Bond Laddering นิยามและตัวอย่าง

คืออะไร:

Bond Laddering เป็นกลยุทธ์การลงทุนของตราสารหนี้ที่นักลงทุนหวาดเกรงพอร์ตการลงทุนด้วยพันธบัตรตาม (9) ตัวอย่างเช่นสมมติว่าคุณมีเงินลงทุน 75,000 ดอลลาร์เพื่อให้สามารถนำเงินกลับมาลงทุนใหม่ได้เป็นระยะ ๆ

วิธีการทำงาน (ตัวอย่าง):

คุณสามารถลงทุนพันธบัตรอายุ 1 ปีมูลค่า 25,000 เหรียญในพันธบัตรอายุ 2 ปีที่ระดับ 6.25% และพันธบัตรอายุ 3 ปีที่ระดับ 6.50% มูลค่า 25,000 เหรียญสหรัฐในการรวมบันไดพันธบัตร ลงในพอร์ตโฟลิโอของคุณ "บันได" บนบันไดตรงกับแต่ละปี ตอนนี้เมื่อพันธบัตรอายุ 1 ปีเต็มคุณจะ reinvest เงินในพันธบัตรสามปี ในตอนท้ายของปีที่สองคุณจะนำเงินที่ได้จากการไถ่ถอนพันธบัตรระยะเวลาสองปีเป็นพันธบัตรอายุสามปีและอื่น ๆ นี่คือกลยุทธ์ที่ใช้ดูตัวอย่างของเรา:

เหตุใดจึงสำคัญ:

มีข้อดีหลายประการในการบันไดพันธบัตร

นักลงทุนในกองทุนตราสารหนี้ควรอ่านหนังสือชี้ชวนของกองทุน กลยุทธ์ ประโยชน์แรกของบันไดพันธบัตรคือการช่วยให้นักลงทุนได้รับจากการเพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ยเนื่องจากนักลงทุนสามารถ reinvest บางส่วนของเงินทุนของตนในแต่ละปีในอัตราตลาด ประการที่สองความหลากหลายโดยธรรมชาติในการบันไดพันธบัตรสามารถช่วยให้นักลงทุนสร้างกระแสรายได้ที่มั่นคงได้ ประการที่สามบันไดทำให้นักลงทุนมีสภาพคล่องปกติเนื่องจากส่วนของพอร์ตลงทุนจะต้องไม่เกินหนึ่งปีนับจากวันที่ครบกำหนด Bond Laddering ช่วยให้นักลงทุนมีสภาพคล่องในขณะเดียวกันก็ใช้ประโยชน์จากอัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้นจากพันธบัตรระยะยาว ประการที่สี่การกระจายความเสี่ยงยังช่วยลดความเสี่ยงในการโทรของนักลงทุนบางรายซึ่งช่วยลดโอกาสที่พอร์ตการลงทุนทั้งหมดจะถูกเรียกออกไป อย่างไรก็ตามมีข้อบกพร่องในการทำบันได ประการแรกต้นทุนการทำธุรกรรมในการซื้อพันธบัตรหลายครั้งมักจะสูงกว่าการซื้อพันธบัตรขนาดใหญ่ ประการที่สองความเสี่ยงที่เกิดจากการลงทุนในหลักทรัพย์จะทำให้นักลงทุนเกิดความเสี่ยงในการลงทุนอีกครั้งหากอัตราดอกเบี้ยลดลง