วิธีที่ง่ายที่สุดในการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์วันนี้

การเป็นเจ้าของหุ้นในการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ (REIT) ถือเป็นหนึ่งในวิธีที่ง่ายที่สุด การซื้ออสังหาริมทรัพย์

อสังหาริมทรัพย์มีมูลค่า "จริง" ที่นักลงทุนสามารถสัมผัสได้เข้าใจและเข้าใจ มูลค่าที่จับต้องได้นี้รวมกับอุปทานอสังหาริมทรัพย์คุณภาพสูงที่ จำกัด ทำให้ REIT เป็นทางเลือกการลงทุนที่มีเสถียรภาพมากที่สุดโดยประมาณ

หากไม่มี REIT นักลงทุนจะต้องลงทุนเงินจำนวนมาก (ยืมบ่อย) เพื่อให้สามารถ ซื้ออสังหาริมทรัพย์ นักลงทุนจะต้องเป็นผู้ค้ำประกันเงินกู้และจะต้องรับผิดชอบต่อสิ่งที่เกิดขึ้นกับทรัพย์สิน

REIT มีความเสี่ยงเพียงอย่างเดียวคือจำนวนเงินที่ลงทุน

REITs: ข้อมูลพื้นฐาน

REITs ส่วนใหญ่เป็นเจ้าของที่ดินหรือ อาคารและสร้างรายได้ด้วยการเช่าพื้นที่เหล่านี้ให้กับบุคคลหรือธุรกิจ บาง REITs ยังได้รับดอกเบี้ยจากหลักทรัพย์อสังหาริมทรัพย์เช่นพันธบัตรจำนอง REITs อื่น ๆ เพียงทุนกิจการอสังหาริมทรัพย์ต่างๆ

นักลงทุนส่วนใหญ่ซื้อ REIT สำหรับการจ่ายเงินปันผลที่อุดมไปด้วยของพวกเขา REIT มีอัตราผลตอบแทนรายปีเฉลี่ยอยู่ที่ 7.5% - สูงกว่าอัตราผลตอบแทน 2.0% ของสมาชิก S & P 500 โดยเฉลี่ย 3 เท่า นั่นคือเงินที่อยู่ในกระเป๋าของคุณ

ยิ่งไปกว่านั้นเงินสดจะเข้ามาโดยไม่คำนึงถึงว่าราคาหุ้นของ REIT จะเพิ่มขึ้นหรือลดลง เนื่องจากการรักษาความได้เปรียบทางภาษีที่เป็นเอกลักษณ์ REIT จึงจำเป็นต้องจ่ายเงินปันผล 90% ของรายได้ให้แก่ผู้ถือหุ้น ในทางกลับกัน REIT ไม่ต้องเสียภาษีเงินได้นิติบุคคล

ในข้อเสียเนื่องจาก REIT ไม่ต้องจ่ายภาษีเงินได้เงินปันผลของพวกเขามักจะต้องเสียภาษีอย่างเต็มที่ซึ่งหมายความว่าเงินปันผลที่คุณได้รับจะเสียภาษีเป็นรายได้ธรรมดาจนถึง 35% เงินปันผลส่วนใหญ่ของ REIT ไม่ได้รับการลดหย่อนภาษีเงินได้นิติบุคคล 15%

แม้ว่าภาษีที่เพิ่มจะให้ผลตอบแทนที่มากที่สุด REITs จะสูงกว่าผลตอบแทนที่ต้องเสียภาษีเท่าที่คุณจะได้รับจากหุ้นสามัญอื่น ๆ ส่วนใหญ่ นักลงทุนที่มีความชำนาญสามารถหลีกเลี่ยงภาษีพิเศษเหล่านี้ได้โดยการถือครอง REIT ในบัญชีภาษีที่ชอบเช่น Roth IRA

ซื้อหุ้นไม่ใช่ผลตอบแทน

ในขณะที่คนส่วนใหญ่ซื้อ REIT สำหรับอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลที่หลากหลายของพวกเขานักลงทุนที่เลือก หุ้นขึ้นอยู่กับผลตอบแทนอาจทำให้เกิดข้อผิดพลาดมาก เนื่องจากการจ่ายเงินปันผลของ บริษัท ไม่ได้รับการค้ำประกัน

แม้ว่า บริษัท อาจจ่ายเงินปันผลให้อัตราเงินปันผลตอบแทนถึง 10% ในขณะนี้ แต่ก็อาจไม่สามารถรักษาอัตราการจ่ายเงินปันผลไว้ได้หากรูปแบบธุรกิจไม่มั่นคง เนื่องจาก บริษัท มักจะแยกเงินปันผลออกจากรายได้การจ่ายเงินจะลดลงหากมีการหักกำไร

ตัวอย่างเช่นผู้ผลิตรถยนต์ของสหรัฐฯเป็นที่รู้จักกันดีว่าเป็นผลงานที่ยอดเยี่ยม แต่เมื่ออุตสาหกรรมหยุดการทำกำไรเงินปันผลเริ่มระเหย นักลงทุนที่ซื้อ ฟอร์ด (NYSE: F) สูญเสียเงินปันผลในปี 2549 หลังจากปรับลดเงินปันผลลงแล้ว General Motors (NYSE: GM) ระงับการจ่ายเงินปันผลในช่วงฤดูร้อนปี 2551

