มสูตรและตัวอย่าง

เป็น:

มูลค่าเพิ่มทางเศรษฐกิจ (EVA) เป็นมาตรการการจัดการภายในที่เปรียบเทียบผลกำไรจากการดำเนินงานสุทธิกับต้นทุนทุนทั้งหมด

การทำงาน (ตัวอย่าง):

มูลค่าเพิ่มทางเศรษฐกิจ (EVA) เรียกว่าเป็นกำไรทางเศรษฐกิจ

สูตรสำหรับ EVA EVA = กำไรสุทธิจากการดำเนินงานหลังหักภาษี - (ทุนจดทะเบียน x WACC)

ตามที่ปรากฏในสูตรมีองค์ประกอบ 3 ประการที่จำเป็นในการแก้ไข EVA คือกำไรสุทธิจากการดำเนินงานหลังหักภาษี (NOPAT) เงินลงทุนและ ต้นทุนทางการเงินถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก (WACC) กำไรจากการดำเนินงานหลังหักภาษี (NOPAT) สามารถคำนวณได้ แต่สามารถหาได้ง่ายในงบกำไรขาดทุนของ บริษัท

องค์ประกอบที่ต่อไปคือการใช้เงินทุนในการลงทุน โครงการเฉพาะ นอกจากนี้เราจะต้องคำนวณต้นทุนถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก (Weighted Average Cost of Capital: WACC) หากไม่ได้รับข้อมูล

ความคิดเบื้องหลังการเพิ่มทุน WACC และการลงทุนในครั้งนี้คือการประเมินค่าใช้จ่ายในการลงทุน ค่านี้เป็นจำนวนเงินที่นักลงทุนเป็นกลุ่มต้องลงทุนคุ้มค่า

ลองดูตัวอย่าง

สมมติว่า บริษัท XYZ มีองค์ประกอบต่อไปนี้เพื่อใช้ในสูตร EVA:

NOPAT = 3,380,000 ดอลลาร์

การลงทุนเงินลงทุน = 1,300,000 ดอลลาร์

WACC =.056 หรือ 5.60%

EVA = 3,380,000 ดอลลาร์ - (1,300,000 ดอลลาร์ x.056) = 3,307,200 ดอลลาร์

จำนวนบวกบอกเราว่า บริษัท XYZ ครอบคลุมค่าใช้จ่ายมากกว่า ของทุน ตัวเลขเชิงลบบ่งชี้ว่าโครงการไม่ได้ทำกำไรเพียงพอที่จะครอบคลุมต้นทุนในการทำธุรกิจ

เหตุใดจึงสำคัญ:

มูลค่าเพิ่มทางเศรษฐกิจ (EVA) มีความสำคัญเนื่องจากใช้เป็นตัวบ่งชี้ว่าโครงการของ บริษัท มีกำไรมากน้อยแค่ไหน เป็นแนวคิดที่สะท้อนถึงประสิทธิภาพการบริหารจัดการ

ความคิดเบื้องหลัง EVA คือธุรกิจที่ทำกำไรได้จริงเมื่อสร้างความมั่งคั่งให้แก่ผู้ถือหุ้นและการวัดผลนี้ไม่ได้คำนวณหากำไรสุทธิ มูลค่าเพิ่มทางเศรษฐกิจยืนยันว่าธุรกิจควรสร้างผลตอบแทนในอัตราที่สูงกว่าต้นทุนของทุน

การคำนวณมูลค่าทางเศรษฐกิจมีข้อดีหลายประการ สรุปได้ชัดว่า บริษัท มีการสร้างความมั่งคั่งมากเพียงใด รวมถึงงบดุลในการคำนวณและสนับสนุนให้ผู้จัดการคิดเกี่ยวกับสินทรัพย์รวมทั้งค่าใช้จ่ายในการตัดสินใจของพวกเขาด้วย

อย่างไรก็ตามการปรับเงินสดที่ดูเหมือนจะไม่มีที่สิ้นสุดซึ่งเกี่ยวข้องกับการคำนวณมูลค่าทางเศรษฐกิจอาจต้องใช้เวลามาก และการบิดเบือนเงินคงค้างอาจส่งผลกระทบต่อมาตรการโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาถึงความแตกต่างของค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่าย นอกจากนี้การเพิ่มมูลค่าทางเศรษฐกิจจะใช้เฉพาะกับระยะเวลาที่วัดได้เท่านั้น ไม่เป็นที่คาดการณ์ผลประกอบการในอนาคตโดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับ บริษัท ที่อยู่ระหว่างการปรับโครงสร้างองค์กรและ / หรือเกี่ยวกับการลงทุนขนาดใหญ่

การคำนวณ EVA ขึ้นอยู่กับเงินลงทุนจำนวนมากและเป็นเรื่องที่เหมาะสมที่สุดสำหรับ บริษัท ที่ใช้สินทรัพย์มาก โดยทั่วไปมีเสถียรภาพ ดังนั้น EVA มีประโยชน์มากกว่าสำหรับผู้ผลิตรถยนต์ตัวอย่างเช่น บริษัท ซอฟต์แวร์หรือ บริษัท ให้บริการที่มีสินทรัพย์ไม่มีตัวตนมากมาย