ค่าใช้จ่ายในการขายและการขายที่คาดเดาได้

เรียกอีกอย่างว่า แบ็กเอนด์ > ค่าใช้จ่ายในการขายรอตัดบัญชีที่อาจเกิดขึ้น เป็นค่าธรรมเนียมที่จ่ายเพื่อขายเงินลงทุนเฉพาะเจาะจง เป็นเปอร์เซ็นต์ของจำนวนเงินที่ลงทุนและอาจเรียกว่าค่าธรรมเนียมออกหรือค่าธรรมเนียมการไถ่ถอน กองทุนสำรองเลี้ยงชีพที่มีค่าใช้จ่ายในการขายรอตัดบัญชีมักเรียกว่าหุ้น B

วิธีการทำงาน (ตัวอย่าง):

ค่าใช้จ่ายในการขายรอตัดบัญชีที่คาดว่าจะได้รับการประเมินโดยปกติในมูลค่าเริ่มต้นของการลงทุนแม้ว่าบาง บริษัท จะคิดค่าธรรมเนียม มูลค่าสุดท้ายหากราคาหุ้นต่ำกว่าราคาซื้อเดิม

สมมุติว่าคุณลงทุนในกองทุนรวมของ บริษัท XYZ มูลค่า 10,000 เหรียญซึ่งมีภาระสิ้นหลัง 4% การปรากฏตัวของค่าใช้จ่ายในการขายล่าช้าที่เกิดขึ้นหมายความว่าผู้ลงทุนจะต้องจ่ายค่าธรรมเนียม 400 ดอลลาร์เมื่อขายเงินลงทุน (10,000 เหรียญสหรัฐ 0.04) รายได้จากการลงทุนควรจะมากกว่าชดเชยค่าใช้จ่ายในการขายรอตัดบัญชี ในตัวอย่างนี้กองทุนจะต้องกลับคืนมา 14% ในหนึ่งปีถึง 11,000 เหรียญหลังจากหักค่าธรรมเนียมแล้ว แต่กองทุนไม่มีภาระจะต้องคืนให้ 10% เท่านั้น

โดยปกติแล้วค่าใช้จ่ายในการขายรอตัดบัญชีจะลดลง ในแต่ละปีผู้ลงทุนจะถือเงินลงทุน หากผู้ลงทุนถือเงินลงทุนนานพอสมควรเช่นระยะเวลาการยอมจำนน บริษัท เงินทุนหลายแห่งยกเว้นค่าธรรมเนียมหลังสิ้นสุด ตัวอย่างเช่นค่าใช้จ่ายในการขายรอการตัดบัญชีอาจเป็น 5% ในปีแรก 4% ในปีที่สองและอื่น ๆ จนกว่าค่าบริการจะเป็นศูนย์ นอกจากนี้ บริษัท กองทุนบางแห่งจะแปลงหุ้น B เป็นหุ้น A โดยอัตโนมัติหลังจากพ้นระยะเวลาของการยอมแพ้แล้ว

เหตุใดจึงมีความสำคัญ:

ไม่กีดกันนักลงทุนจากการซื้อขายหุ้นในกองทุนรวมซึ่งเป็นกิจกรรมที่ต้องใช้เงินทุนเป็นจำนวนมาก ในมือแทนที่จะลงทุน โดยทั่วไปแล้วภาระจะถือเป็นความชำนาญในการเลือกกองทุนสำรองเลี้ยงชีพของนักลงทุน มีการถกเถียงกันอย่างมากว่ากองทุนที่มียอดขายที่รอตัดบัญชีมีประสิทธิภาพหรือเลวร้ายยิ่งกว่าเงินทุนประเภทอื่น ๆ หรือไม่

ค่าใช้จ่ายในการขายรอตัดบัญชีมักเกี่ยวข้องกับกองทุนรวม แต่รายได้ประจำปี มียอดคงค้างค่าใช้จ่ายการขาย กองทุนรวมต้องเปิดเผยค่าใช้จ่ายในการขายรอการตัดบัญชีที่อาจเกิดขึ้นและค่าธรรมเนียมอื่น ๆ ในหนังสือชี้ชวนของตนและเป็นเรื่องสำคัญที่ต้องเข้าใจว่าค่าใช้จ่ายในการขายรอตัดบัญชีเป็นเพียงค่าธรรมเนียมประเภทเดียวเท่านั้นที่อาจเรียกเก็บได้ ดังนั้นเมื่อเปรียบเทียบการลงทุนนักลงทุนควรประเมินค่าธรรมเนียมทั้งหมดที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนไม่ใช่แค่ขนาดของค่าธรรมเนียมเท่านั้น นอกจากนี้ควรคำนึงถึงลักษณะของการลงทุนความเสี่ยงด้านความเสี่ยงของนักลงทุนและระยะเวลาของนักลงทุนเสมอเมื่อพิจารณาการลงทุนใด ๆ