เท่าไหร่กลยุทธ์การลงทุนของคุณอาจจะเสียค่าใช้จ่าย?

โดย Matthew Fassnacht

เรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับ Matthew ใน Investmentmatome Ask An Advisor

หนึ่งในนักลงทุนที่ร่ำรวยที่สุดและประสบความสำเร็จที่สุดในโลกของวอร์เรนบัฟเฟตต์มักถูกถามว่าคนทั่วไปควรลงทุนอย่างไร คำแนะนำที่พบบ่อยที่สุดของเขาคือการลงทุนในกองทุนดัชนี S & P 500 ที่มีต้นทุนต่ำเนื่องจากมีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นในช่วงเวลาสำหรับนักลงทุนที่มีระยะเวลายาวนาน นี่เป็นวิธีที่ยอดเยี่ยมสำหรับนักลงทุนที่มีเงินน้อยกว่า 50,000 ดอลลาร์และเป็นทางเลือกที่ดีกว่าค่าภาระปกติ 5% สำหรับกองทุนรวมที่ บริษัท ใหญ่บางแห่งขาย

เมื่อพิจารณาว่าค่าภาระโหลด 5% และอัตราส่วนค่าใช้จ่ายกองทุนรวมมาตรฐาน 1.5% จะทำให้ผลตอบแทนของนักลงทุนลดลงเมื่อเวลาผ่านไปตัวเลขเหล่านี้ไม่ได้โกหกเท่าใดนัก

สำหรับตัวอย่างนี้สมมติว่ากองทุนรวมและผลตอบแทนของดัชนี S & P 500 จะเหมือนกันก่อนค่าธรรมเนียมแม้ว่าจะมีกองทุนรวมสต็อกประมาณ 80% ที่ไม่ได้ทำและ S & P 500 การลงทุน 50,000 ดอลลาร์ ซึ่งรวมอยู่ในผลตอบแทนประจำปีของ S & P 500 ที่ 13.3% ในประวัติศาสตร์จะคุ้มค่ากว่า 3.8 ล้านดอลลาร์ในช่วง 35 ปีที่ผ่านมา อย่างไรก็ตามเงินลงทุน 50,000 ดอลลาร์ในกองทุนรวมเดียวกันในช่วง 35 ปีที่ผ่านมาจะมีมูลค่าเพียง 2.35 ล้านเหรียญเท่านั้นซึ่งแตกต่างกันเกือบ 1.5 ล้านเหรียญ

นักลงทุนเชิงรุกที่มีมากกว่า 50,000 ดอลลาร์และระยะเวลายาวนานสามารถรับผลตอบแทนที่สูงขึ้นจากแนวทางเชิงกลยุทธ์ที่พัฒนาขึ้นโดยผู้จัดการการลงทุนมืออาชีพ ด้วยการใช้หลักการลงทุนของบัฟเฟทที่เพิ่มขึ้นด้วยการกระจายความเสี่ยงทั่วโลกและการใช้ประโยชน์อย่างรอบคอบในการลงทุนก็เป็นไปได้มากที่การลงทุนของคุณสามารถทำได้ดีกว่า S & P 500 แม้ว่านักลงทุนจะได้รับผลตอบแทนสูงกว่าดัชนีเฉลี่ยในแต่ละปีเพียงไม่กี่เปอร์เซ็นต์ก็ตาม มูลค่าของดอกเบี้ยทบต้นอาจมีประโยชน์พิเศษ

ดังที่เราเห็นในตัวอย่างก่อนหน้าการลงทุนในกองทุนดัชนีสามารถเปลี่ยนการลงทุน 50,000 ดอลลาร์เป็น 3.8 ล้านเหรียญใน 35 ปี ด้วยการใช้บริการของผู้จัดการการลงทุนเชิงกลยุทธ์ซึ่งสามารถจัดสรรเงินทุนได้อย่างทั่วถึงในตลาดหุ้นทั่วโลกจำนวน 50,000 ดอลลาร์เท่ากันอาจทำให้เกิดรายได้ประมาณ 13 ล้านดอลลาร์ในช่วงเวลาเดียวกัน

เพื่อแสดงให้เห็นถึงประโยชน์ของแนวทางนี้อีกครั้งพิจารณาบัฟเฟตต์ ในช่วง 35 ปีที่ผ่านมา บริษัท Berkshire Hathaway ของเขามีผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปี 22.4% และดีกว่าดัชนี S & P 500 มากถึง 11.1% ต่อปี ความแตกต่างในการลงทุน 50,000 ดอลลาร์ใน Berkshire Hathaway เมื่อวันที่ 1 มกราคม 1979 (เมื่อ 35 ปีก่อน) เทียบกับดัชนี S & P 500 เป็นมูลค่าที่น่าทึ่งถึง 56 ล้านเหรียญ

ฉันขอแนะนำว่าการจ้างผู้จัดการการลงทุนที่มีทักษะจะทำให้การลงทุน 50,000 ดอลลาร์ของคุณกลายเป็น 56 ล้านดอลลาร์ใน 35 ปีหรือไม่? ไม่ได้ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับภาวะเศรษฐกิจและสภาวะตลาดนักลงทุนอาจไม่สามารถเข้าถึงได้ถึง 13 ล้านเหรียญสหรัฐในช่วง 35 ปีที่ผ่านมา อย่างไรก็ตามมีหลักการสำคัญสองอย่างที่สามารถนำไปใช้เพื่อช่วยให้ได้ผลตอบแทนสูงสุด:

1. กองทุนรวมมีค่าธรรมเนียมล่วงหน้าและรายปีที่สามารถลดผลตอบแทนของคุณและส่งผลต่อมูลค่าการลงทุนของคุณเมื่อเวลาผ่านไป
2. สำหรับนักลงทุนทั่วไปคำแนะนำของ Buffett ในการลงทุนในกองทุนดัชนีทำให้รู้สึกมากแม้ว่าจะไม่ได้ทำตามวิธีนี้เป็นประโยชน์อย่างมากสำหรับเขา
3. นักลงทุนที่มีเงินสดเป็นจำนวนมาก (50,000 เหรียญขึ้นไป) สามารถเพิ่มผลตอบแทนได้โดยผ่านการลงทุนที่หลากหลายและทั่วโลกนอกเหนือจากกองทุนดัชนี