คำนิยามเงินกู้แบบ Back-to-Back และตัวอย่าง
Faith Evans feat. Stevie J – "A Minute" [Official Music Video]
สารบัญ:
คืออะไร:
เงินกู้ <หลัง ทั้งสองฝ่ายต่างอยู่ในต่างประเทศให้ยืมเงินกันเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน พวกเขาจะเรียกว่าเงินกู้แบบขนาน
วิธีการทำงาน (ตัวอย่าง):
บริษัท XYZ อยู่ในสหรัฐอเมริกาและธนาคาร ABC อยู่ในเยอรมนี บริษัท XYZ กำลังกังวลเกี่ยวกับค่าเงินดอลลาร์ที่เปลี่ยนแปลงเมื่อเทียบกับเงินยูโร
เพื่อลดความกังวลนี้ บริษัท XYZ และโครงสร้างธนาคาร ABC เป็นเงินให้กู้ยืมซึ่งกันและกันโดย บริษัท XYZ ฝากเงิน 1 ล้านดอลลาร์กับธนาคาร ABC และธนาคาร ABC (ใช้เงินฝากเป็นหลักประกัน) ให้ยืมเงินยูโรมูลค่า 1 ล้านเหรียญของ บริษัท อัตราแลกเปลี่ยนปัจจุบันระหว่างดอลลาร์อเมริกันกับยูโรเป็น 1: 0.50 (นั่นคือ $ 1 ซื้อครึ่งยูโร) ธนาคารและ บริษัท XYZ ตกลงที่จะกู้เงินระยะเวลาหนึ่งปีและอัตราดอกเบี้ย 5% เมื่อสิ้นสุดระยะเวลาเงินกู้ บริษัท XYZ จ่ายคืนเงินกู้ตามอัตราคงที่ตามที่ตกลงกันไว้ในช่วงเริ่มต้นของระยะเวลาเงินกู้เพื่อประกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนในช่วงระยะเวลาเงินกู้
ทำไมต้องเป็นเรื่อง:
บริษัท สามารถทำได้อย่างแน่นอน สกุลเงินทางการค้าในตลาดสกุลเงิน แต่เงินกู้กลับไปกลับสามารถสะดวกและ บริษัท ได้รับสกุลเงินที่พวกเขาต้องการ อย่างไรก็ตามสัญญาแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศและตราสารคล้าย ๆ กันได้เปลี่ยนเงินกู้ส่วนใหญ่เป็นเงินให้กู้ยืมกลับไปกลับมา โดยไม่คำนึงถึงว่าเครื่องมือเหล่านี้ส่งเสริมการค้าระหว่างประเทศ
แม้ว่าตัวอย่างของเราจะเกี่ยวข้องกับสกุลเงินที่มีเสถียรภาพค่อนข้างมาก แต่เงินให้กู้ยืมระหว่างกันส่วนใหญ่มักเกี่ยวข้องกับสกุลเงินที่ไม่เสถียร (เนื่องจากความผันผวนสูงของธุรกิจเหล่านี้จึงทำให้ความต้องการของ บริษัท ในประเทศเหล่านี้ลดลง ความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน)
