13 บทเรียนที่จำเป็นสำหรับการลงทุนที่โป๊กเกอร์สามารถสอนคุณได้

ชื่อที่มีชื่อเสียงมากที่สุดใน Wall Street นับเป็นหนึ่งในงานอดิเรกที่พวกเขาชื่นชอบ. David Einhorn, Steve Cohen, Steve Schonfeld และ Carl Icahn เป็นกลุ่มนักลงทุนรายใหญ่ที่ยังเป็นฉลาม

หลายคนคิดว่าโป๊กเกอร์เป็นเกมที่โชคดีและตัวแทนจำหน่ายมีบทบาทสำคัญในการตัดสินใจ ชะตากรรมของผู้เล่น อย่างไรก็ตามหลักฐานแสดงให้เห็นว่าตรงกันข้าม

ที่ World Series of Poker 2010 สตีเว่นเลวิทท์แห่ง Freakonimics พร้อมด้วย Thomas J. Miles ได้ทำการศึกษาความสัมพันธ์ระหว่างระดับทักษะของผู้เล่นกับ ROI ของเขา นักเศรษฐศาสตร์ทั้งสองคนพบว่าผู้เล่นที่มีทักษะสูงมีอัตราผลตอบแทนเฉลี่ย 30 เปอร์เซ็นต์ขณะที่คนอื่น ๆ มีอัตราการสูญเสีย 15 เปอร์เซ็นต์ นี่แสดงให้เห็นว่าโป๊กเกอร์ไม่ใช่เกมแห่งโชค แต่เป็นการทดสอบทักษะ

ในความเป็นจริง บริษัท Wall Street เช่น Toro Trading เชื่อว่าทักษะการเล่นโป๊กเกอร์จะสามารถโอนไปค้าขายได้และพวกเขาได้รวมโป๊กเกอร์ไว้ในโปรแกรมการฝึกของพวกเขาแล้ว "เรากำลังพยายามที่จะสอนคนว่าควรจะเป็นผู้มีอำนาจตัดสินใจที่ดีภายใต้ความไม่แน่นอนไม่ใช่เรื่องธรรมดาที่มีการโต้แย้ง - มันเป็นวิทยาศาสตร์จริงๆ"

เราได้รวบรวม รายชื่อความจริงของโป๊กเกอร์ที่เป็นคำแนะนำที่เป็นประโยชน์สำหรับนักลงทุนอีกต่อไป

1. คุณต้องรู้กลยุทธ์ของคุณเอง

ผู้จัดการกองทุนเฮดจ์ฟันด์ที่มีชื่อเสียง (และผู้เล่นโป๊กเกอร์) David Einhorn ให้คำปราศรัยในปี 2006 เกี่ยวกับประเภทของผู้เล่นโป๊กเกอร์และกลยุทธ์ของพวกเขาที่แปลสู่การลงทุน:

ประเภทก้าวร้าวหลวมเล่นมือจำนวนมาก - แทบสองใบใด ๆ - และพยายามที่จะชนะจำนวนหม้อขนาดเล็ก พวกเขาเป็นผู้ค้ารายวันของโต๊ะโป๊กเกอร์ คนอื่นเล่น Ace หรือ King หรือไพ่สูงสองใบใดก็ได้ … ฉันจะเปรียบเทียบพวกเขากับผู้จัดทำดัชนีตู้เสื้อผ้าที่มีความยาวมากเพียงอย่างเดียว จากนั้นก็มีโขดหิน คนเหล่านี้นั่งรอบรอมือพิเศษ - คู่กระเป๋าสูงหรือ Ace, King … นี่อาจเป็นสิ่งที่กลายเป็น Berkshire Hathaway (NYSE: BRK-A) ?

