อัตราส่วนกำไรต่อกําไรสุทธิต่อเงินลงทุนที่เปลี่ยนแปลงไปตามสูตรและตัวอย่าง |

คืออะไร:

ราคาเสนอซื้อ การปรับปรุงอัตราส่วนกำไรสุทธิ ใช้เพื่อประเมินราคาหุ้นของ บริษัท เทียบกับรายได้เมื่อปรับปรุงจำนวนเงินที่ บริษัท ใช้ในการวิจัยและพัฒนา

วิธีการทำงาน (ตัวอย่าง):

สูตร สำหรับกำไรต่อหุ้นที่ปรับตามราคา ได้แก่

ราคาที่ปรับตามนวัตกรรม - กำไรที่ปรับแล้ว = ราคาต่อหุ้น / (EPS + R & D ต่อหุ้น)

ตัวอย่างเช่นสมมติว่า บริษัท XYZ ซึ่งเป็น บริษัท ที่ออกแบบ และผลิตอุปกรณ์ทางการแพทย์ได้รับผลกำไร 10,000,000 เหรียญในปีที่ผ่านมา หนึ่งในค่าใช้จ่ายใหญ่คือ R & D ซึ่งใช้จ่ายไป 8,000,000 เหรียญในปีที่แล้ว หุ้นของ บริษัท XYZ ที่ซื้อขายอยู่ในขณะนี้อยู่ที่ 5 เหรียญต่อหุ้น

การใช้ข้อมูลนี้เราสามารถคำนวณว่ากำไรต่อหุ้นของ บริษัท XYZ จะเท่ากับ 10,000,000 เหรียญ / 11,000,000 = $ 0.91 นอกจากนี้เรายังสามารถระบุได้ว่า บริษัท XYZ ได้ใช้เงินจำนวน 8,000,000 เหรียญ / 11,000,000 = 0.73 เหรียญต่อหุ้นในการวิจัยและพัฒนา

ด้วยสูตรด้านบนนี้เราสามารถคำนวณได้ว่ารายได้ที่ปรับตามราคาต่อนวัตกรรมของ บริษัท XYZ คือ:

$ 5 / ($ 0.91 + 9.00 บาท = 3.05

ทำไมต้องมีเรื่อง:

แตกต่างจากอัตราส่วน P / E อัตราส่วนกำไรต่อหุ้นปรับลด ทำให้นักลงทุนมีความคิดว่า บริษัท ต่างๆมีรายได้น้อยเพียงใด ของนวัตกรรม โดยการเพิ่มค่าใช้จ่ายด้านการวิจัยและพัฒนา (R & D) อัตราส่วนจะช่วยลดแรงกดดันและผลกระทบจากการที่ต้องเสียค่าใช้จ่ายในการวิจัยและพัฒนาซึ่ง บริษัท อาจมีการแสดงผลเพียงเล็กน้อย แต่อาจเก็บเกี่ยวผลประโยชน์ได้มากในภายหลัง ในทางกลับกันอัตราส่วนกำไรสุทธิที่ปรับตามราคาต่อนวัตกรรมช่วยให้นักลงทุนและนักวิเคราะห์สามารถระบุ บริษัท ที่ลงทุนในนวัตกรรมได้ง่ายขึ้น