คำนิยามและตัวอย่างหุ้น

หุ้นสามัญ เป็นหุ้นสามัญประเภทใดประเภทหนึ่ง พวกเขาจะแตกต่างจากหุ้น B และ C หุ้นโดยโครงสร้างภาระของพวกเขา (ค่า)

วิธีการทำงาน (ตัวอย่าง):

หุ้น มีโครงสร้างค่าธรรมเนียม "front-end load" เปอร์เซ็นต์ของการลงทุนเริ่มต้นจะถูกนำออกเป็นค่าคอมมิชชั่นขึ้นด้านหน้า ดังนั้นจำนวนเงินลงทุนทั้งหมดในกองทุนรวมคือจำนวนเงินลงทุนเริ่มแรกหักด้วยค่าคอมมิชชั่น

หุ้น B มีจำนวน "back-end load" ซึ่งหมายความว่าทั้งจำนวนเงินลงทุนเริ่มแรกจะลงทุนในหุ้นของกองทุนรวม แต่เมื่อผู้ลงทุนพร้อมที่จะขายหุ้น บริษัท จะหักและจ่ายเงินเป็นจำนวนหนึ่ง ดังนั้นนักลงทุนจะได้รับเงินลงทุนน้อยกว่ามูลค่ารวมของหุ้นที่จำหน่ายได้ทั้งหมด หุ้น B สามารถแปลงเป็นหุ้น A ได้หากนักลงทุนตัดสินใจโครงสร้างการชำระเงินแบบ Front-end เป็นข้อได้เปรียบมากขึ้น

หุ้น C มีโครงสร้างค่าธรรมเนียม "level-load" หมายความว่าเงินเต็มจำนวนที่จ่ายให้กองทุนรวมจะลงทุนในหุ้น แต่จ่ายค่าคอมมิชชั่นเป็นรายปี โครงสร้างระดับโหลดนี้มีลักษณะเฉพาะสำหรับหุ้น C เช่นเดียวกับหุ้น B - หุ้น C ไม่สามารถแปลงเป็นหุ้นได้

ลองดูตัวอย่างเพื่อชี้แจงแนวคิด:

Joe ลงทุน $ 1,000 เป็นหุ้นของกองทุนรวม เขาซื้อหุ้นที่มีค่าคอมมิชชั่น 5% ด้วยโครงสร้างโหลดด้านหน้าของพวกเขาเงินลงทุน $ 1,000 ของโจจะหักออกเป็นค่าคอมมิชชั่นทันที 5% เฉพาะเงิน $ 950 ของเงินของ Joe จะลงทุนในหุ้นของกองทุนรวม แต่เขาจะไม่ต้องเสียค่าธรรมเนียมใด ๆ เพิ่มเติมกับกองทุน ถ้าการลงทุนของ Joe เพิ่มขึ้น 10% เขาจะเก็บเงินทั้งหมดไว้ที่ 1,045 เหรียญหากขายหุ้น A หลังจากหนึ่งปี

ตอนนี้สมมติว่าโจตัดสินใจที่จะลงทุนหุ้น B จำนวน 1,000 เหรียญของเขาด้วยค่าคอมมิชชั่น 5% เขาจะไม่จ่ายค่าคอมมิชชั่นล่วงหน้า แต่ถ้าเขาตัดสินใจที่จะขายหุ้น B ของเขาหลังจากที่ได้รับกำไร 10% เขาจะเป็นหนี้ค่าคอมมิชชั่นที่ 1,100 x 5% = 55 ดอลลาร์เมื่อเขาขายหุ้นและจะเก็บเงินเหลือ 1,045 ดอลลาร์ < เพราะเป็นหุ้นที่รับภาระในการลงทุนจำนวน 1,000 ดอลลาร์เต็มรูปแบบจะเข้าซื้อหุ้น แต่โดยไม่คำนึงถึงผลการดำเนินงานของกองทุน Joe จ่ายค่าธรรมเนียมรายปีให้กับกองทุน

เหตุใดจึงสำคัญ:

หุ้นอนุญาตให้นักลงทุนจ่ายค่าคอมมิชชั่นล่วงหน้าและเรียกเก็บเงินจำนวนดังกล่าวทั้งหมดเมื่อการลงทุนมีความพร้อม ขาย. แต่ค่าคอมมิชชั่นล่วงหน้าหมายความว่านักลงทุนต้องมีผลตอบแทนจากการลงทุนสูงกว่าเพื่อที่จะได้รับในแดนบวก

กองทุนต้องเปิดเผยค่าธรรมเนียมแก่ผู้ลงทุนที่มีศักยภาพ ที่ปรึกษาส่วนใหญ่พิจารณาอัตราส่วนค่าใช้จ่ายน้อยกว่า 1% ให้มีเหตุผลสมควร