คำแนะนำที่สำคัญจากบัฟเฟตต์คุณอาจไม่สนใจ

หมายเหตุบรรณาธิการ: บทความนี้ได้รับการปรับปรุงเมื่อวันที่ 6 ธันวาคม 2013

การจัดอันดับล่าสุดของคนที่ร่ำรวยที่สุดในโลกแสดงให้เห็นว่า บริษัท คาร์ลอสแห่งประเทศเม็กซิโกเป็น บริษัท ด้านการสื่อสารโทรคมนาคมอีกรายหนึ่งเป็นอันดับหนึ่งของโลกโดยมีผู้ก่อตั้งไมโครซอฟท์คือ Bill Gates

ทั้งสองคนเหล่านี้ล้วนมีความโชคดีอย่างมาก Microsoft (Nasdaq: MSFT) และ Slim กับ อเมริกา Movil (NYSE: AMX) หนึ่งใน บริษัท โทรคมนาคมที่ใหญ่ที่สุดในโลก

อันดับที่สี่ในรายการคือ Warren Buffett Oracle ของโอมาฮ่าก็มีโชคลาภกับ บริษัท หนึ่ง Berkshire Hathaway (NYSE: BRK-B) แต่มีความผิดพลาด ในขณะที่ Microsoft เน้นซอฟต์แวร์และ America Movil บนโทรศัพท์มือถือ Berkshire เป็น บริษัท ผู้ถือหุ้น ธุรกิจของ บริษัท คือการเป็นเจ้าของธุรกิจอื่น ๆ

Buffett มีความสามารถที่แปลกใหม่ในการเลือกธุรกิจที่ชนะซึ่งช่วยให้ชายที่เจียมเนื้อเจียมตัวจากโอมาฮ่าสามารถพองได้เกือบ 55 พันล้านเหรียญ

แต่จริงๆแล้วมันเป็นเรื่องแปลกใหม่หรือไม่?

อย่าคิดอย่างนั้น

ถ้าคุณไปที่ร้านหนังสือคุณจะพบชั้นวางหนังสือทั้งเล่มบน Buffett ในส่วนการลงทุน พวกเขาจะเต็มไปด้วยคำพูดไหวพริบของเขา สามัญสำนึกที่เป็นดินของเขาสะท้อนกับทุกคน ไม่ว่าเรื่องราวในช่องทางการเงินจะเป็นอย่างไรวอร์เรนบัฟเฟตต์ก็เป็นสิ่งที่เราทุกคนลวนลาม เขามักจะรู้สึกดีเสมอไปและเขามักทำเงินอยู่เสมอ

แต่ไม่มีใครฟังคำพูดที่เขาพูด ไม่ได้จริงๆ พวกเขาประมวลผลคำพูดของเขา พวกเขาหัวเราะเยาะเรื่องตลกของเขา แต่คน ๆ ก็ไม่ได้ยินว่าบัฟเฟตต์พูดอะไร

ฉันทำตามบัฟเฟทมานาน 30 ปี ฉันได้อ่านจดหมายทั้งหมดของผู้ถือหุ้นแล้วจึงไปประชุมผู้ถือหุ้นเพื่อฟังเขาพูดและอ่านหนังสือเกี่ยวกับเขามากที่สุด พวกเขาทั้งหมดจับ Buffett คน ปรัชญาการลงทุนอีกสองสามข้อ แต่ไม่มีใครเคยสะท้อนวิธีการของเขาเลย

