อย่ากังวลเกี่ยวกับความเสี่ยง - จัดการได้

โดย Steven Podnos

เรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับ Steven บนเว็บไซต์ของเราถามที่ปรึกษา

การลงทุนที่มีความเสี่ยงคืออะไร? คนส่วนใหญ่คิดว่าสินทรัพย์ที่แกว่งอย่างดุเดือดในราคามีความเสี่ยงมาก

แต่ในความเป็นจริงนั่นคือความผันผวนและไม่เสี่ยง การลงทุนที่ผันผายมีความเสี่ยงเฉพาะในกรณีที่คุณอาจต้องขายหุ้นดังกล่าวในช่วง Downswings

ดังนั้นเราสามารถกำหนดความเสี่ยงเป็นจริงค่อนข้างโอกาสของการสูญเสีย ตัวอย่างเช่นคิดย้อนหลังไปเมื่อ 6 ปีก่อน ผลงานของฉัน (และอาจจะเป็นของคุณ) ลดลง "ค่า" กว่า 30% ในช่วงปลายปี 2008 และต้นปี 2009 แต่โดยการทำอะไร แต่รออยู่ในขณะนี้มากขึ้นกว่าในปี 2008 โดยไม่ต้องขายเราไม่ได้เปิดเผยอย่างชัดเจน ความเสี่ยงในเวลา นี้เป็นสิ่งสำคัญที่จะเข้าใจถ้าคุณลงทุนในการลงทุนที่ผันผวนเช่นหุ้น

ผู้นำด้านเฮดจ์การ์ดโฮเวิร์ดมาร์คเพิ่งตั้งข้อสังเกตว่าเขาเชื่ออย่างลึกซึ้งว่าเราไม่สามารถทำนายอนาคตได้ด้วยความถูกต้องเพียงพอที่จะได้รับประโยชน์อย่างเต็มที่จากหรือหลีกเลี่ยงความเสี่ยง เขาคิดว่าเราสามารถพัฒนาช่วงของความเป็นไปได้ของเหตุการณ์ในอนาคตและการลงทุนตามสมมติฐานเหล่านี้

Marks ยังพัฒนาทฤษฎีที่น่าสนใจอย่างมากเกี่ยวกับความสัมพันธ์ระหว่างการลงทุนและผลตอบแทนที่ "เสี่ยง" เขาตั้งข้อสังเกตว่าหากการลงทุนมีความเสี่ยงโดยทั่วไปมีผลตอบแทนระยะยาวที่ดีกว่าพวกเขาก็จะไม่เสี่ยง "การลงทุนที่มีความเสี่ยงสูงขึ้น" มีโอกาสสูงที่จะได้รับผลตอบแทนที่ดีขึ้นและแย่ลงกว่าการลงทุน "ปลอดภัย"

นอกจากนี้เขายังเตือนเราว่ามีความเสี่ยงในการไม่เสี่ยงพอ การอยู่ในกองทุนตลาดเงินในระยะยาวมีความเสี่ยงน้อยกว่าตลาดหุ้น แต่มีโอกาสเสียค่าใช้จ่ายสูง เขาชี้ให้เห็นว่าพฤติกรรมที่นักลงทุนจำนวนมากใช้เพื่อ "ลดความเสี่ยง" แทนที่จะเพิ่มความเสี่ยงในการ "หายไป"

บางทีความเสี่ยงที่แท้จริงเพียงอย่างเดียวที่เราสามารถตรวจสอบได้ตลอดเวลาก็คือการที่เกินราคา การประเมินมูลค่านี้จะต้องมีความรุนแรง แต่ก็มีตัวอย่างล่าสุด ในปี 2545 และ 2552 การประเมินราคาหุ้นอยู่ในระดับต่ำมากและการลงทุนอย่างรอบคอบก็จะคุ้มลง ตรงกันข้ามในปีพ. ศ. 2542 หุ้นถูก overvalued ในปี 2006 และ 2007 อสังหาริมทรัพย์ในหลายส่วนของประเทศถูก overvalued (จำเส้นของคนรอจ่ายราคาเต็มคอนโด?)

แต่ส่วนมากของเวลาและมีสินทรัพย์มากที่สุดการประเมินมูลค่าจะคลุมเครือมากขึ้น ตัวอย่างเช่นในปี 2550 หุ้นยังไม่ได้รับผลกระทบมากนัก แต่กลับมีปฏิกิริยาต่อสภาพคล่องที่เชื่อมโยงกับตลาดจำนอง ในช่วงเวลาเหล่านี้เราจำเป็นต้องมีความหลากหลายอดทนและมีระเบียบวินัยและเราต้องประเมินความเสี่ยงที่เป็นไปได้อย่างต่อเนื่องในช่วงขอบฟ้า เรายังต้องจำไว้ว่าการแกว่งตัวของราคาที่มีขนาดใหญ่เป็นปัจจัยเสี่ยง สินทรัพย์ที่ลดลงอย่างมากในราคามีความเสี่ยงน้อยไม่มากและในทางกลับกัน