อัตราส่วนหนี้สินต่อความเท่าเทียมและสูตร

เป็น:

อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนเท่ากับ การวัดความสัมพันธ์ระหว่างเงินทุนที่ได้รับจากเจ้าหนี้และเงินที่ผู้ถือหุ้นได้รับ นอกจากนี้ยังแสดงให้เห็นถึงขอบเขตที่ส่วนของผู้ถือหุ้นสามารถปฏิบัติตามภาระผูกพันของ บริษัท ต่อเจ้าหนี้ในกรณีที่มีการชำระบัญชี

วิธีการทำงาน (ตัวอย่าง):

ต่อไปนี้คือสูตรอัตราส่วนหนี้สินต่อทุน:

อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของหนี้สิน = หนี้สินรวม / ส่วนของผู้ถือหุ้นทั้งหมด

ลองดูตัวอย่าง นี่คือข้อมูลเกี่ยวกับ บริษัท XYZ:

การใช้สูตรหนี้สินต่อทุนและข้อมูลข้างต้นเราสามารถคำนวณอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนของ บริษัท XYZ ได้ดังนี้:

15,000,000 เหรียญ / 10,000,000 เหรียญ = 1.5 เท่าหรือ 150

นั่นหมายความว่าเงินดอลลาร์ทุกๆ บริษัท ของ XYZ เป็นของผู้ถือหุ้น บริษัท XYZ เป็นหนี้ 1.50 เหรียญสำหรับเจ้าหนี้

เป็นเรื่องสำคัญที่ต้องทราบว่ามีหลายวิธีในการคำนวณอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนและ เป็นสิ่งสำคัญที่จะต้องมีความชัดเจนว่าประเภทของหนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้นใช้อยู่เมื่อเปรียบเทียบอัตราส่วนหนี้สินต่อทุน

ตัวอย่างเช่นคำนิยามของหนี้สินของนักวิเคราะห์อาจมีหรือไม่รวมถึงการกำหนดระยะสั้นและระยะยาวทั้งหมด ภาระหนี้สินตามสัญญาหรือรูปแบบอื่นที่อาจไม่ปรากฏในงบดุล

นอกจากนี้นักวิเคราะห์บางรายอาจพิจารณาหุ้นที่ต้องการเป็นหนี้สินมากกว่า ในการคำนวณนี้ และบางส่วนของนักวิเคราะห์ยังตั้งข้อสังเกตว่าควรพิจารณาภาษีเงินได้รอการตัดบัญชีในส่วนของหนี้สินเนื่องจากภาษีเงินได้รอการตัดบัญชีบางประเภทอาจไม่ได้รับการชำระเงินและเป็นส่วนหนึ่งของฐานเงินทุนของ บริษัท

เหตุใดจึงต้องเรื่อง:

โดยทั่วไปอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนให้สูงขึ้นแสดงให้เห็นว่า บริษัท อาจไม่สามารถสร้างเงินสดได้เพียงพอเพื่อรองรับภาระหนี้สิน อย่างไรก็ตามอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนต่ำอาจบ่งบอกว่า บริษัท ไม่ได้ใช้ประโยชน์จากผลกำไรที่เพิ่มขึ้นซึ่งอาจทำให้เกิดภาระทางการเงินได้

อุตสาหกรรมที่ต้องใช้ทุนสูงมีแนวโน้มที่จะมีสัดส่วนหนี้สินต่อทุนสูงกว่าเงินทุนต่ำ อุตสาหกรรมเนื่องจากอุตสาหกรรมที่ต้องใช้ทุนต้องซื้อทรัพย์สินอาคารและอุปกรณ์เพื่อดำเนินการเพิ่มเติม นี่คือเหตุผลที่การเปรียบเทียบอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนเป็นสิ่งที่มีความหมายมากที่สุดในบรรดา บริษัท ที่อยู่ในอุตสาหกรรมเดียวกันและควรมีการกำหนดอัตราส่วน "สูง" หรือ "ต่ำ" ภายในบริบทนี้

ผู้ให้กู้และนักลงทุนมักชอบ อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนต่ำเนื่องจากผลประโยชน์ของ บริษัท ได้รับการคุ้มครองที่ดีขึ้นในกรณีที่ธุรกิจตกต่ำ ดังนั้น บริษัท ที่มีอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนสูงอาจไม่สามารถดึงดูดเงินทุนเพิ่มเติมได้