ตรงนี้เป็นเรื่องที่อยากรู้อยากเห็นมาก

ฉันจะบอกคุณเกี่ยวกับทฤษฎีที่ฉันมีเกี่ยวกับบัฟเฟตต์ อาจดูเหมือนแย้งเล็กน้อย อาจดูเหมือนขัดแย้งกับภาพร่าเริงที่ส่วนใหญ่ของเราอาศัยอยู่ ฉันคิดว่า Buffett ตื่นขึ้นมาในวันหนึ่งและตัดสินใจที่จะทดลองเล็กน้อย เขาตัดสินใจที่จะทดสอบว่าผู้คนให้ความสนใจจริงๆหรือไม่ และเขาก็เริ่มบอกทุกอย่างที่เขารู้เกี่ยวกับธุรกิจและการลงทุน เขาเขียนว่าเขาสอนเขาพูด เขาปรากฏตัวทางโทรทัศน์และให้สัมภาษณ์เมื่อช่วงหลายทศวรรษที่ผ่านมาบัฟเฟตต์ได้พิสูจน์ให้เห็นอย่างชัดเจนและสิ่งเดียวเท่านั้น มันเป็นเช่นนี้: คนก็ไม่ฟัง ไม่ว่าจะเป็นแหล่งที่น่าเชื่อถือหรือมีประวัติอันน่าพิศวงของเขาผู้คนมักคิดว่าพวกเขารู้ดีกว่า

พวกเขาไม่ทำ บัฟเฟตต์บอกทุกอย่างที่เขารู้ ชั้นหนังสือเต็มมีอยู่เพราะเขาต้องการให้เป็น ทุกสิ่งทุกอย่างที่มนุษย์รู้จักจะได้รับประโยชน์จากคุณ แต่คุณอาจไม่สนใจ บัฟเฟตต์ได้พิสูจน์เรื่องนี้แล้ว

โลกการเงินทั้งหมดมุ่งเน้นไปที่งบกำไรขาดทุน เราเริ่มมีฤดูกาลทำกำไร

Alcoa (NYSE: AA) เตะออกทุกไตรมาส จากนั้นธนาคารใหญ่ ๆ ก็ประกาศว่าทุกอย่างเป็นแถว หลายร้อย บริษัท ที่สำคัญออกทางการเงินของพวกเขา Wall Street เปรียบเทียบกับการประมาณการของพวกเขา ปริมาณการซื้อขายเพิ่มขึ้น การแกว่งราคา นี่คือความบ้า งบกำไรขาดทุนเป็นหน้าที่ที่ไม่มีความหมาย การคาดการณ์ของตลาดวอลล์สตรีทสำหรับรายได้ของ บริษัท ก็ไม่มีความหมาย บัฟเฟตต์รู้เรื่องนี้ เขาพูดเรื่องนี้เป็นเวลาหลายปี

Warren Buffett ไม่ได้ซื้อ บริษัท สำหรับสิ่งที่ได้ทำ เขาซื้อ บริษัท สำหรับสิ่งที่พวกเขาจะทำ และนั่นไม่ใช่สิ่งที่คุณสามารถหาได้ในงบกำไรขาดทุน งบกำไรขาดทุนมีอยู่ในอดีตกาล

งบดุลเป็นเรื่องเกี่ยวกับอนาคต งบกำไรขาดทุนเป็นวิดีโอเกมที่เล่นอยู่แล้ว งบดุลเป็นภาพรวมของผู้เล่นที่วิ่งตรงไปที่เส้นประตูด้วยลูกที่ซ่อนอยู่ใต้แขนของเขา

ถ้าคุณต้องการเป็นนักลงทุนที่ดีกว่าลืมบรรทัดด้านล่างของงบกำไรขาดทุน อ่านทุกบรรทัดในงบดุลแทน สำหรับนักลงทุนส่วนใหญ่อาจดึงดูดการละเว้นคำแนะนำนี้ แต่อย่าลืมว่าการรู้งบดุลของ บริษัท เป็นสิ่งสำคัญและสามารถทำให้คุณเป็นนักลงทุนที่ดีกว่าที่สุด

หมายเหตุ: ฉันไม่สามารถเน้นความสำคัญมากพอสำหรับนักลงทุนส่วนใหญ่ที่มีส่วนแบ่งของพอร์ตโฟลิโอที่จัดสรรให้กับ "การแกว่งสำหรับรั้ว" หุ้นที่มีการเติบโตสูงฉันแนะนำให้ผู้อ่านจดหมายข่าวพรีเมี่ยมของฉัน

การเปลี่ยนแปลงสต็อค .