การจัดสรรสินทรัพย์หลังหักภาษี: บทสัมภาษณ์กับ Dr. William Reichenstein

การจัดการความมั่งคั่งต้องอาศัยความรู้ด้านการเงินในทุกด้าน จากตลาดสู่กลยุทธ์การลงทุนไปจนถึงแผนการออมทรัพย์การจัดการเงินของตัวเองต้องใช้เวลามากในการทำงาน ไม่ว่าคุณจะเป็นนายธนาคารเพื่อการลงทุนหรือพนักงานสหภาพแรงงานแผนการออมทรัพย์เป็นสิ่งจำเป็นในการจัดสรรสินทรัพย์ของคุณด้วยสัญญาว่าจะออกกำลังกายทางการเงินสำหรับการเดินทางไกล

เรานั่งลงกับดร. William Reichenstein, CFA เพื่อทำความเข้าใจเกี่ยวกับความซับซ้อนของการจัดสรรสินทรัพย์และกลยุทธ์การลงทุน ดร. รีชเคนสไตน์ศาสตราจารย์ด้านการเงินที่มหาวิทยาลัยเบย์เลอร์มีชื่อเสียงด้านการศึกษาด้านการเงินเป็นผู้เชี่ยวชาญด้านการจัดการด้านการเงิน เขาบรรยายเกี่ยวกับวิชาที่เกี่ยวกับการเงินหลายแห่งในสหรัฐฯและใจดีพอที่จะแบ่งปันแนวคิดเรื่องการจัดสรรสินทรัพย์หลังหักภาษีกับเรา

แนวคิดเรื่องการจัดสรรสินทรัพย์

การจัดสรรสินทรัพย์เป็นเรื่องยุ่งยากเพราะมีตัวเลือกการลงทุนมากมาย ไม่ว่าสินทรัพย์ของคุณจะอยู่ในเกมการลงทุนสิ่งสำคัญคือต้องมีแผนออมทรัพย์และเป็นสิ่งที่ถูกต้องที่นั่น เมื่อตัดสินใจเลือกแผนออมทรัพย์หลังหักภาษีที่ดีที่สุดคุณควรถามตัวเองว่า "ฉันต้องการจะจ่ายเงินตอนนี้หรือเมื่อเกษียณอายุหรือไม่" ตาม Reichenstein คำตอบคือ "ฉันต้องการจ่ายเงินในอัตราต่ำสุด" ด้านล่างนี้เราได้เน้นแผนการออมทรัพย์ทั่วไปสองแผนและความหมายของพวกเขาเพื่อกำหนดอัตราต่ำสุดสำหรับผู้ชมของเรา

แผนการออมทรัพย์ 101

บัญชีรอตัดบัญชีภาษี (401 พัน)	บัญชีที่ได้รับการยกเว้นภาษี (Roth 401k)
การหักภาษีล่วงหน้า	ไม่มีการหักภาษีทันที
เงินต้นหัก ณ ที่จ่าย	การเบิกจ่ายภาษี
“ด้านหน้าโหลด”	“Back โหลด”

เมื่อต้องรับมือกับบัญชีภาษีเงินได้รอการตัดบัญชี (TDA) การลงทุนในสินทรัพย์ก็เหมือนการเป็นหุ้นส่วนระหว่างคุณกับรัฐบาล TDA's เรียกว่า "front-loaded" เนื่องจากคุณได้รับการยกเว้นภาษีในช่วงเริ่มต้นของการลงทุน แต่ต้องจ่ายเงินต้นให้กับรัฐบาลเมื่อถอนตัว แผนออมทรัพย์ทั่วไปอื่น ๆ คือบัญชีที่ได้รับการยกเว้นภาษี (TEA) ซึ่งคุณจะได้รับการยกเว้นภาษีเมื่อลงทุน แต่ภาษีเงินได้ของคุณจะได้รับการยกเว้นเมื่อถอนเงิน - ดังนั้นคำว่า "back-loaded"