เช่นเดียวกับนักลงทุนรายอื่นมี กลยุทธ์ของตัวเองผู้เล่นโป๊กเกอร์ที่แตกต่างกันเล่นแตกต่างกันมาก บางคนใช้คณิตศาสตร์อย่างเช่น Chris Ferguson ขณะที่คนอื่น ๆ มีความรู้สึกมากขึ้นเช่น Gus Hansen

ส่วนที่สำคัญ: ระบุกลยุทธ์ของคุณและหลีกเลี่ยงการล่อลวง

2. Daniel Negreanu หนึ่งในผู้เล่นโป๊กเกอร์ที่ดีที่สุดในโลกกล่าวว่า "การมีความมั่นคงทางอารมณ์และการควบคุมอารมณ์เป็นหัวใจสำคัญของการลงทุนและการเล่นโป๊กเกอร์" บ่อยครั้งที่โป๊กเกอร์ ผู้เล่นที่มีความโชคร้ายบางคนทำปฏิกิริยาโดยหันไปเล่นบนความเอียง - เล่นด้วยความก้าวร้าวบ่อยครั้งเนื่องจากความโกรธ - และค่าใช้จ่ายเหล่านี้แพงมาก

ในลักษณะเดียวกันการกำจัดการลงทุนด้านอารมณ์ถือเป็นวิธีที่ดีเพื่อให้มั่นใจได้ว่า คุณกำลังเพิ่มผลตอบแทนสูงสุดและหลีกเลี่ยงหลุมเงิน

(แหล่งข่าว: Kiplinger, US News)

3. คุณต้องจัดการชิปของคุณ

.

ในโป๊กเกอร์คุณมีชิปที่โต๊ะเท่านั้น ในเท็กซัสโฮลเอ็มคุณสามารถรับเงินของคุณก่อนล้มเหลวกับคู่ของสี่หันหน้าไปทางสอง overcards และเป็นที่ชื่นชอบที่จะชนะ - แต่การแข่งขันจะน้อยกว่าพลิกเหรียญ นั่นไม่ใช่สมาร์ทที่จะวางเดิมพันส่วนใหญ่ของคุณ สำหรับนักลงทุนนั่นหมายความว่าการกระจายความหลากหลายของพอร์ตการลงทุน - โป๊กเกอร์ที่เทียบเท่ากับการเล่นหลายมือพร้อม ๆ กันที่โต๊ะ - มีความสำคัญยิ่ง

4. คุณต้องมีความเสี่ยง / รางวัลของทุกหม้อที่คุณใส่ลงไป

ผู้เล่นโป๊กเกอร์ที่มีประสบการณ์รู้อัตราต่อรองของการ์ดใด ๆ ที่จะมาถึงจุดใดระหว่างมือ ความรู้เกี่ยวกับความน่าจะเป็นช่วยให้พวกเขาเดิมพันตามค่าที่คาดหวัง (EV) ของมือของพวกเขา ในทำนองเดียวกันผู้ลงทุนส่วนใหญ่จัดสรรสินทรัพย์ตามแบบจำลองที่คาดการณ์การเติบโตและกระแสเงินสดในอนาคต (ที่มา: การแสวงหาอัลฟ่า)

5. เลือกสรร รู้ว่าส่วนใหญ่คุณควรแค่พับ

ผู้เล่นโป๊กเกอร์ที่ดีที่สุดในโลกจะพับได้มากกว่า 90% ของมือที่เริ่มต้นที่พวกเขาได้รับ ในทำนองเดียวกันนักลงทุนไม่จำเป็นต้องซื้อหุ้นในทุก บริษัท ที่เขาหรือเธอวิจัย แต่ควรเลือกปฏิบัติอย่างระมัดระวังระหว่างตัวเลือกและรอโอกาสที่ดีที่สุดในการสร้างผลตอบแทน

(ที่มา: Motley Fool)

6. เรื่องตำแหน่ง

ในโป๊กเกอร์ตำแหน่งในตารางจะกำหนดว่าใครที่คุณชนะและแพ้ชิป ทุกอย่างเท่ากันคุณมักจะชนะชิปจากผู้เล่นที่อยู่ทางด้านขวาและเสียชิปไปยังผู้เล่นทางด้านซ้ายมือของคุณซึ่งมีประโยชน์ในการแสดงหลังจากคุณ

