Perfect Hedge Definition & Example |

อะไรคือ:

ในด้านการเงิน การป้องกันความเสี่ยงที่สมบูรณ์แบบ คือกลยุทธ์การลงทุนเพื่อป้องกันการลงทุน หรือผลงานต่อความสูญเสียทั้งหมด โดยทั่วไปจะเกี่ยวข้องกับหลักทรัพย์ที่เคลื่อนไปในทิศทางตรงกันข้ามกับสินทรัพย์ที่ได้รับการป้องกัน

วิธีการทำงาน (ตัวอย่าง):

สมมติว่าส่วนหนึ่งของพอร์ตการลงทุนของคุณมี 100 หุ้นใน บริษัท XYZ ซึ่งเป็นผู้ผลิตรถยนต์ เนื่องจากอุตสาหกรรมรถยนต์มีความผันผวนตามวัฎจักร (หมายถึง บริษัท XYZ มักขายรถยนต์ให้มากขึ้นและมีผลกำไรมากขึ้นในช่วงที่เศรษฐกิจเฟื่องฟูและขายรถน้อยลงและมีกำไรน้อยกว่าในช่วงที่เศรษฐกิจตกต่ำ) หุ้นของ บริษัท XYZ น่าจะน้อยกว่าหากเศรษฐกิจเริ่มเสื่อมลง คุณปกป้องการลงทุนของคุณได้อย่างไร?

วิธีหนึ่งคือการซื้อหุ้นเพื่อป้องกัน หุ้นเหล่านี้อาจมาจากอุตสาหกรรมอาหารอุตสาหกรรมอื่น ๆ ที่ขายผลิตภัณฑ์ที่ผู้บริโภคพิจารณาว่าจำเป็นขั้นพื้นฐาน ในช่วงภาวะตกต่ำทางเศรษฐกิจหุ้นเหล่านี้มีแนวโน้มที่จะได้รับหรืออย่างน้อยถือครองมูลค่าของพวกเขา ดังนั้นหุ้นเหล่านี้อาจได้รับเมื่อหุ้น XYZ ของคุณสูญเสีย หากส่วนของพอร์ตการลงทุนของคุณลงทุนในหุ้นเหล่านี้จะได้รับเงินเป็นมูลค่าทุกครั้งที่ส่วนแบ่งผลงานของคุณลงทุนในหุ้นรถยนต์สูญเสียเงินเป็นมูลค่าคุณมีการป้องกันความเสี่ยงที่สมบูรณ์แบบ เมื่อคนหนึ่งลงไปอีกคนหนึ่งจะเพิ่มความแตกต่าง

อีกวิธีหนึ่งในการป้องกันความเสี่ยงคือการผ่านตัวเลือก ตัวอย่างเช่นคุณสามารถซื้อสัญญาอนุญาตให้ใช้สิทธิในการแชร์อัตโนมัติได้ (ซึ่งส่วนใหญ่จะทำให้คุณสามารถ "ล็อก" ราคาขายเฉพาะใน XYZ ได้ดังนั้นแม้ว่าหุ้นจะมีปัญหาคุณก็จะไม่ได้รับผลกระทบมาก) นอกจากนี้คุณยังสามารถขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่สัญญาว่าจะขายหุ้นของคุณในราคาที่กำหนดไว้ที่จุดใดจุดหนึ่งในอนาคต

อย่างไรก็ตามหากคุณถือพอร์ตการลงทุนที่หลากหลายและมีความหลากหลายแล้วอาจเป็นไปได้ว่าจะไม่คุ้มค่า พยายามที่จะได้รับการป้องกันความเสี่ยงที่สมบูรณ์แบบในแต่ละตำแหน่งและทุก ดังนั้นคุณอาจต้องการป้องกันผลงานทั้งหมดของคุณโดยใช้ตัวเลือกดัชนี ตัวเลือกดัชนีเป็นตัวเลือกที่ไม่ได้อยู่ในแต่ละสต็อก แต่เป็นดัชนีทั้งหมดเช่น Nasdaq 100 ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์และดัชนี S & P 500 (ก่อนอื่นคุณจะต้องพิจารณาว่าดัชนีใดที่คล้ายกับผลงานของคุณมากที่สุด)

เดลต้าคำอธิบายว่าเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงของคุณมีการเปลี่ยนแปลงอะไรสำหรับการเปลี่ยนแปลงราคา 1 ดอลลาร์ต่อราคาของสิ่งที่คุณพยายามจะป้องกันความเสี่ยง กล่าวอีกนัยหนึ่งเดลต้าเป็นตัวชี้วัดทางคณิตศาสตร์ของ "ความแข็งแรง" ของการป้องกันความเสี่ยง

เหตุใดจึงสำคัญ:

การหาป้องกันความเสี่ยงที่สมบูรณ์แบบก็เหมือนกับการซื้อประกัน เป็นการป้องกันเหตุการณ์ไม่คาดฝัน แต่หวังว่าคุณจะไม่ต้องใช้มัน และการป้องกันความเสี่ยงเช่นการประกันมักจะไม่ป้องกันกรณีที่ไม่คาดฝันทุกครั้งหรือให้การชำระเงินเป็นจำนวนมากสำหรับการสูญเสียอย่างหนึ่งอาจคาดหวัง

ความคิดสร้างสรรค์นักลงทุนต้องการป้องกันความเสี่ยงที่สมบูรณ์แบบเพราะมันหมายความว่าความเสี่ยงของเขาได้รับการลดลงไป ค่าใช้จ่ายของการป้องกันความเสี่ยง อย่างไรก็ตามหากหุ้นหรือกลุ่มผลงานหันมาคาดไม่ถึงการป้องกันความไม่สมบูรณ์อาจดีกว่าการป้องกันความเสี่ยง