คำจำกัดความและตัวอย่างราคาต่อเนื่อง

คืออะไร:

การกำหนดราคาล่วงหน้า เป็นนโยบายที่ได้รับคำสั่งจาก SEC ในการประมวลผลคำสั่งซื้อและขายสำหรับสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบเปิด มูลค่าทรัพย์สินสุทธิ (NAV) ณ วันปิดตลาดถัดไป (ไม่ใช่ช่วงปิดตลาดล่าสุด)

วิธีการทำงาน (ตัวอย่าง):

ตัวอย่างเช่นสมมุติว่าคุณสั่งซื้อวันนี้เพื่อซื้อกองทุนรวมมูลค่า 100 เหรียญสหรัฐฯในเช้าวันนี้ คืนที่ผ่านมา XYZ มีมูลค่าสินทรัพย์สุทธิ (NAV) ที่ 10 เหรียญต่อหุ้น การทำธุรกรรมของคุณอาจไม่เกิดขึ้นในราคา NAV ที่ 10 เหรียญเนื่องจาก บริษัท กองทุนรวมต้องปฏิบัติตามกฎการกำหนดราคาล่วงหน้า

เนื่องจาก NAV ของกองทุนรวมมีการคำนวณใหม่หลังจากปิดตลาดในวันนี้แล้วคุณจะซื้อหุ้นตามราคาที่กำหนดไว้หรือราคา NAV ของวันซื้อขายสุดท้าย สมมติว่าหลังจากปิดตลาดในวันนี้ราคา NAV ของกองทุนรวมของ XYZ จะคำนวณใหม่และราคา NAV ใหม่จะเท่ากับ 8 เหรียญ คำสั่งซื้อ 100 เหรียญที่คุณวางไว้ก่อนหน้านี้จะสิ้นสุดการซื้อหุ้น 12.5 หุ้นที่ราคา 8 เหรียญต่อหุ้นแทนที่จะเป็น 10 หุ้นที่ราคา 10 เหรียญต่อหุ้น

ทำไมต้องเป็น:

บริษัท กองทุนรวมเปิดทำการประเมินสินทรัพย์ของตนในตอนท้ายของวันซื้อขาย การกำหนดราคาล่วงหน้า ทำให้มั่นใจได้ว่าหุ้นซื้อและขายในราคาที่สะท้อนถึงการเปลี่ยนแปลงของกองทุน องค์ประกอบที่อาจเกิดขึ้นตั้งแต่การประเมินก่อนหน้านี้