ในตลาดตำแหน่งของคุณในชีวิต ควรมีบทบาทในการเลือกทรัพย์สินของคุณ ไม่ว่าคุณจะเป็นผู้อาวุโสที่เลือกหุ้นที่มีการจ่ายเงินปันผลสูงเพื่อหารายได้ที่มั่นคงหรือเป็นพนักงานวัยกลางคนที่มีกองทุนรวม 401 ล้านดอลลาร์ของคุณเหตุผลที่คุณเข้าสู่ตลาดควรจะสะท้อนจากการเลือกสินทรัพย์ของคุณ

7 ดูคนอื่นไม่ใช่คณะกรรมการ

หลังจากที่ฟลอพฮิตในเท็กซัสโฮลเอ็มเป็นเวลาที่เหมาะที่จะรับข้อมูลจากฝ่ายตรงข้ามของคุณ บางทีอาจจะมองไปที่ชิปของเขาหรือเธอซึ่งเป็นสัญลักษณ์ของความแข็งแกร่งหรือมองไปที่คณะกรรมการซึ่งแสดงให้เห็นตรงกันข้าม

ถ้าคุณเป็นนักลงทุนที่เก่งมาก พยายามที่จะรับสิ่งที่ผู้เชี่ยวชาญพูดเกี่ยวกับการเคลื่อนไหวของตลาดแทนที่จะพยายามตีความการเคลื่อนไหวของหุ้นด้วยตัวคุณเอง ไม่ว่าจะเป็นที่โต๊ะโป๊กเกอร์หรือ NYSE อย่าพลาดโอกาสที่จะรับความรู้เพิ่มเติม

8. Cut Losers Loose.

ในตลาดและที่โต๊ะการขายหรือพับหลังจากที่คุณลงทุนเงิน / ชิปอยู่แล้วจะถือว่าเป็นการยอมรับความพ่ายแพ้ แต่การถือครองหุ้นที่ร้อนจัดขึ้นในช่วงฤดูใบไม้ร่วงฟรีหรือการโทรหาเดิมพันครั้งสุดท้ายเพื่อดูมือของฝ่ายตรงข้ามก็คือการโยนเงินและเงินที่บันทึกไว้ก็เหมือนกับเงินที่ได้รับ

(ที่มา: US News)

9 The Market Can Go On Tilt, Too.

เราได้พูดถึงวิธีการควบคุมอารมณ์ของคุณคือกุญแจสู่ความสำเร็จในการเล่นโป๊กเกอร์และการลงทุน นอกจากนี้ยังมีอีกฟากหนึ่ง: คุณสามารถใช้ประโยชน์จากคนอื่น ๆ ที่โต๊ะที่อาจเล่นบนความเอียงและนักลงทุนในตลาดที่ลงทุนอย่างไม่มีเหตุผล

พิจารณาการเสนอขายหุ้นของ Facebook หลายคนให้ความสำคัญกับผู้ใช้แต่ละคนในการสร้างมูลค่า 100 เหรียญต่อมูลค่าตลาดของ บริษัท และ บริษัท ก็ได้รับความสนใจอย่างมากจากสื่อ ซีเอ็นเอ็นอธิบายว่าความบ้าซื้อเป็น "การพนันเพียงอย่างเดียว" ในช่วงเวลาของโรคจิตในตลาดมวลชนมีโอกาสที่จะสร้างผลตอบแทนมหาศาลโดยการเดิมพันกับบ้าน

(ที่มา: CNN, The Motley Fool)

10 เป็นผู้ป่วย

ตามที่อธิบายไว้ในภาพยนตร์เรื่อง "Rounders" ผู้เล่นโป๊กเกอร์มืออาชีพสร้างรายได้เฉลี่ยต่อชั่วโมงของคนตาบอดรายใหญ่ซึ่งเทียบเท่ากับการเดิมพันขั้นต่ำ ผลงานที่ดีกว่าที่มักแสดงให้เห็นว่าผู้เล่นมีส่วนร่วมในมือมากเกินไปและคาดว่าจะได้รับการแก้ไข

