การจัดการกับความเสี่ยงในช่วงเกษียณอายุ

โดย Steven Podnos

เรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับสตีฟในเว็บไซต์ของเราถามที่ปรึกษา

เมื่อพิจารณาการเกษียณอายุผู้วางแผนทางการเงินต้องทบทวนจำนวนความเสี่ยงกับลูกค้าเช่นเดียวกับวิธีการที่เป็นไปได้ในการรับมือกับความเสี่ยงแต่ละประเภท

1. เสี่ยงชีวิตยาวเกินไป

นี่เป็นเหตุการณ์ที่น่ากลัวโดยทั่วไปเนื่องจากคนส่วนใหญ่กังวลว่าพวกเขาจะมีรายได้เพิ่มขึ้น นี่เป็นความกังวลที่ถูกต้องมากในขณะที่คู่สามีภรรยาที่อายุ 65 ปีมีแนวโน้มที่จะมีสมาชิกอย่างน้อยหนึ่งคนที่ยังคงมีชีวิตอยู่ในยุค 90! ไม่กี่คนที่ตระหนักถึงความซับซ้อนของการสร้างรายได้ที่จะปลอดภัยและมีกำลังซื้อที่มั่นคงสำหรับความต้องการในการเกษียณอายุ 30 ถึง 40 ปี ความเสี่ยงนี้สามารถบรรเทาได้บางส่วนโดยการใช้เงินรายปีซึ่งสามารถสร้างโครงสร้างเพื่อจ่ายรายได้ตลอดอายุการใช้งานได้ไม่ว่าจะนานแค่ไหน อย่างไรก็ตามการจ่ายเงินงวดเป็นเงินลงทุนที่ซับซ้อนซึ่งต้องได้รับความเห็นจากผู้เชี่ยวชาญก่อนที่จะซื้อ

2. ความเสี่ยงจากการไม่ใช้ชีวิตเป็นเวลานาน

มีความเสี่ยงอยู่ 2 ประการที่นี่ ประการแรกคือคู่สมรสหรือบิดามารดาที่มีรายได้ถูกใช้เพื่อสนับสนุนคนอื่นเสียก่อน การซื้อประกันชีวิตช่วยลดความเสี่ยงนี้ นอกจากนี้ยังมีความเสี่ยงที่จะช่วย "มากเกินไป" เสมอไปความตึงเครียดระหว่างการออมและการใช้จ่ายมีความสุขกับชีวิต นี่เป็นความวิตกกังวลน้อยลงเมื่อเทียบกับความเสี่ยงที่จะขาดเงิน

3: ความเสี่ยงจากการผิดนัด

วิกฤติซับไพรม์ในปีพ. ศ. 2551-2552 เป็นตัวอย่างที่ดีว่าเหตุใดจึงมีความวิตกกังวล ในช่วงเวลานั้น (และหลัง) มีค่าเริ่มต้นหลายประเภทเช่นผลิตภัณฑ์ที่มีโครงสร้างและอสังหาริมทรัพย์ แม้ความกังวลเกี่ยวกับว่าประกันสังคมจะ "รอบ" เพื่อจ่ายผลประโยชน์ในระยะยาวตกอยู่ภายใต้ประเภทของความเสี่ยงเริ่มต้น กองทุนบำเหน็จบำนาญข้าราชการเก่าแก่จากนายจ้างรายเก่า (แม้แต่รัฐบาลที่อยู่ในระดับต่ำกว่าระดับรัฐบาลกลาง) อาจจะหรืออาจจะไม่น่าเชื่อถือในอนาคต ความเสี่ยงนี้ได้รับการบรรเทาบางส่วนโดยการมีการลงทุนอย่างระมัดระวังและมีการลงทุนที่หลากหลาย

4. ความเสี่ยงจากความไม่แน่นอน

การลงทุนบางส่วนเป็นการยากที่จะขายในราคาที่ยุติธรรม คลาสสิกอสังหาริมทรัพย์เป็นเงินลงทุนที่ค่อนข้างคล่องตัว การขายอสังหาริมทรัพย์แบบ "Quick" ของธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ไม่ค่อยมีผลต่อผลตอบแทนที่เป็นธรรมของมูลค่า การลงทุนประเภท illiquid ได้แก่ พันธบัตรระยะยาวประกันชีวิตและเงินปี ความเสี่ยงนี้จะลดลงโดยการทบทวนว่ามูลค่าสุทธิของคุณมีโครงสร้างอย่างไรและถามตัวคุณเองเกี่ยวกับว่าการลงทุนของคุณจะกลายเป็นเงินสดในราคาที่ยุติธรรมได้เร็วแค่ไหน

5. ความเสี่ยงจากอัตราเงินเฟ้อ

การสูญเสียกำลังซื้อเป็นระยะเวลานานเป็นความกังวลหลักของการวางแผนรายได้ระหว่างการเกษียณอายุ หากอัตราเงินเฟ้ออยู่ที่ 4% คุณต้องจ่ายเงินเพิ่มขึ้น 4% ต่อดอลลาร์ต่อปีเพื่อซื้อ "สิ่งต่างๆ" เท่ากันหากเงินลงทุนของคุณมีอัตรา 5% ต่อปีและเสียภาษี 30% เงินฝากออมทรัพย์หลักของคุณจะลดกำลังซื้อลง เป็นประจำทุกปี หลายทศวรรษที่ผ่านมาอัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นอย่างมากทำให้ความเสี่ยงแรกที่ระบุไว้คือคุณจะมีรายได้เพิ่มขึ้น ความเสี่ยงนี้อาจเป็นเรื่องที่ยากมากที่จะบรรเทา แต่พอร์ตโฟลิโอที่มีสินทรัพย์ที่จับต้องได้ (เช่นอสังหาริมทรัพย์หุ้นทองและสินค้าโภคภัณฑ์) คาดว่าจะช่วยได้

6. ความเสี่ยงจากการลงทุน

นี่คือความเสี่ยงที่พอร์ตการลงทุนของคุณจะไม่สามารถให้ผลตอบแทนที่แน่นอนได้ เมื่อวางแผนการกระจายรายได้สำหรับผู้เกษียณอายุทั้งผู้วางแผนและลูกค้าจะต้องได้รับผลตอบแทนที่เหมาะสมกับการลงทุนที่ต่างกัน หากผลตอบแทนการลงทุนระยะยาวไม่สามารถบรรลุข้อสมมติฐานได้จะทำให้ความเสี่ยงของการออมเงินของคุณดีขึ้นเช่นกัน ความเสี่ยงนี้สามารถลดลงด้วยวิธีการลงทุนที่มีต้นทุนต่ำซึ่งเป็นแนวทางที่หลากหลายในการจัดสรรสินทรัพย์และการทบทวนเป็นระยะ ๆ

ข้อสรุป

ผู้เกษียณในปัจจุบันหรืออนาคตจะต้องพิจารณาด้านการเงินของกลุ่มการออมที่จะใช้ (บัญชีก่อนหักภาษีกับบัญชีหลังหักภาษี) และตามลำดับใด การออกแบบและการใช้กลยุทธ์การลงทุนที่จะจัดการกับความเสี่ยงหลายอย่างที่ต้องใช้กระแสรายได้ที่ปรับตัวเพิ่มขึ้นจากอัตราเงินเฟ้อในช่วงทศวรรษที่ผ่านมาเป็นงานที่น่าสยดสยองซึ่งเป็นเรื่องที่ยากขึ้นเนื่องจากการเพิ่มขึ้นของอายุขัยในช่วงสองสามทศวรรษที่ผ่านมา