ทำไมแผนการเกษียณอายุของคุณจึงจำเป็นต้องมีข้อสมมติฐานที่ดี

โดย Brian Frederick

เรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับ Brian เกี่ยวกับ Ask the Advisor

สิ่งที่ทำให้ฉันโดดเด่นในฐานะที่ปรึกษาทางการเงินคือการมุ่งเน้นการทำงานร่วมกับลูกค้า Generation X ซึ่งแตกต่างจาก Baby Boomers ฐานลูกค้าของฉันเพิ่งเริ่มต้นเพื่อประหยัดการเกษียณอายุอย่างมากเนื่องจากไม่ได้เป็นเพียงแค่ปีที่ผ่านมาของรายได้ที่สำคัญหรือทำในที่สุดก็มีข้อผูกพันด้านการศึกษากับบุตรหลานของตน พวกเขายังคงมีอย่างน้อยสิบห้าและสามสิบปีนับจากการทำกิจกรรมโดยสมัครใจซึ่งหมายความว่าพวกเขาไม่มีที่จะเกษียณอายุเต็มที่

ผลที่ตามมา, มีความเชื่อมั่นอย่างมากในการประมาณการ ในกระบวนการวางแผนเกษียณอายุ ฉันมองไปที่สิ่งที่ลูกค้าได้บันทึกไว้แล้วสิ่งที่พวกเขาวางแผนในการประหยัดก้าวไปข้างหน้าและจากนั้นคาดการณ์ว่าผลงานของพวกเขาจะมีลักษณะอย่างไรเมื่อถึงเวลาที่จะติดต่อกับชีวิตการทำงานของพวกเขา เมื่อเรื่องนี้กลายเป็นเรื่องที่น่าเป็นห่วงก็คือการที่ดอกเบี้ยทบต้นและมูลค่าตามเวลาของเงินการเปลี่ยนแปลงสมมติฐานโดยรอบผลตอบแทนจากการลงทุนจะมีผลกระทบอย่างมากต่อขนาดที่คาดการณ์ไว้ของไข่รังไข่ที่เกษียณอายุ

บรรทัดล่างคือว่า มีสมมติฐานที่ดีสมมติฐานที่สมจริงเป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่ง เมื่อคุณเป็นเวลานานหลังจากเกษียณ ข้อสมมติฐานเหล่านี้มีความสำคัญมากขึ้น ในทางตรงกันข้ามคุณตั้งค่าตัวเองไว้สำหรับความเสียใจและความล้มเหลวหากคุณคิดว่าการลงทุนของคุณจะกลับมาสิบสองเปอร์เซ็นต์ต่อปี ในตอนท้ายของสเปกตรัมสมมติว่าการลงทุนของคุณจะไม่ได้อะไรมากเกินไปในแง่ร้ายและนำไปสู่ความเครียดที่ไม่จำเป็นและความรู้สึกของความสิ้นหวัง

มีความสมดุลอยู่บ้าง คุณต้องการสมมติว่าผลตอบแทนสูงพอสมควรทำให้ประหยัดค่าใช้จ่าย แต่ก็ต้องการที่จะให้ผลตอบแทนที่คุ้มค่าแก่การอนุรักษ์ด้วยเช่นกันซึ่งความล้มเหลวในการปฏิบัติตามสมมติฐานที่สูงเหล่านี้ไม่เป็นภัยพิบัติ

คำถามก็จะกลายเป็น, สมมติฐานที่ดีคืออะไร? สถานที่แรกที่ดูคือผลตอบแทนทางประวัติศาสตร์ของหุ้นและพันธบัตรซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่มีมูลค่ามากที่สุดสองประเภท (ใช่ฉันรู้ว่าฉันไม่รวมผลกระทบจากอัตราเงินเฟ้อและละเลยการเรียนในชั้นเรียนเป็นจำนวนมากรวมถึง บริษัท ขนาดเล็กและหุ้นต่างประเทศ แต่เป้าหมายของฉันที่นี่คือการทำให้มันง่าย!) ตั้งแต่ปีพ. ศ. 2471-2555 ตลาดหุ้นเป็นตัวแทนจาก Standard & Poors 500 มีผลตอบแทนต่อปีเฉลี่ย 9.31% ขณะที่พันธบัตรที่แสดงโดยพันธบัตรตั๋วเงินคลังอายุ 10 ปีมีอัตราผลตอบแทนต่อปีเฉลี่ย 5.11% สิ่งสำคัญคือต้องจำไว้ว่าหุ้นและพันธบัตรจะผ่านรอบซึ่งสามารถแยกออกจากค่าเฉลี่ยเหล่านี้ได้ทั้งด้านบวกหรือด้านลบ ฉันจะสมมติว่า Standard & Poors 500 มีระยะเวลา 10 ปีที่ผ่านมาซึ่งเท่ากับ 7.02% และพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปีคืนผลตอบแทนปัจจุบันเพียง 2.61 %