ในทำนองเดียวกันนักลงทุนรายใดที่ต้องการเพิ่มเงินเป็นสองเท่าในชั่วข้ามคืนก็เป็นภาระกิจของคนโง่

11. รู้ว่าเงินเดิมพัน

ที่โต๊ะโป๊กเกอร์ผ้าม่านหรือส่วนใดส่วนหนึ่งของหม้อที่บ้าน (เรียกว่า "คราด") จะกินเข้าไปในการชนะของคุณ ในทำนองเดียวกันค่าธรรมเนียมที่เรียกเก็บโดยผู้จัดการลงทุนจะช่วยลดผลตอบแทนของนักลงทุน

บรรทัดล่าง: มีค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับการอยู่ที่โต๊ะหรือในตลาด

12. ระวังการพยายามล่อลวง

ขณะที่คุณอยู่ที่โต๊ะโป๊กเกอร์ฝ่ายตรงข้ามจะพยายามหลอกลวงคุณด้วยการแสดงจุดอ่อนและความอ่อนแออย่างต่อเนื่อง ผู้เล่นโป๊กเกอร์ชั้นนำอ่านภาษากายเพื่อเรียกหน้าผาหรือหลีกเลี่ยงการโยนเศษชิพของตน การหลอกลวงยังเป็นที่แพร่หลายในตลาด ผู้จัดการกองทุนเฮดจ์ฟันด์มักใช้เทคนิคที่เรียกว่า "การทำโต๊ะทำงานแบบย้อนกลับ" (reverse desk) ซึ่งกลยุทธ์เหล่านี้จะขายส่วนหนึ่งของโฮลดิ้งเพื่อที่จะควบรวมปริมาณการถือครองเดียวกันจากกองทุนเฮดจ์ฟันด์ที่คัดลอกการค้าครั้งแรก ที่ต่ำกว่าราคาที่ดีขึ้น

13. ละเว้นตัวอย่างขนาดเล็ก

นักลงทุนอาจแปรปรวนมากไปกว่าความผันผวนในตลาดหุ้นและมักตัดสินใจไม่ดีขึ้นจากการเคลื่อนไหวของหุ้นระยะสั้น นักลงทุนที่มีความเข้าใจเป็นพื้นฐานในการตัดสินใจของพวกเขาเกี่ยวกับปัจจัยพื้นฐานของตลาดและแนวโน้มไม่ใช่ในหัวข้อข่าว

ที่โต๊ะโป๊กเกอร์ "ปลา" สามารถชนะได้ในวันใดวันหนึ่ง แต่ทำไมไมค์ McDermott กล่าวใน Rounders ว่า "ทำไมคุณถึงคิดว่าห้าคนเดียวกันได้เข้าสู่ตารางสุดท้ายของเวิลด์ซีรีส์ของโป๊กเกอร์ทุกๆปี? พวกเขาเป็นพวกที่โชคดีที่สุดในลาสเวกัส?"

Lucas Kawa เป็นนักเขียน BusinessInsider

บทความนี้เคยปรากฏที่ BusinessInsider.com: September

แนวคิด 13 โป๊กเกอร์ที่นักลงทุนทุกคนต้องการทราบ

ดูบทความอื่น ๆ จาก BusinessInsider.com:

DAVID ROSENBERG PRESENTS: 34 แผนภูมิที่คุณต้องดูก่อนตัดสินใจย้ายในปี 2556

ตลาดที่อยู่อาศัยที่เลวร้ายที่สุดในช่วงห้าปีถัดไป

• กองทุนความมั่งคั่งที่ยิ่งใหญ่ที่สุดในโลกกำลังทำตลาดที่อยู่อาศัยขนาดใหญ่ในสหรัฐ