3 เหตุผลที่เป็นความคิดที่ไม่ดีในการลงทุนในกองทุนพันธบัตรของเทศบาล

คุณเคยได้ยินเรื่องนี้บ่อยแค่ไหนในชีวิตการลงทุนของคุณ คุณควรจะลงทุนในกองทุนรวมแทนหุ้นแต่ละรายหรือไม่?

อาจเป็นเพราะทุกครั้งที่คุณได้พูดคุยเกี่ยวกับการซื้อหุ้นแต่ละครั้งโดยเฉพาะการลงทุนขนาดใหญ่

เหตุผลที่ว่าทำไมคำแนะนำนี้เป็นเรื่องปกติเป็นเพราะถ้าคุณลงทุน จำนวนมากในหุ้นหนึ่งจะเกิดอะไรขึ้นถ้า บริษัท ประกาศล้มละลายหรือราคาลดลงอย่างมาก? คุณอาจจะได้รับเงินเป็นจำนวนมาก - ในขณะที่คุณลงทุนในกองทุนรวมคุณจะลงทุนใน บริษัท จำนวนมากที่ได้รับการคัดเลือกจากผู้จัดการกองทุนรวมที่เป็นมืออาชีพ ดังนั้นคุณจึงไม่ค่อยสูญเสียทุกอย่าง

อย่างไรก็ตามกฎข้อนี้ไม่จำเป็นต้องใช้กับพันธบัตร คุณสามารถทำผิดพลาดได้โดยไม่ลงทุนในพันธบัตรเทศบาลแต่ละแห่ง Leslie Beck, ผู้เชี่ยวชาญด้านพันธบัตรใน Palo Alto, California อธิบายว่าเหตุใด:

1 มูลค่าตราสารหนี้ของกองทุนสามารถลดลง

เมื่อคุณเป็นเจ้าของพันธบัตรแต่ละประเภทคุณมักได้รับเงินคืนเมื่อพันธบัตรดังกล่าวเข้าสู่วันที่ครบกำหนด ในระหว่างนี้คุณจะได้รับความสนใจ หากคุณซื้อพันธบัตรในกองทุนส่วนใหญ่พันธบัตรไม่รับประกันผลตอบแทนหลัก เหตุผลคือคุณกำลังซื้อหุ้นของพันธบัตร พันธบัตรมีการเพิ่มและขายในผลงานของกองทุนอย่างต่อเนื่อง ซึ่งหมายความว่าพันธบัตรรายได้ต่ำอาจสูญเสียเงินต้นเนื่องจากไม่คุ้มค่ามากเมื่ออัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นและสามารถขายได้ก่อนที่จะเข้าสู่วันครบกำหนดในกองทุนพันธบัตร เบ็คบอกว่าเธอคาดว่าอัตราดอกเบี้ยจะเพิ่มขึ้นในอีกห้าปีข้างหน้า

2. พันธบัตรเทศบาลมีความปลอดภัย

อัตราดอกเบี้ยที่ได้รับคือรายได้ที่ลูกค้าของ Beck ได้รับจากพันธบัตร พันธบัตรเทศบาลที่เธอเลือกจะได้รับดอกเบี้ยฟรี - เป็นโบนัสใหญ่ถ้าคุณอาศัยอยู่ในรัฐเช่นแคลิฟอร์เนียหรือนิวยอร์กโดยมีอัตราภาษีเงินได้สูง คุณจะไม่ได้รับการค้ำประกันอัตราดอกเบี้ยเท่าที่คุณจะอยู่กับแต่ละพันธบัตร ได้รับการยอมรับด้วยอัตราดอกเบี้ยตามที่เป็นอยู่แล้วนี่ไม่ใช่เรื่องใหญ่ แต่เมื่อพวกเขาเพิ่มขึ้นก็จะเป็น ข้อควรระวัง: พันธบัตรเทศบาลโดยทั่วไปจะปลอดภาษีเท่านั้นหากซื้อจากรัฐของคุณเอง

3. พันธบัตรเทศบาลเสนอทางเลือกเพิ่มเติมเกี่ยวกับระยะเวลาการลงทุน

คุณไม่ต้องการติดค้างไว้ในกองทุนตราสารหนี้ระยะยาวหรือพันธบัตรแต่ละตัวถ้าอัตราดอกเบี้ยเปลี่ยนแปลง สำหรับลูกค้าของเธอเบ็คแนะนำให้ทำตามขั้นตอนต่อไปนี้ขึ้นอยู่กับระยะเวลาที่ลูกค้าของเธอ: "เมื่ออัตราดอกเบี้ยเพิ่มสูงขึ้นคุณต้องการที่จะอยู่ในช่วงสั้น ๆ จนถึงระดับกลางตอนนี้ฉันจะซื้อตั้งแต่หนึ่งถึงห้าปี" เธอกล่าว "เมื่ออัตราเพิ่มสูงขึ้นกว่า 3% ในช่วงนั้นฉันอาจจะขยายไปถึงเจ็ดปีและถ้าฉันสามารถได้รับ 4% หรือสูงกว่าย้ายไป 10 ปี"

The Exception …

ถ้าคุณสามารถเข้าสู่ ชนิดพิเศษของกองทุนพันธบัตรเทศบาลที่อัตราดอกเบี้ยถูกแช่แข็งสำหรับความยาวของการลงทุนที่ไม่ได้เป็นข้อเสนอที่ไม่ดี คุณมีความหลากหลายในหลายพันธบัตรในขณะที่ยังรักษาความปลอดภัยของเงินต้นและอัตราดอกเบี้ย พันธบัตรเทศบาลภายในกองทุนไม่เปลี่ยนแปลงซื้อหรือขายตลอดระยะเวลาของการลงทุน

คำตอบในการลงทุน:

การลงทุนในพันธบัตรเทศบาลแต่ละแห่งควรกระทำกับที่ปรึกษาที่เข้าใจการลงทุนประเภทนี้เท่านั้น. เนื่องจากความซับซ้อนของการลงทุนประเภทนี้ "ที่ปรึกษาทางการเงินส่วนใหญ่ต้องพึ่งพากองทุนรวมในการลงทุนในพันธบัตรเทศบาล" เบ็คผู้ซื้อพันธบัตรเทศบาลแห่งชาติตั้งแต่ปี 2530 เธอกล่าว คุณไว้ใจที่ปรึกษาทั้งในการเลือกพันธบัตรให้กับคุณตลอดจนสร้างกลยุทธ์การกระจายความเสี่ยง สอบถามที่ปรึกษาเกี่ยวกับประสบการณ์ของพวกเขาก่อนที่คุณจะซื้อพันธบัตรเทศบาลผ่านพวกเขา