หุ้นที่ทำกำไรได้มากที่สุดคือหุ้นที่สร้างผลตอบแทนสูงที่สุดโดยการจ่ายเงินปันผลและการแข็งค่าของราคาหุ้น REITs ที่มีประวัติการเติบโตที่สม่ำเสมอและการเติบโตของราคาหุ้นเป็นทางเลือกที่ดีที่สุดของคุณ

นักลงทุนควรมองหา บริษัท ที่เสนอแผนการลงทุนใหม่ (DRIP) ซึ่งจะช่วยให้นักลงทุนสามารถรีไฟแนนซ์การจ่ายเงินปันผลเพื่อซื้อหุ้นเพิ่มขึ้นโดยไม่ต้องเกิดขึ้น ค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรม

แม้ว่าแม้ว่าคุณจะสามารถหา REIT ที่ตรงตามเกณฑ์เหล่านี้ได้ แต่ปัจจัยหนึ่งที่สำคัญยิ่งคือสิ่งสำคัญที่ต้องทราบว่า REIT เป็นเจ้าของอะไร

ประเภทอสังหาริมทรัพย์เป็นหลัก

REIT หลายแห่งมีความเชี่ยวชาญใน ประเภททรัพย์สินเช่นสำนักงานอพาร์ทเมนต์คลังสินค้าศูนย์การค้าศูนย์การค้าโรงแรมหรือศูนย์ดูแลสุขภาพ อื่น ๆ เช่น ดยุคเรียลตี้ (NYSE: DRE) เป็นเจ้าของพื้นที่ค้าปลีกโรงงานอุตสาหกรรมและออฟฟิศ บางคนก็ลงทุนในคุณสมบัติพิเศษเช่น Entertainment Properties (NYSE: EPR) ซึ่งเป็นเจ้าของโรงภาพยนตร์

เพื่อให้รู้สึกว่า REIT ทำเงินได้อย่างไรคุณควรใส่ใจกับ ประเภทของทรัพย์สินแต่ละ REIT เป็นเจ้าของ

ภาคอสังหาริมทรัพย์แต่ละแห่งได้รับผลกระทบจากปัจจัยทางเศรษฐกิจที่แตกต่างกัน หากตลาดงานกำลังเฟื่องฟูตัวอย่างเช่น REIT ในสำนักงานอาจเป็นที่น่าสนใจเนื่องจากมีผู้คนทำงานมากขึ้นและจำเป็นต้องมีพื้นที่มากขึ้นเพื่อรองรับพวกเขา

# # ad_banner_2- # หากการใช้จ่ายของผู้บริโภคกำลังลดลงศูนย์ช้อปปิ้ง REIT เช่น Regency Centers (NYSE: REG) อาจจะมุ่งหน้าไปสู่ช่วงเวลาที่ท้าทายเนื่องจากผู้ค้าปลีกรู้สึกหยิก

ประเภทพร็อพเพอร์ตี้ยังสามารถบอกคุณได้ว่าจะสามารถคาดการณ์กระแสรายได้ของสต็อกได้อย่างไร Mall REITs ซึ่งโดยปกติแล้วผู้เช่าจะเซ็นสัญญาเช่าระยะยาว 10 ปีมักจะสร้างรายได้ที่คาดการณ์ได้มากกว่า REITs ซึ่งมีแนวโน้มว่าจะเช่าเป็นระยะเวลาสั้น ๆ การรู้ถึงคุณภาพและความหลากหลายของผู้เช่า REIT จะทำให้คุณรู้สึกถึงความเชื่อถือได้ของรายได้

การกระจายตัวของ REIT ที่ใหญ่กว่ากระจายหรือกระจายไปตามพื้นที่ทางภูมิศาสตร์จะไม่ค่อยมีความอ่อนแอในภูมิภาคและวัฏจักรเศรษฐกิจที่สำคัญ REIT เหล่านี้มีแนวโน้มที่จะมีเสถียรภาพมากกว่าการเดินทางไกล บริษัท ต่าง ๆ เช่น Equity Residential (NYSE: EQR) เป็นเจ้าของอพาร์ทเมนท์ในตลาดต่างๆทั่วประเทศสหรัฐอเมริกาและมีความอ่อนไหวต่อสภาวะเศรษฐกิจในท้องถิ่นน้อยกว่า

ในทางกลับกัน REIT ที่มีขนาดเล็กและมีความเฉพาะเจาะจงมากขึ้นมักมี ศักยภาพการเติบโตที่ยิ่งใหญ่ที่สุด ผู้เล่นเฉพาะรายเช่น SL Green Realty (NYSE: SLG) ซึ่งมีสำนักงานอยู่ในและรอบ ๆ เมืองนิวยอร์คอยู่ในตำแหน่งที่ประสบความสำเร็จหากตลาดดังกล่าวทำได้ดี

คำตอบในการลงทุน : แม้ว่าคุณจะรู้ว่าจะหาอะไรก็ตามการหา REIT ที่ดีที่สุดสำหรับเงินของคุณและมีศักยภาพในการสร้างผลตอบแทนระยะยาวมากที่สุดอาจเป็นเรื่องยุ่งยาก ให้ความสนใจเป็นพิเศษไม่เพียง แต่ให้ผลตอบแทนจากเงินปันผลของ บริษัท แต่ละรายเท่านั้น แต่ยังรวมไปถึงกลุ่มอสังหาริมทรัพย์การเติบโตของธุรกิจและการประเมินมูลค่าของ บริษัท เทียบกับ บริษัท ในเครือที่มีศักยภาพในการทำกำไรสูงสุด