การเลือกยานพาหนะที่เหมาะสมในการออม: Real Talk

โดยทั่วไปผู้เชี่ยวชาญด้านเด็กจะต้องเผชิญกับวงเล็บภาษีต่ำสุดในช่วงต้นอาชีพของตนภายใต้สมมติฐานว่ารายได้ของพวกเขาจะเพิ่มขึ้นในอนาคต เรื่องนี้ถูกกล่าวว่าบัญชีที่ได้รับการยกเว้นภาษีเป็นสิ่งที่เหมาะสมกว่าภาษีที่รอการตัดบัญชี ตัวอย่างเช่นสำหรับบัญชี 4,000 บัญชีแรกจำนวน 4,000 ดอลลาร์แรกผลงานของคุณจะได้รับการจับคู่ ดังนั้นจึงเป็นสิ่งสำคัญที่จะใช้ตัวเลือกที่มีประสิทธิภาพมากที่สุด

ตามกฎทั่วไปถ้าวงเล็บภาษีของคุณกำลังจะเพิ่มขึ้นเมื่อคุณเข้าใกล้เกษียณอายุคุณควรลงทุนเงินในบัญชีที่ได้รับการยกเว้นภาษี (Roth) นี่สนับสนุนข้อเท็จจริงที่ได้รับการยอมรับว่าเงินดอลลาร์ก่อนหักภาษีในบัญชี TDA เป็นจำนวนที่มีค่าน้อยกว่าจำนวนเงินหลังหักภาษีที่จัดขึ้นใน TEA เท่ากัน หากวงเล็บภาษีของคุณกำลังจะเพิ่มขึ้นเมื่อคุณเข้าใกล้เกษียณคุณจะประหยัดค่าใช้จ่ายมากขึ้นด้วยการลงทุนในบัญชีที่ได้รับการยกเว้นภาษี

อย่างไรก็ตามคุณจำเป็นต้องกำหนดวงเล็บภาษีอ็อพชันของ บริษัท และสิ่งที่นิสัยการใช้จ่ายของคุณจะเป็นตัวกำหนดแผนการออมทรัพย์ที่เหมาะสมที่สุด หากคุณกำลังมองหาเพื่อประหยัดเงินในช่วงต้น ๆ ในอาชีพของคุณการจัด Roth น่าจะเป็นไปได้ แต่ถ้าคุณกำลังมองหาการซื้อสินค้าขนาดใหญ่กับ paycheck ล่าสุดของคุณหรือจ่ายเงินกู้หนักคุณอาจจะติด 401k แบบดั้งเดิม

ตัวอย่างที่ 1: วงเล็บภาษีของคุณอยู่ในขณะนี้ 10% และวงเล็บภาษีเกษียณอายุของคุณเท่ากับ 25%

401k: การลงทุน 10,000 ดอลลาร์ในวันนี้จะให้ผลตอบแทนเพียง $ 7,500 เมื่อถอนเงิน (ภาษีเงินต้น 25%)

Roth 401k: การลงทุน 10,000 ดอลลาร์ในวันนี้จะให้ผลตอบแทน 9,000 ดอลลาร์เมื่อถอนเงิน (ภาษีหัก ณ ที่จ่าย 10%)

ตัวอย่างที่ 2: วงเล็บภาษีของคุณอยู่ในขณะนี้ 25% และวงเล็บภาษีการเกษียณอายุของคุณเท่ากับ 12%

401k: การลงทุนในกองทุน 10,000 ดอลลาร์ในวันนี้คุณจะได้รับเงินคืนจำนวน 8,800 เหรียญเมื่อหักภาษี (12% ของเงินต้น)

Roth 401k: การลงทุนในกองทุน 10,000 ดอลลาร์ในวันนี้คุณจะได้รับเงินจำนวน 7,500 เหรียญเมื่อถอนเงิน (เงินภาษี 25%)

แนวทางใหม่ในการจัดสรรสินทรัพย์

วิธีการของ Dr. Reichenstein ในการจัดสรรสินทรัพย์ที่มีประสิทธิภาพจะให้คุณค่าสินทรัพย์ทั้งหมดในสกุลเงินดอลลาร์หลังหักภาษี เหตุผลของเขาง่าย - คุณไม่สามารถเปรียบเทียบหลักทรัพย์ต่างๆในหน่วยหรือค่าต่างๆได้หากต้องการเพื่อให้สามารถตัดสินใจได้ดีที่สุด เขาหมายถึงกลยุทธ์การลงทุนนี้เป็นแนวทางแอปเปิ้ลไปแอ็ปเปิ้ล

