เป็นหนี้หรือไม่เป็นหนี้: ความรู้สึกหนี้มีผลต่อการตัดสินใจในการเป็นเจ้าของบ้านของคุณอย่างไร

เราเคยได้ยินเกี่ยวกับ "วิกฤติหนี้ของนักเรียน" ที่กำลังทวีความรุนแรงขึ้นนั่นคือเงินให้กู้ยืมเพื่อการศึกษาเป็นสินเชื่อเพื่อการอุปโภคบริโภคเพียงชนิดเดียวที่ไม่ได้ทำสัญญาระหว่าง Great Recession ผู้บริโภคเอาหนี้บัตรเครดิตน้อยลงสินเชื่อรถยนต์สินเชื่อที่อยู่อาศัยในบ้านและหนี้จำนองทั่วกระดาน แต่สินเชื่อนักศึกษามีการเติบโตไปเกือบ $ 1000000000000 ณ วันที่มิถุนายน 2013

ที่ Investmentmatome เรามีความสนใจในการศึกษาผลกระทบที่สินเชื่อเหล่านี้อาจมีต่อพื้นที่อื่น ๆ ของชีวิตของผู้คน โดยเฉพาะเงินกู้ยืมของนักเรียนมีผลต่อการเป็นเจ้าของบ้านในชีวิตอย่างไร ร่วมกับ SmarterBucks และ Student Loan Hero เราได้สำรวจผู้ถือเงินกู้เพื่อการศึกษา 2,616 รายเพื่อให้เข้าใจ ว่าอย่างไร หนี้ของนักเรียนมีผลต่อการซื้อบ้าน เราเรียกร้องให้เกิดผลกระทบจากหนี้ของนักเรียนต่อการตัดสินใจกู้เงินจำนองในระยะหลัง ๆ "หนี้ - จิตสำนึก"

1) ความตระหนักในภาระหนี้เป็นหน้าที่ของความรู้ทางการเงินไม่ใช่ภาระหนี้ทั้งหมด

คุณอาจคาดหวังว่าการมีหนี้นักเรียนทำให้การซื้อบ้านยากเพราะภาระหนี้ ในทำนองเดียวกันคุณควรคาดหวังว่าจะเห็นระดับหนี้ของผู้บริโภคหรือระดับรายได้ที่ต่ำกว่าเพื่อให้ได้รับผลกระทบเช่นเดียวกัน อย่างไรก็ตามในการสำรวจของเราเราพบว่าภาระหนี้สินทั้งหมดที่วัดได้จากหนี้สินบัตรเครดิตมี ไม่มีผลกระทบ เกี่ยวกับเงินให้กู้ยืมเพื่อการศึกษาจำนวนมากที่ได้รับผลกระทบต่อแผนงานที่ตามมาสำหรับการเป็นเจ้าของบ้านและผู้ตอบรายได้ที่สูงขึ้นได้อย่างไร มากกว่า มีแนวโน้มที่จะชะลอการเป็นเจ้าของบ้านมากกว่าคนที่มีรายได้น้อยกว่าที่มีหนี้นักศึกษาอยู่ในระดับเดียวกัน การวิเคราะห์เพิ่มเติมแสดงให้เห็นว่านี่เป็นเพราะคนที่มีรายได้สูงกว่าคะแนนที่สูงขึ้นในการทดสอบความรู้ทางการเงินของเรา "หนี้ - จิตสำนึก" ที่เห็นแก่ตัวนี้ก็เห็นได้ชัดในหมู่ผู้ปกครองที่เป็นเจ้าของบ้านของพวกเขามากกว่าการเช่าบอกว่าการรู้หนังสือทางการเงินเริ่มต้น

2) จิตสำนึกของหนี้มีความแตกต่างกันมากระหว่างผู้ชายและผู้หญิง

การรู้หนังสือทางการเงินที่มากขึ้นทำให้ผู้หญิงมีความระมัดระวังในการซื้อบ้านมากขึ้น แต่ผู้ชายที่มีความรู้ด้านการเงินมากขึ้นในกลุ่มตัวอย่างของเราส่วนใหญ่ไม่ตอบสนองต่อความตระหนักในเรื่องหนี้ของนักเรียน ผลลัพธ์นี้ถือเป็นจริงเมื่อควบคุมสำหรับรายได้และระดับการศึกษาทั่วทั้งผู้ตอบแบบสอบถามชายและหญิง ความแตกต่างเหล่านี้สอดคล้องกับงานล่าสุดของ Muriel Niederle ที่ Stanford ที่พบว่าผู้ชายและผู้หญิงตอบสนองและวางแผนสำหรับความเสี่ยงที่แตกต่างกัน

เหตุใดจึงสำคัญ

ผลการวิจัยเหล่านี้ชี้ให้เห็นว่าเนื่องจากระดับหนี้ของนักเรียนยังคงเพิ่มขึ้นต่อไปเราจะเห็นผลกระทบต่อเนื่องในตลาดที่อยู่อาศัยซึ่งจะไม่ได้รับผลกระทบจากนโยบายแบบเดิม ๆ เช่นนโยบายอัตราดอกเบี้ยและมาตรฐานการจัดจำหน่ายสินเชื่อ ผลการวิจัยของเราชี้ให้เห็นว่าการรู้หนังสือทางการเงินที่เพิ่มขึ้นอาจมีผลกระทบอย่างแท้จริงต่อการทำให้ผู้ซื้อบ้านมีเงินกู้ยืมแก่นักเรียนเพิ่มมากขึ้น หลังจากการล่มสลายของสินเชื่อที่อยู่อาศัยและการล่มสลายของสินเชื่อซับไพร์มอาจเป็นไปได้ว่าจะได้รับการต้อนรับ

ผลการสำรวจและระเบียบวิธีวิจัย

Investmentmatome ได้ทำการศึกษานี้โดยได้รับความช่วยเหลือจากศาสตราจารย์เบนจามินโฮจาก Vassar College รวมถึงคนที่วีรบุรุษสินเชื่อเพื่อการศึกษาและ SmarterBucks

เราได้สำรวจผู้ถือครองเงินกู้นักเรียน 2,616 รายโดยใช้ข้อมูลทางเศรษฐศาสตร์จิตวิเคราะห์และข้อมูลประชากรจำนวนหนึ่งเพื่อหาช่องทางในการรับผลกระทบซึ่งหนี้สินของนักเรียนมีผลต่อการตัดสินใจซื้อบ้าน ตัวแปรหลักที่น่าสนใจ ได้แก่ ความสัมพันธ์ระหว่างการชำระหนี้รายเดือนของผู้ถูกร้องและวิธีที่เขาหรือเธอตอบคำถามของเราเกี่ยวกับวิธีการที่หนี้สินก่อให้เกิดความล่าช้าในการซื้อบ้าน เราเรียกตัวแปรนี้ หนี้สติ ตัวชี้วัดการรับรู้ความสามารถในการรับภาระหนี้ของเราเป็นค่าสัมประสิทธิ์ของการถดถอยสแควร์สแควร์อย่างน้อยธรรมดาของจุดวัด 7 ข้อของ Likert เกี่ยวกับการล่าช้าในการซื้อบ้านของผู้ถูกร้องเรียนในการซื้อบ้านที่มีปัญหาเกี่ยวกับระดับหนี้เงินกู้นักเรียนรายเดือน