Visa, MasterCard ผ่านช่องโหว่ Durbin

ในวันที่การแก้ไข Durbin มีผลบังคับใช้สำนักงานของวีซ่าขององค์กรนำเสนอค่าธรรมเนียมใหม่ที่ทำให้ไม่มีความหมาย กฎระเบียบของ Interchange หมายถึงการละเมิด Visa-MasterCard duopoly ที่บังคับให้ธุรกิจขนาดเล็กจ่ายค่าธรรมเนียมที่ไม่สมควรและผู้บริโภคจะต้องจ่ายค่าบริการที่สูงขึ้น แต่ช่องโหว่ในกฎหมายอนุญาตให้เครือข่ายการ์ดเพิ่มราคาและส่วนแบ่งทางการตลาดของพวกเขาซึ่งตรงข้ามกับสิ่งที่ตั้งใจไว้

"ธุรกิจขนาดเล็กและลูกค้าของพวกเขาเป็นโอกาสที่แท้จริงในการต่อสู้กับค่าธรรมเนียมรูดสูง 'อุกฉกรรจ์ … มันจะป้องกันไม่ให้ บริษัท บัตรเครดิตยักษ์ใช้วิธีการต่อต้านการแข่งขัน" อบระเบียบล้มเหลวในการกำหนดราคาต่อต้านการแข่งขันและการลดราคาสำหรับผู้บริโภคและธุรกิจ

ลดค่าใช้จ่ายสำหรับผู้ค้าปลีกและราคาสำหรับผู้บริโภค

การแก้ไข Durbin หวังที่จะแก้ไขการประกาศอย่างชัดเจนในสิ่งที่ผู้สนับสนุนเห็นว่าเป็นการกำหนดราคาที่ไม่สามารถแข่งขันได้: ค่าใช้จ่ายที่สูงขึ้นสำหรับผู้ค้าปลีกซึ่งส่งผลต่อราคาที่สูงขึ้นสำหรับผู้บริโภค โดยการกำหนดค่าธรรมเนียมการหักบัญชีโดยตรง Durbin หวังว่าพ่อค้าจะเห็นค่าใช้จ่ายที่ต่ำลงและผ่านการประหยัดเหล่านั้นไปให้กับลูกค้า สำหรับร้านค้าปลีกขนาดเล็กนี้จะไม่แน่นอนมากที่สุด

"กฎเหล่านี้จะช่วยให้ธุรกิจขนาดเล็กได้รับการผ่อนปรนจากค่าธรรมเนียมที่สูงเกินจริงที่ Visa และ MasterCard duopoly fix" Durbin สัญญาในวันที่ 1 ตุลาคม^{เซนต์} แถลงข่าว.

แต่ในฐานะ CEO Mark Horwedel จาก Merchant Advisory Group กล่าวใน a Wall Street Journal บทความผู้ค้าปลีกรายเล็ก ๆ ต่างตกตะลึงว่าในกรณีของพวกเขาค่าใช้จ่ายของพวกเขาจะเพิ่มสูงขึ้น "วีซ่าและคู่แข่ง MasterCard ซึ่งคิดเป็น 80% ของตลาดการประมวลผลบัตรเดบิตมีส่วนช่วยในการเรียกเก็บเงินจากผู้ค้าปลีกรายหนึ่ง ๆ รูดค่าธรรมเนียมสำหรับการทำธุรกรรมเดบิตตั๋วเล็ก

ก่อนการแก้ไข Durbin ร้านกาแฟหนึ่งร้านอาจจ่ายค่าธรรมเนียม 7 เซ็นต์ในถ้วยกาแฟ 2 เหรียญและค่าธรรมเนียม 35 เปอร์เซ็นต์สำหรับใบสั่งแบบกลุ่ม 20 เหรียญ Durbin หวังว่าจะปิดฝาหลังด้วยค่าธรรมเนียมที่ 23 เซ็นต์และทิ้งไว้ก่อน: เพดานไม่ใช่แนวทาง กาแฟ 2 USD นั้นอาจมีค่าแลกเปลี่ยนสูงถึง 22 เปอร์เซ็นต์ซึ่งเพิ่มขึ้นกว่า 200% ซึ่งจะส่งผลให้ราคาผู้บริโภคเพิ่มสูงขึ้น การดำเนินการของวีซ่าและมาสเตอร์การ์ดช่วยให้มั่นใจได้ว่าไม่ต้องจ่ายค่าธรรมเนียมการแลกเปลี่ยนที่ต่ำกว่าผู้ค้ารายย่อยจะต้องเผชิญกับค่าใช้จ่ายที่สูงขึ้นกว่าก่อน

กำหนดราคาผูกขาด

งูที่สองของการแก้ไข Durbin ระบุถึงสิ่งที่สมาชิกสภานิติบัญญัติเห็นว่าเป็นราคาที่ไม่สามารถแข่งขันได้ ขณะนี้บัตรเดบิตไม่สามารถ จำกัด ได้กับเครือข่ายเพียงแห่งเดียวเท่านั้นและไม่สามารถห้ามมิให้ผู้ค้าประมวลผลบัตรในเครือข่ายอื่นได้ ความตั้งใจคือการแนะนำการแข่งขันสู่ตลาดซึ่งก่อนหน้านี้ถูกครอบงำด้วยวีซ่าและมาสเตอร์การ์ดทำให้ราคาลดลง

