Buy and Hold นิยามและตัวอย่าง <

คืออะไร:

ซื้อและถือ เป็นกลยุทธ์การลงทุนที่นักลงทุนถือหลักทรัพย ระยะสั้นโดยไม่คำนึงถึงความผันผวนของตลาดในระยะสั้น

วิธีการทำงาน (ตัวอย่าง):

สมมติว่าคุณมีเงินลงทุน $ 100,000 ขึ้นอยู่กับสถานการณ์การหลีกเลี่ยงความเสี่ยงเป้าหมายและสถานการณ์ด้านภาษีคุณใส่เงิน 50,000 ดอลลาร์ในหุ้นพันธบัตรมูลค่า 30,000 เหรียญสหรัฐอสังหาริมทรัพย์ 10,000 ดอลลาร์ในอสังหาริมทรัพย์และ 10,000 เหรียญเป็นเงินสด ดังนั้นหุ้น 50% ของหุ้นอยู่ในหุ้น 30% อยู่ในพันธบัตร 10% อยู่ในอสังหาริมทรัพย์และ 10% เป็นเงินสด เมื่อเวลาผ่านไปหุ้นในพอร์ทโฟลิโออาจเพิ่มขึ้นอย่างมากในแง่ของการเพิ่มน้ำหนักหุ้นจาก 50% เป็น 70% และลดสัดส่วนของสินทรัพย์อื่น ๆ ในพอร์ตการลงทุน

นักลงทุนอาจขายหุ้นบางส่วนหรือซื้อหลักทรัพย์ในหมวดสินทรัพย์อื่นเพื่อที่จะนำผลงานกลับไปสู่การถ่วงน้ำหนักเดิม (ซึ่งมักเรียกว่ากลยุทธ์แบบคงที่หรือแบบไดนามิก) หากผู้ลงทุนลงทุนในการลงทุนบ่อยๆกล่าวได้ทุกๆ 3 เดือนนักลงทุนจะเข้าร่วมในช่วงเวลาของตลาดการจัดสรรสินทรัพย์ทางยุทธวิธีหรือการลงทุนที่ใช้งาน ในรูปแบบการปรับสมดุลทั้งสองประเภทนักลงทุนต้องพิจารณาว่าความพยายามและค่าใช้จ่ายในการทำธุรกรรมเพิ่มเติมจะช่วยเพิ่มผลตอบแทนได้หรือไม่ อย่างไรก็ตามหากนักลงทุนงดเว้นจากการปรับพอร์ตการลงทุนใหม่การออกจากการลงทุนเพื่อทำสิ่งที่พวกเขาอาจทำให้นักลงทุนกำลังฝึกกลยุทธ์การซื้อและถือที่แท้จริง

กลยุทธ์การซื้อและระงับ เว้นแต่นักลงทุนจะซื้อหุ้นของกองทุนดัชนีเขาหรือเธอจะต้องเลือกหลักทรัพย์ที่จะลงทุน นักลงทุนมักจะอาศัยการวิเคราะห์พื้นฐานของ บริษัท หลังการรักษาความปลอดภัยเช่นกลยุทธ์การเติบโตระยะยาวของ บริษัท คุณภาพของผลิตภัณฑ์หรือความสัมพันธ์ของ บริษัท กับผู้บริหารเมื่อตัดสินใจว่าจะซื้อหรือขาย อย่างไรก็ตามความผันผวนในระยะสั้นวัฏจักรธุรกิจอัตราเงินเฟ้อและการตอบสนองต่อกฎหมายใหม่ ๆ จะไม่ส่งผลต่อนักลงทุนที่ซื้อและถือลงทุน

นักลงทุนที่ใช้งานอยู่มักใช้การวิเคราะห์เชิงปริมาณและเทคนิค รวมถึงการวิเคราะห์อัตราส่วนการวิเคราะห์แผนภูมิหุ้นและมาตรการทางคณิตศาสตร์อื่น ๆ เพื่อกำหนดว่าจะซื้อหรือขาย ระยะเวลาการลงทุนของผู้ลงทุนที่ใช้งานอยู่อาจเป็นได้หลายเดือนหรือแม้แต่ชั่วโมงหรือนาที

ทำไมต้องมีเรื่อง:

มีเหตุผลหลายประการที่วอร์เรนบัฟเฟตต์และนักลงทุนที่ประสบความสำเร็จอื่น ๆ ชอบยุทธศาสตร์การลงทุนและถือครอง

นักลงทุนจำนวนมากใช้ทฤษฎีการเดินแบบสุ่มซึ่งระบุว่าราคาหลักทรัพย์เป็นแบบสุ่มและไม่ได้รับอิทธิพลจากเหตุการณ์ในอดีต ศาสตราจารย์เศรษฐศาสตร์ Princeton Burton G. Malkiel ได้บัญญัติศัพท์ไว้ในหนังสือ A Random Walk Down Wall Street ปีพ. ศ. 2516 แนวคิดนี้เรียกว่าสมมติฐานของตลาดที่มีประสิทธิภาพที่อ่อนแอ แนวคิดหลักที่อยู่เบื้องหลังทฤษฎีคือมันเป็นไปไม่ได้ที่จะมีประสิทธิภาพสูงกว่าตลาดโดยเฉพาะอย่างยิ่งในระยะสั้นทำให้กลยุทธ์การลงทุนแบบซื้อ - ขายและถือเป็นวิธีที่ดีที่สุดในการเพิ่มผลตอบแทน

ประการที่สองผู้เชี่ยวชาญหลายคนเชื่อว่า ว่าสิ่งที่นักลงทุนซื้อหรือขายมีความสำคัญมากกว่าเมื่อเขาหรือเธอซื้อหรือขาย เนื่องจากกลุ่มสินทรัพย์หลายแห่งมีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นและลดลงผลตอบแทนโดยรวมของพอร์ตโฟลิคจะได้รับผลกระทบมากขึ้นจากการจัดสรรพอร์ตการลงทุนมากกว่าการเลือกหลักทรัพย์ที่เฉพาะเจาะจง การศึกษาที่เป็นที่รู้จักของปี 2529 โดย Brinson, Hood และ Beebower ยืนยันว่า 95% ของเวลาการจัดสรรสินทรัพย์กำหนดผลตอบแทนของพอร์ตการลงทุนมากกว่าการเลือกหลักทรัพย์ที่เฉพาะเจาะจง

ประการที่สามกลยุทธ์การซื้อและระดมทุนมักจะถูกกว่า. อาจมีสิทธิประโยชน์ทางภาษีเนื่องจากภาษี IRS จะได้รับเงินทุนระยะยาวในอัตราที่ต่ำกว่าเงินทุนระยะสั้น นอกจากนี้กลยุทธ์ต้องใช้ค่าคอมมิชชั่นการซื้อขายและค่าธรรมเนียมที่ปรึกษาน้อยลงซึ่งมักทำให้นักลงทุนที่ใช้งานได้มีผลตอบแทนสูงกว่าเพื่อชดเชยค่าใช้จ่ายเพิ่มเติมเหล่านี้