หนี้ร่วมลงทุน 101 |

สำหรับธุรกิจที่เพิ่งเริ่มต้นและธุรกิจที่มีการเติบโตสูงในขณะที่คุณปรับขนาดและพบกับเหตุการณ์สำคัญและอุปสรรคใหม่ ๆ คุณจะต้องเผชิญกับคำถามเกี่ยวกับวิธีการจัดหาเงินทุนและวางแผนสำหรับการเติบโตดังกล่าว

โชคดีสำหรับ ผู้ก่อตั้งวิธีต่างๆในการจัดหาเงินทุนสำหรับการเริ่มต้นใช้งานของคุณจะแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับรูปแบบธุรกิจความต้องการเป้าหมายและเส้นเวลาของคุณเป็นต้น มีตัวเลือกมากมายสำหรับการเงิน แต่ตัวเลือกหนึ่ง ๆ คือหนี้สินร่วมทุน

ตราสารแห่งการร่วมทุนเป็นวิธีการที่คุ้มทุนในการรับเงินทุนจากสถาบันการเงินขนาดใหญ่หากคุณมีสภาพคล่องหรือการสนับสนุนทางการเงินที่มีอยู่ นักลงทุนที่รู้จักกันดี ธนาคารจะปล่อยสินเชื่อให้กับผู้เริ่มต้นที่สามารถเข้าถึงกระเป๋าของนักลงทุนสถาบันเช่น บริษัท VC ที่รู้จักกันดีหรือสร้างรายได้บางอย่างที่จะทำให้การลงทุนของพวกเขาไม่เข้าใจผิดได้

ข้อดีของการลงทุน? แม้ว่าอัตราดอกเบี้ยจะอยู่ในระดับต่ำ แต่มีรายงานให้กับธนาคารหลายแห่งที่เข้าสู่ข้อตกลงเป็นรายเดือน คุณกำลังเปิด "กิโมโนทางการเงิน" ของคุณให้กับเอนทิตีใหม่ซึ่งอาจถูกมองว่าเป็นสิ่งที่เป็นลบต่อธุรกิจที่กำลังเติบโตจำนวนมาก (คิดว่างบรายได้ประจำเดือนงบดุลและใบรับรองการปฏิบัติตามกฎระเบียบผลตอบแทนภาษีประจำปีการตรวจสอบหลักประกันและอื่น ๆ) นอกจากนี้ยังมีค่าธรรมเนียมทางกฎหมายที่ดีในการจัดหาข้อตกลงนี้

นี่คือข้อมูลเกี่ยวกับสิ่งที่เพิ่มความเสี่ยงของการร่วมลงทุนหมายถึงการเริ่มต้นธุรกิจอะไรและเมื่อใดที่พวกเขาต้องพิจารณาวิธีเจรจาข้อตกลงที่ดีที่สุดและอื่น ๆ

ดูเพิ่มเติม: คู่มือการระดมทุนทางธุรกิจ

ใครเป็นผู้จัดหาเงินกู้ที่มีความเสี่ยง?

ธนาคารและสถาบันการเงินจำนวนมากมีความชำนาญในการจัดหาเงินทุนประเภทนี้ ตัวอย่างเช่น SVB, Square 1 และอื่น ๆ

ทำไมต้องเสี่ยงจากการลงทุนหรือไม่?

หนี้ที่เกิดจากการร่วมลงทุนเป็นสิ่งที่ปราศจากสมองหากคุณมีสภาพคล่องหรือการสนับสนุนจากนักลงทุนสถาบัน ค่าใช้จ่ายในการลงทุนในตราสารหนี้มีค่าต่ำมาก หากคุณสร้างรายได้เป็นจำนวนมากคุณจะได้รับอัตราดอกเบี้ยต่ำอย่างไม่น่าเชื่อ เป็นเงินฟรีเป็นหลัก

รอเดี๋ยวรอ - มันไม่ใช่ จริง เงินฟรีใช่มั้ย

ไม่ไม่ใช่หรอก แต่ก็เป็นวิธีที่ถูกกว่าในการจัดหาเงินทุนจากมุมมองของอัตราดอกเบี้ย

ดูเพิ่มเติมที่: 17 ทุนจดทะเบียนคุณควรอ่าน

ทำไมธนาคารให้เงินเพื่อเริ่มต้นธุรกิจซึ่งเป็นที่ทราบกันดีว่าล้มเหลว?