แต่ค่าธรรมเนียมวีซ่าใหม่ซึ่งไม่ค่อยได้รับการยอมรับมากนักจะขัดขวางความสามารถในการประมวลผลบัตรของผู้ค้าในเครือข่ายอื่น ๆ และจะทำให้พวกเขาเสี่ยงต่อการเพิ่มขึ้นของราคาในระยะยาว วีซ่าประกาศในไตรมาสที่สามของปีนี้ว่าจะมีการเรียกเก็บค่าธรรมเนียมการเข้าร่วมเครือข่าย (NPF) ซึ่งเป็นค่าแบนที่เรียกเก็บจากผู้ค้าปลีกที่รับบัตรวีซ่าไม่ว่าจะเป็นบัตรเดบิตเครดิตเดบิตหรือบัตรเติมเงิน ในการแลกเปลี่ยนพ่อค้าจะจ่ายอัตราแลกเปลี่ยนข้ามที่ต่ำกว่า

ร้านค้ามีสิทธิไล่เบี้ยน้อยถ้าต้องการหลีกเลี่ยง NPF ตามที่วีซ่าซีอีโอโจเซฟซอนเดอร์กล่าวว่า "พวกเขาสามารถเลือกที่จะไม่รับบัตรวีซ่าได้" หากต้องการทำเช่นนั้นร้านค้าปลีกจะต้องปฏิเสธบัตรใด ๆ ที่ดำเนินการในเครือข่ายยอดนิยมที่จุดขาย ผู้ขายเห็นว่าค่าธรรมเนียมต่อธุรกรรมลดลงหากดำเนินการกับวีซ่าดังนั้นพวกเขาจะมีแรงจูงใจในการดำเนินการในเครือข่ายอื่นหลังจากที่จ่ายเงินให้กับ NPF ความได้เปรียบในด้านต้นทุนผันแปรนี้ทำให้การแข่งขันของวีซ่าแย่ลง

ที่สำคัญที่สุดคือในขณะที่มีการกำหนดค่าธรรมเนียมการแลกเปลี่ยนเงินไว้ NPF ใหม่ไม่ใช่ "[NPF] จำกัดความสามารถในการกำหนดราคาของเราหรือไม่? ฉันไม่คิดว่าเราได้ทำอะไรที่จำกัดความสามารถของเราในการดำเนินการในอนาคตที่เราเห็นว่าเหมาะสม "แซนเดอร์กล่าวในการเรียกเก็บเงิน" และฉันคิดว่าคำสำคัญที่นี่เห็นว่าเหมาะสม"

คริสเบรนเดอร์นักวิเคราะห์ของ Stifel Nicolaus ระบุว่า "NPF ที่จัดตั้งขึ้นเมื่อปีพ. ศ. นั้นควรเพิ่มอำนาจการกำหนดราคาระยะยาวของวีซ่าเนื่องจากผู้ค้าจะมีขีดความสามารถเพียงเล็กน้อยในการยับยั้งการเพิ่มขึ้นของราคาในอนาคต … และมีผู้ว่าราชการจำนวนไม่กี่แห่งที่จะขึ้นราคาในอนาคต"

นักวิเคราะห์หลายคนของ Wall Street เชื่อว่าวีซ่าจะเพิ่ม NPF ในอนาคตโดยใช้ประโยชน์จากรายได้ที่สูงขึ้นต่อหนึ่งร้านค้าและผู้ค้าไม่สามารถเปลี่ยนไปใช้โปรเซสเซอร์อื่นได้ นักวิเคราะห์เชื่อว่าโดยการผูกขาดร้านค้าปลีกเข้ากับเครือข่ายของพวกเขาวีซ่าจะรักษาหรือเพิ่มส่วนแบ่งทางการตลาด

"เห็นได้ชัดว่า [Visa] เลือกที่จะไม่ใช้ Durbin นอนลง การแตะฐานลูกค้าวีซ่าทั้งหมดเพื่อให้เงินอุดหนุนการกำหนดราคาแบบเดบิต PIN ที่รุนแรงจะช่วยเพิ่มส่วนแบ่งทางการตลาดของพวกเขาซึ่งอาจสูงกว่าระดับที่มีการผูกขาดในปัจจุบัน วิธีการที่ก้าวร้าวนี้เป็นข่าวร้ายที่ชัดเจนสำหรับเครือข่ายเดบิต PIN ที่แข่งขันกัน "Brendler สรุป

การแก้ไข Durbin มีวัตถุประสงค์เพื่อลดราคาสำหรับร้านค้าปลีกโดยเฉพาะอย่างยิ่งพ่อค้าขนาดเล็กและเพื่อแนะนำการแข่งขันในตลาดแบ่งชั้นก่อนหน้านี้อย่างไรก็ตามทั้ง Visa และ MasterCard ได้เรียกเก็บค่าธรรมเนียมจากผู้ค้าปลีกรายเล็ก ๆ ในหลายปีที่ผ่านมาค่าใช้จ่ายที่ไม่ได้รับการกําหนดเช่นยืน NPF เพื่อกีดขวางพ่อค้าจากการใช้โปรเซสเซอร์เครือข่ายอื่น ๆ สำหรับข้อพิพาททั้งหมดเกี่ยวกับการแก้ไข Durbin จะล้มเหลวในระยะยาวเพื่อบรรลุเป้าหมายของ