การใช้ตัวเลขเหล่านี้ด้วยการจัดสรรสินทรัพย์เริ่มต้น 60% หุ้นและพันธบัตร 40% จะให้ผลตอบแทนระหว่าง 7.62% ถึง 5.24% ผู้เชี่ยวชาญส่วนใหญ่ที่ฉันรู้จักจะคิดอัตราตอบแทนผลตอบแทนระหว่าง 5% -9% ซึ่งแตกต่างกันไปตามความเสี่ยงที่ลูกค้าต้องการจะทำและความคิดเห็นส่วนตัวของที่ปรึกษาของสิ่งที่สินทรัพย์ราคาการเติบโตทางเศรษฐกิจและอัตราดอกเบี้ยจะทำใน อนาคต.

ผลตอบแทนที่ได้จากการคาดการณ์คือบุคลิกภาพด้านวิทยุบางตัวที่มีผลตอบแทนต่อเนื่อง 12% อย่างสม่ำเสมอและต่อเนื่อง ในขณะที่หุ้นมีเป็นครั้งคราวที่ส่งกลับมาอย่างมากสำหรับการเหยียดหลายปีก็ไม่มีเหตุผลที่จะเชื่อว่าพวกเขาจะทำเช่นนี้ไปข้างหน้า สมมติว่าผลตอบแทน 12% จะช่วยขยายขนาดไข่รังนกและ / หรือลดจำนวนเงินที่ผู้คนต้องประหยัด หากการลงทุนของคุณไม่ได้ผลตอบแทน 12% ต่อปี (ซึ่งผมไม่คิดว่าจะเป็นเช่นนั้น) ผลกระทบจากการคาดการณ์ในแง่ดีและการประหยัดเงินในการเกษียณอายุของคุณจะเป็นเรื่องร้ายแรง

สิ่งที่ฉันทำในการทำงานกับลูกค้าคือการไปพร้อมกับเป็นผลตอบแทน 7.2% ด้วยเหตุผล 2 ประการคือ 1) ผลตอบแทนและระดับราคาในปัจจุบันสนับสนุนสมมติฐานนี้ อัตราผลตอบแทน 7.2% ส่งผลให้พอร์ตการลงทุนมีมูลค่าเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าทุกๆสิบปีซึ่งเป็นเรื่องง่ายสำหรับลูกค้าที่จะเข้าใจ

ฉันยังทำงานย้อนกลับจากเท่าใดที่พวกเขาต้องการและเมื่อพวกเขาต้องการที่จะมีมันและ ตั้ง "จุดตรวจ" ไปพร้อมกัน. หากผลงานไม่ถึงด่านเราสามารถรับรู้ถึงปัญหาการขาดแคลนเงินเกษียณในช่วงก่อนหน้าและดำเนินการตามความจำเป็นต่อไป ก่อนหน้านี้การขาดแคลนจะถูกจับ, การรักษาที่น้อยลงอย่างมากเป็นไปได้. ในที่สุดมีเพียงสามวิธีแก้ปัญหาสำหรับการลดลงหลังการออมเพื่อการเกษียณอายุ: การใช้จ่ายน้อยกว่าการประหยัดมากขึ้นและการทำงานอีกต่อไป

คุณใช้สมมติฐานข้อใดในการเกษียณอายุของคุณ พวกเขามาจากไหน? คุณจะรับผิดชอบตัวเองได้อย่างไร?

ดูบทความที่เกี่ยวข้อง:

การตัดสินใจเพื่อการเกษียณอายุก่อนเกษียณ

การแก้ไขเพียงแค่เริ่มต้นเท่านั้น

ความไว้วางใจหรือความเหมาะสม: ซีรี่ส์ที่กำลังดำเนินการอยู่