หลักการง่ายๆของ Dr. Reichenstein คือ "เงินดอลลาร์ก่อนหักภาษีในบัญชีภาษีรอการตัดบัญชีแต่ละครั้งมีค่าน้อยกว่าเงินดอลลาร์แต่ละแห่งในบัญชีหลังหักภาษี" ตามหลักเกณฑ์นี้หากคุณจัดการ การลงทุนอย่างถูกต้องคุณสามารถใช้ประโยชน์จากแผนออมทรัพย์และได้รับประโยชน์จากการเลือกทุน ทุกอย่างดูเหมือนง่าย แต่ตัวแปรมีบทบาทสำคัญในการกำหนดแผนการออมที่เหมาะสมกับคุณ

Reichenstein เสนอการเปรียบเทียบกับโลกของการลงทุน - ในตลาดที่มีประสิทธิภาพมีการแข่งขันมากที่สินทรัพย์ undervalued ไม่มีอยู่ แต่แผนการออมทรัพย์มีความแตกต่างกันเนื่องจากมีการรักษาความปลอดภัยที่ต่ำเกินไปเมื่อมูลค่าของกองทุนทั้งหมดได้รับการแปลเป็นรูปแบบของดอลลาร์หลังหักภาษีเป็นหน่วยเงินเดียว

การเปลี่ยนแปลงข้อมูลประชากรและสินทรัพย์หลังหักภาษี

Theresa Yarosh ที่ปรึกษาด้านการเงินของ Macro Wealth Management, LLC กล่าวว่า "เชื่อว่าเราจะเกษียณในวงเงินด้านภาษีที่ต่ำกว่าคือความเขลาที่แท้จริง" เธอเชื่อว่า 77 ล้านคนเบบี้บูมเมอร์กำลังเข้าใกล้เกษียณอายุจะทำให้เกิดความเครียดในระบบภาษีของเรา " โปรแกรมสิทธิ์ของเราและตลาดการเงินของเรา Yarosh เชื่อว่าความไม่แน่นอนอย่างมากเกี่ยวกับอัตราภาษีจะเกิดขึ้นเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงทางสรีรวิทยาในเรื่องประชากร

Yarosh สรุปมันขึ้นในการพูด; แผนออมทรัพย์แบบผ่อนปรนภาษีเปิดประตูสำหรับอนาคตที่คาดเดาไม่ได้ อย่างน้อยกับเงินฝากออมทรัพย์หลังหักภาษีหรือภาษีที่เรารู้ว่าเราจะไม่ถูกหักภาษีและเงินฟรีปลอดภาษีมีค่ามากกว่าดอลลาร์ที่ต้องเสียภาษี "ดังนั้นคุณสามารถลดความไม่แน่นอนที่เกี่ยวข้องกับวงเล็บภาษีระเหยโดยการลงทุนในภาษี - บัญชีออมทรัพย์ที่ได้รับการยกเว้นภายใต้ความรู้สึกว่าวงเล็บภาษีเกษียณอายุของคุณจะสูงกว่าที่อยู่ปัจจุบันของคุณ

คำสุดท้าย

เงินดอลลาร์ในวันนี้มีมูลค่ามากกว่าเงินดอลลาร์ในอนาคต - มนต์สากลนี้ถือเป็นจริงในทุกด้านของการเงิน ดังนั้นการลงทุนในแผนออมทรัพย์ของคุณในวันนี้มีมูลค่ามากกว่าการลงทุนในสายตาของผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินจำนวนมาก โดยรวมแล้วการจัดสรรสินทรัพย์หลังหักภาษีเป็นข้อมูลเกี่ยวกับการรู้ว่ามีอะไรให้บริการเพื่อให้คุณสามารถประหยัดเงินได้มากที่สุดโดยการใช้ประโยชน์จากอัตราต่ำสุด