คุณกำลังพยายามทำตลาดนัด?

โดย Michael Philips

เรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับ Michael เกี่ยวกับ Investmentmatome's Ask the Advisor

ปัจจุบันมีธงสีแดงและสัญญาณเตือนมากมายที่มีอยู่ในเอกสารทางการเงินพอดคาสต์ในบล็อกเกอร์และเว็บไซต์ทางการเงินต่างๆเกี่ยวกับ "การแก้ไขปัญหาทางการตลาดที่กำลังจะมาถึง" ที่กำลังจะมาถึงนี้มีการกล่าวถึงเรื่องความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นก่อนการแก้ไขปัญหาในตลาด วัวที่ไม่มีที่ว่างมากขึ้นในการวิ่ง พอดคาสต์บทความและบล็อกจำนวนมากจู่โจมคุณด้วยหัวข้อข่าวที่ออกแบบมาเพื่อดึงดูดความสนใจของคุณเช่น "ความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นในอีกสองสัปดาห์ข้างหน้า" และ "ตลาดยังไม่ได้ดึงกลับมา แต่อาจช้าไปแล้ว" หรือ "สิ่งที่คาดหวังจาก Next Market Correction "มีผู้เชี่ยวชาญหลายคนที่มีความคิดและเวลาอีกครั้งเพื่อคาดการณ์ตลาด มีการศึกษาทางวิชาการมากมายและการจำลองสถานการณ์อื่น ๆ ที่พิสูจน์ให้เห็นแล้วว่า "ไม่มีใครรู้อะไรเลย" และระยะเวลาในการทำตลาดไม่ดีต่อสุขภาพของคุณ โอ้และแน่นอนผลงานของคุณ!

ในอดีตหากย้อนกลับไปหลายสัปดาห์แล้วที่ S & P 500 หรือตลาดทั่วไปลดลง 5% ดังนั้นจึงไม่ใช่เรื่องที่ผิดปกติ เป็นประจำทุกสัปดาห์การชะลอตัวลง 10% ในตลาดมีคุณสมบัติเป็นการแก้ไขและ 20% โดยทั่วไปถือว่าเข้าสู่ตลาดหมี

นักลงทุนรายย่อยโดยเฉลี่ยอาจถูกล่อลวงให้ย้ายออกจากตลาดหุ้นและเป็นหุ้นกู้เมื่อตลาดตราสารทุนมีความผันผวน นักลงทุนที่ไม่เป็นมืออาชีพมีความเข้าใจผิดว่าหุ้นกู้มีความเสี่ยง "ไม่มีความเสี่ยง" ไม่แน่ นักลงทุนต้องตระหนักถึงความเสี่ยงหลักสองประการที่อาจส่งผลต่อมูลค่าของพันธบัตรหรือพันธบัตร: ความเสี่ยงด้านเครดิตและความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ย ในความเป็นจริงเนื่องจากมีความเสี่ยงมากขึ้นในการขึ้นอัตราดอกเบี้ยหนึ่งควรดูการถือครองพันธบัตรของพวกเขาว่าสิ่งที่ประเภทของพันธบัตรที่พวกเขาถือและอาจตัดพวกเขาจะใส่มากขึ้นในหุ้น พันธบัตรทั้งหมดไม่ได้สร้างขึ้นเท่ากัน ในการเตรียมการขึ้นอัตราดอกเบี้ยหนึ่งต้องดูที่ "เฉลี่ยที่มีประสิทธิภาพระยะเวลา" ของการถือครองพันธบัตร หากคุณเป็นเจ้าของกองทุนพันธบัตรคุณสามารถดูข้อมูลนี้ได้จาก Morningstar จำนวนที่ต่ำกว่าระยะเวลาสั้นลงดีกว่า - หมายถึงความไวต่อการเพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ย โดยทั่วไประยะเวลาที่อยู่ในความเสี่ยงอัตราดอกเบี้ยซึ่งเป็นตัววัดความไวของการถือครองหุ้นกู้ของคุณต่ออัตราดอกเบี้ย (อ่านข้อกำหนดระยะเวลาหนึ่งที่นี่) หากอัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น 1% และระยะเวลาเฉลี่ยของคุณเท่ากับสิบปีนั่นหมายถึงมูลค่าของหุ้นกู้ของคุณจะลดลง 10% ในการปรับพอร์ตการลงทุนของคุณให้มองหาพันธบัตรที่มีระยะเวลาสั้นกว่าและหลีกเลี่ยงพันธบัตรระยะยาว (พันธบัตรที่มีระยะเวลา 20-30 ปี)

วันนี้ตลาดวัวมีการเปลี่ยนสี่ปี ตลาดวัวเฉลี่ย 3.8 ปีกับวัวที่สั้นที่สุดที่กินเวลา 7 เดือนและตลาดวัวยาว 9.5 ปีระหว่าง 1990 และ 2000

เวลา ในตลาด เป็นกลยุทธ์ที่มีประสิทธิภาพและร่ำรวยกว่า การกำหนดเวลาของตลาด. เนื่องจากการศึกษาจำนวนมากได้แสดงให้เห็นถึงจังหวะการตลาดจึงไม่เป็นผล หลายคนคิดว่ากลยุทธ์ที่ดีที่สุดคือการรักษาผลงานที่ดีพอสมควรสอดคล้องกับสถานการณ์เฉพาะตัวของคุณการลงทุนในช่วงเวลาและความเสี่ยงต่อความเสี่ยง อาจจะมีการ "แก้ไข" ที่เรียกว่าข้างหน้าของเรา แต่ไม่มีใครจริงๆรู้อะไร นี่เป็นเพียงเสียงของสื่อเท่านั้น มีคำกล่าวที่ว่า "แม้แต่นาฬิกาที่ชำรุดก็ถูกต้องวันละสองครั้ง"

หนึ่งอาจจะได้รับการออกที่ 5% หรือแม้กระทั่งการลดลง 10% เท่านั้นที่จะเห็นตลาดหันไปรอบ ๆ และไปสู่การชุมนุมอื่น พิจารณาค่าใช้จ่ายในการทำธุรกรรมและการสู้รบที่ขึงขังและความเครียดทางจิตวิทยาที่เกิดขึ้นจากการพยายามเฝ้าดูตลาดและเข้าและออกก็ไม่คุ้มค่า ดีที่สุดที่จะแขวนบน