ธนาคารพาณิชย์ ไม่ได้ให้กู้ยืมเงินเพื่อเริ่มต้นธุรกิจเพราะพวกเขากำลังดีสำหรับมันหรือเพราะธนาคารมีความมั่นใจในรูปแบบธุรกิจของพวกเขา ธนาคารพาณิชย์ให้กู้ยืมเงินแก่ผู้เริ่มต้นที่สามารถเข้าถึงกระเป๋านักลงทุนสถาบันเช่น บริษัท VC ที่รู้จักกันดี

ธนาคารกำลังลงทุนใน บริษัท ที่เพิ่งเริ่มต้นลงทุนกับนักลงทุนซึ่งอาจติดกับการลงทุนของพวกเขาที่ผ่านมาในระยะเวลาของเงินกู้ พวกเขายังรู้ด้วยว่า บริษัท ที่เป็น บริษัท VC ส่วนใหญ่จะให้เงินทุนเริ่มต้น แต่ต้องรวมเงินสำรองไว้ด้วยหากการเริ่มต้นธุรกิจต้องการมากขึ้น โดยทั่วไปแล้วธนาคารต่างๆกำลังเข้าร่วมการลงทุนใน VCs โดยการเริ่มออกสตาร์ทถ้าจำเป็น

ดังนั้นจึงไม่สามารถใช้งานได้สำหรับผู้เริ่มต้นเก่า ๆ

น่าเศร้าที่ไม่ใช่ และนี่เป็นข้อความที่สำคัญที่เราต้องการจะข้ามไปที่นี่ก่อนที่คุณจะเข้าสู่ขั้นตอนการพยายามหาเงินกู้เพื่อร่วมลงทุนเข้าใจว่าธนาคารกำลังมองหาอะไรเพื่อที่คุณจะได้ไม่ต้องเสียเวลาด้วย

ดูเพิ่มเติม: Venture คืออะไร Capital Firms Want?

เอาล่ะสิ่งที่ประเภทของ startups มีคุณสมบัติในการเป็นเจ้าหนี้ร่วมทุนหรือไม่?

เวลาที่ดีในการพิจารณาหนี้ที่เกิดจากการลงทุนคือหลังจากที่คุณได้รับเมล็ดพันธุ์หรือรอบ VC หรือเงินทุนของสถาบันแล้ว ความต้องการขนาดใหญ่สำหรับธนาคาร ตามที่ระบุไว้ธนาคารต้องการทราบว่าการเริ่มต้นของคุณมีนักลงทุนที่รู้จักกันดีสนับสนุนธุรกิจ

น่าเสียดายสำหรับ บริษัท ที่เพิ่งเริ่มต้นจำนวนมากธนาคารจะไม่ให้เงินกู้ร่วมหากคุณได้รับการสนับสนุนจากนักลงทุนที่ไม่รู้จักหรือนักลงทุนรายใหม่ ตัวอย่างเช่นแม้ว่าคุณจะมีรายได้เพิ่มขึ้น 2 ล้านเหรียญจากเพื่อนและครอบครัวและมีเงินทุนจำนวนมากเพื่อร่วมงานด้วย แต่คุณไม่มีเงินสำรองที่เชื่อถือได้จากนักลงทุนสถาบันซึ่งจะช่วยให้การลงทุนของธนาคารมีความน่าเชื่อถือ

อีกคุณสมบัติที่ดี? รายได้ เป็นการยากที่จะเพิ่มรายได้ก่อนทำรายได้จากการทำธุรกรรมและธนาคารต่างๆจะมองหาว่าคุณทำกำไรได้หรือไม่ ธนาคารพาณิชย์อาจพิจารณาเพื่อดูว่าพวกเขาสามารถให้เงินกู้ที่ได้รับการสนับสนุนโดยสินทรัพย์เป็นส่วนหนึ่งของหนี้ร่วมทุนหรือไม่ ดังนั้นพวกเขาอาจกู้เงินกับรายได้ของคุณ - MRR หรือเป็นปัจจัยหนึ่งของลูกหนี้ เงินกู้ยืมจากสินทรัพย์ จำกัด โดยฐานหลักประกันโดยวัดจากมูลค่าการชำระบัญชีลูกหนี้สินค้าคงคลังและสินทรัพย์ถาวรแทนที่จะเป็นความสามารถในการสร้างกระแสเงินสด

ในที่สุดนักลงทุนแบบเดิม ๆ จะประเมินทีมและ ผลิตภัณฑ์เพื่อตรวจสอบว่าพวกเขาเห็นว่าพอดีหรือไม่

ดูว่า: 35 วิธีที่ยอดเยี่ยมในการระดมทุนของธุรกิจขนาดเล็ก

มีข้อเสียอะไรบ้างในการลงทุนในตราสารหนี้

ในขณะที่อัตราดอกเบี้ยอาจต่ำมาก จ่ายเงินคืน นอกจากนี้คุณกำลังเปิดธุรกิจของคุณขึ้นไปยังแหล่งเงินทุนภายนอกขนาดใหญ่อื่นที่ไม่ใช่นักลงทุนสถาบันหรือนักลงทุนสถาบันของคุณ มีการรายงานพิเศษที่ช่วยให้ธนาคารมีความสุข ธนาคารส่วนใหญ่มีการส่งข้อมูลอัพเดทเป็นประจำทุกเดือนเช่นรายการงบรายเดือนงบดุลและใบรับรองการปฏิบัติตามกฎระเบียบการคืนภาษีประจำปีการตรวจสอบหลักประกันและอื่น ๆ

