อัตราส่วนราคาต่อกำไร (P / E) ความหมายและตัวอย่าง <

คืออะไร:

อัตราส่วนราคาต่อกำไร (P / E) เป็นวิธีการประเมินที่ใช้ในการเปรียบเทียบราคาหุ้นปัจจุบันของ บริษัท ต่อกำไรต่อหุ้น

วิธีการทำงาน (ตัวอย่าง):

มูลค่าตลาด ต่อหุ้นเป็นราคาซื้อขายปัจจุบันของหุ้นของ บริษัท หนึ่งซึ่งเป็นข้อกำหนดที่ค่อนข้างตรงไปตรงมา อย่างไรก็ตามกำไรต่อหุ้น (EPS) อาจไม่ง่ายนักสำหรับนักลงทุนส่วนใหญ่ การคำนวณ EPS แบบเดิมและใช้กันอย่างแพร่หลายมาจากสี่ในสี่ของอัตราส่วนราคาต่อกำไรซึ่งเรียกว่า P / E ต่อท้าย การเปลี่ยนแปลง EPS สามารถคำนวณได้โดยใช้ P / E ประมาณการซึ่งคาดว่าจะมีกำไรในช่วง 4 ไตรมาสข้างหน้า ทั้งสองฝ่ายมีข้อได้เปรียบของตนโดยใช้วิธี P / E ต่อท้ายโดยใช้ข้อมูลจริงและ P / E คาดการณ์ผลที่เป็นไปได้สำหรับหุ้น คำนวณตามอัตราส่วนต่อไปนี้

อัตราส่วนราคาต่อกำไร (P / E) = ราคาตลาดต่อหุ้น / กำไรต่อหุ้น (EPS)

การเปลี่ยนแปลงจากพื้นฐานให้เราคำนวณตัวอย่างกับ บริษัท XYZ ว่า ปัจจุบันซื้อขายที่ 100.00 ดอลลาร์และมีกำไรต่อหุ้น (EPS) ที่ 5.00 เหรียญ คุณสามารถคำนวณว่าอัตราส่วนราคาต่อรายได้ของ XYZ เท่ากับ 100/5 = 20.

[ดูตัวอย่างเพิ่มเติมและเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับวิธีใช้อัตราส่วน P / E ใน The Famous Number in Investing]

เหตุใดจึงสำคัญ:

อัตราส่วนราคาต่อรายได้ เป็นเครื่องมือที่มีประสิทธิภาพ แต่ จำกัด สำหรับนักลงทุนจะช่วยให้ภาพรวมของการเงินของ บริษัท ได้อย่างรวดเร็วโดยไม่ได้รับรายละเอียดเกี่ยวกับรายงานทางบัญชี

ลองใช้ตัวอย่างก่อนหน้าของ XYZ และเปรียบเทียบกับ บริษัท อื่น ABC บริษัท XYZ มี P / E 20 เท่าขณะที่ บริษัท ABC มี P / E ที่ 10. บริษัท XYZ มีอัตราส่วน P / E สูงที่สุดของทั้งสองและจะทำให้นักลงทุนส่วนใหญ่คาดว่ากำไรในอนาคตจะสูงกว่า บริษัท ABC (ซึ่งมีอัตราส่วน P / E ต่ำกว่า)

ตามที่ระบุไว้ก่อนหน้านี้ P / E ratio มี จำกัด ไม่ได้วาดภาพทั้งหมดสำหรับนักลงทุนที่มีศักยภาพ ค่อนข้างเป็นเครื่องมือเสริมในกล่องเครื่องมือทางการเงินของคุณ ระวังการวัด EPS ต่อไป (โปรดจำไว้ว่า EPS เป็นส่วนสำคัญในการคำนวณอัตราส่วน P / E) เนื่องจากเป็นเรื่องของการคาดการณ์และเป็นเพียงประมาณการรายได้ที่คาดการณ์ไว้เท่านั้น นอกจากนี้อัตราส่วน P / E ต่อท้ายจะบอกคุณได้ว่าเกิดอะไรขึ้นกับ บริษัท ในช่วงเวลาก่อนหน้า