การพูดเรื่องหลักประกันผู้ให้ยืมสามารถยึดทรัพย์สินของคุณได้ - โดยทั่วไปจะมีสิทธิถือครองสินทรัพย์จนกว่าคุณจะจ่ายเงินคืน บางครั้งอาจรวมถึงทรัพย์สินทางปัญญาของคุณแม้ว่าจะสามารถเจรจาต่อรองได้และควรเป็นส่วนหนึ่งของการตัดสินใจของคุณเกี่ยวกับผู้ให้กู้ที่คุณเลือกที่จะทำงานด้วย

ในที่สุดในขณะที่จำนวนเงินอาจแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับผู้ให้กู้คุณจะต้องครอบคลุมด้านกฎหมาย ค่าธรรมเนียมที่เกี่ยวข้องกับการรักษาความปลอดภัยการจัดหาเงินทุน นี่เป็นสิ่งที่คุณควรคำนึงถึงเนื่องจากค่าธรรมเนียมทางกฎหมายอาจมีมูลค่าสูงถึงหลายหมื่นดอลลาร์ในส่วนของหนี้ของคุณ

คำศัพท์ทั่วไปจากผู้ให้กู้คืออะไร

ข้อกำหนดอาจแตกต่างกันไป - วิกิพีเดียทำหน้าที่ทำลายพวกเขาได้ ลดลงและพูดถึงวิธีที่แตกต่างจากสินเชื่อธนาคารทั่วไป:

• การชำระคืน: ตั้งแต่ 12 เดือนถึง 48 เดือน สามารถจ่ายดอกเบี้ยได้เฉพาะช่วงเวลาตามด้วยดอกเบี้ยบวกเงินต้นหรือการชำระเงินด้วยบอลลูน (โดยมีดอกเบี้ยแบบโรลโอเวอร์) เมื่อสิ้นสุดระยะเวลา
• อัตราดอกเบี้ย: ขึ้นอยู่กับเส้นอัตราผลตอบแทนที่แพร่หลายใน ตลาดที่มีการเสนอขายตราสารหนี้ ในสหรัฐฯดอกเบี้ยสำหรับการจัดหาอุปกรณ์เป็นอัตราดอกเบี้ยต่ำสุดบวกหนึ่งหรือสองเปอร์เซ็นต์ สำหรับบัญชีลูกหนี้และการเติบโตของเงินทุนหลักบวกสามเปอร์เซ็นต์
• ความคุ้มครองใบสำคัญแสดงสิทธิ: ผู้ให้กู้จะขอใบสำคัญแสดงสิทธิเกินกว่า 5% ถึง 20 เปอร์เซ็นต์ของมูลค่าเงินกู้ เปอร์เซ็นต์ของมูลค่าที่ตราไว้ของเงินกู้สามารถแปลงเป็นส่วนของผู้ถือหุ้นได้ในราคาหุ้นละครั้ง โดยปกติจะมีการใช้สิทธิซื้อหุ้นสามัญของ บริษัท เมื่อได้รับหรือได้รับสิทธิในการเสนอขายให้แก่ประชาชนทั่วไปโดยให้สิทธิผู้ถือตราสารแห่งทุนแก่ผู้ให้กู้
• สิทธิในการลงทุน: บางครั้งผู้ให้กู้อาจแสวงหาสิทธิบางประการในการลงทุน (
• ) ข้อกําหนด: ผู้กู้ต้องเผชิญกับข้อจํากัดในการดําเนินงานหรือพันธสัญญาที่มีหนี้สินร่วมทุนน้อยลง สินเชื่อรายใหญ่มักจะรวมถึงความสามารถในการทำกำไรขั้นต่ำหรือข้อตกลงกระแสเงินสดขั้นต่ำ

สำหรับส่วนใหญ่แล้ว บริษัท ที่เริ่มต้นธุรกิจจะต้องไม่มีอัตราดอกเบี้ยสูงกว่า 4 หรือ 5 เปอร์เซ็นต์ ธนาคารส่วนใหญ่จะเรียกเก็บค่าธรรมเนียมการปฐมกาล แต่ควรเปรียบเทียบระหว่างผู้ให้บริการหากพวกเขาพยายามเรียกเก็บเงินจากคุณจำนวน 25,000 เหรียญซึ่งอาจสูงเกินไป

นอกจากนี้ธนาคารยังสามารถเขียนข้อกำหนดที่สามารถเรียกเก็บเงินจากคุณได้ ประมาณ 1.5 เปอร์เซ็นต์ของเงินที่ไม่ได้ใช้ต่อปีหากคุณไม่ใช้เงินทั้งหมด โดยทั่วไปแล้วจะมีช่องว่างสำหรับการเจรจาต่อรองดังนั้นอย่าตั้งหลักเกณฑ์ที่คุณไม่พอใจ

คุณมีคำถามเพิ่มเติมเกี่ยวกับตราสารหนี้ภาคพื้นหรือไม่? ติดต่อเราทาง Facebook หรือ Twitter และเราจะพยายามอย่างดีที่สุดเพื่อตอบคำถามของคุณ