อาการปวดที่ปั๊ม: หุ้นของ บริษัท น้ำมันมีกำไรจากราคาก๊าซสูงหรือไม่?
Faith Evans feat. Stevie J – "A Minute" [Official Music Video]
ทำไมราคาแก๊สถึงสูงมากและหุ้นน้ำมันมีประโยชน์?
ชาวอเมริกันโดยเฉลี่ยตำหนิ บริษัท น้ำมันรายใหญ่สำหรับปัญหานี้ ก็ไม่แปลกใจที่บุคคลคิดว่าราคาก๊าซที่สูงขึ้นจะนำไปสู่ราคาหุ้นที่สูงขึ้นสำหรับ บริษัท น้ำมัน เพราะเป็นเรื่องจริงที่ราคาก๊าซที่สูงขึ้นทำให้รายได้เพิ่มขึ้น แต่เป็นเรื่องทั้งหมดหรือไม่? ในเวลาเดียวกันมีรายงานหลายฉบับที่แสดงถึงหุ้นที่ทำร้ายราคาก๊าซที่สูงขึ้น เป็นเรื่องที่สมเหตุสมผลเนื่องจากผู้บริโภคมีรายได้น้อยในการลงทุนในตลาดหุ้น ราคาก๊าซเป็นภาษีโดยนัย
หลักฐานแสดงอยู่ในพุดดิ้งเมื่อเปรียบเทียบ Energy Select Sector SPDR (NYSE: XLE) กับ United States Gasoline Fund (NYSE: UGA) XLE ติดตามหุ้นน้ำมันเช่น Exxon Mobil (XOM) และ Chevron (CVX) ในขณะที่ UGA เป็น ETF ที่ติดตามราคาน้ำมันเบนซิน Takeaway: แม้ว่าจะมีความสัมพันธ์กันระหว่างทั้งสอง XLE มีประสิทธิภาพต่ำกว่า UGA ตลอดเวลา นักลงทุนจะกดดันอย่างหนักในการคาดการณ์ทิศทางโควต้าของหุ้นน้ำมัน ลองเปรียบเทียบและเปรียบเทียบ บริษัท น้ำมันชั้นนำของ S & P 500
หุ้นของ บริษัท น้ำมันโดยตัวเลข
เรามองไปที่ 5 หุ้นนี้ ได้แก่ Exxon Mobil, ConocoPhillips, Chevron, Marathon Oil และ Chesapeake Energy
สำหรับบริบทไตรมาสที่สองของปี 2554 ได้มีการเห็นว่า Exxon Mobil, Chevron และ Conoco Phillips ประกาศผลกำไรเพิ่มขึ้นจากราคาก๊าซที่สูงขึ้น บริษัท น้ำมันรายใหญ่เหล่านี้ได้นำผลกำไรกลับมาลงทุนอีกครั้งโดยการซื้อหุ้นของ บริษัท นั้น ๆ การปฏิบัติดังกล่าวจะผลักดันให้ราคาหุ้นแต่ละหุ้นปรับตัวสูงขึ้นซึ่งผู้บริหารระดับสูงชอบเพราะการชดเชยมีค่ามากขึ้น การซื้อหุ้นคืนมีความคล้ายคลึงกับไตรมาสแรกของปี 2554
Exxon Mobil ได้รับการคว่ำจาก บริษัท แอ็ปเปิ้ล (แอ็ปเปิ้ล) เป็น บริษัท ที่มีค่ามากที่สุดของอเมริกา แต่ บริษัท ด้านพลังงานชั้นนำของสหรัฐฯยังมีรายได้ที่น่าประทับใจ ปัญหาคือราคาหุ้นเพิ่มขึ้นเพียงร้อยละ 4 แม้จะมีราคาก๊าซทะยาน หุ้นมีผลการดำเนินงานที่ต่ำกว่า S & P 500 ซึ่งเพิ่มขึ้นจากช่วงต้นปีที่แล้ว 11.6% แต่นักลงทุนไม่กลัวนักลงทุนมากนัก เอ็กซอนจ่ายเงินปันผลที่ดีซึ่งจะเพิ่มขึ้นทุกปีเป็นตัวบ่งชี้ถึงการถือครองเงินสด พื้นฐานของหุ้นนั้นดีมากและสต็อกปรับตัวดีขึ้นเป็นเวลาสองถึงสามปีแล้ว
ConocoPhillips (COP) อยู่ในช่วงขาลงในระยะยาวลดลง 16.1 เปอร์เซ็นต์ในช่วง 1 ปีเป็น 58.05 เหรียญต่อหุ้น มันได้เพิ่มขึ้นเป็นของสายและอาจเป็นเพราะ บริษัท น้ำมันสามารถที่จะเพิ่มกองเงินสดของพวกเขาเมื่อราคาก๊าซเพิ่มขึ้นเป็นไปได้กรณีที่ฤดูหนาวนี้เมื่อมันจะเป็น $ 5 แกลลอนที่ปั๊ม สัญญาณที่น่าสนใจคือ P / E ratio ที่ 11.21 ซึ่งอยู่ที่ระดับรองลงมาคือ P / E ของ Marathon Oil ที่ 12.58 จาก 5 หุ้นที่กล่าวถึงในที่นี้ P / E สูงบ่งชี้ว่านักลงทุนคาดว่ากำไรจะเติบโตได้เร็วขึ้น
Chevron (CVX) ซื้อขายอยู่ที่ 112.49 ดอลลาร์ต่อหุ้น; เพิ่มขึ้นร้อยละ 16.9 เมื่อปีที่แล้ว เชฟรอนกำลังติดขัดในการโต้เถียงกันเรื่องคดีที่เห็นความต้องการลดสต๊อก พลเมืองของเอกวาดอร์และไนจีเรียได้ให้ข้อมูลเกี่ยวกับพฤติกรรมของเชฟรอนในประเทศต่างๆ เป็นช่วงขาขึ้นในระยะยาวเช่นเดียวกับเอ็กซอนโมบิล แต่การฟ้องร้องดังกล่าวได้รับผลกระทบจากราคาหุ้นซึ่งอาจสูงกว่ามาก กำไรต่อหุ้น (EPS) ที่ 13.43 ดอลลาร์ต่อหุ้นยังคงต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดไว้
น้ำมันมาราธอน
ราคาก๊าซไม่ได้เป็นปัจจัยที่มีผลต่อประสิทธิภาพเพียงอย่างเดียว มีปัจจัยอื่น ๆ อีกหลายอย่างที่มีอิทธิพลต่อราคาหุ้นของ บริษัท น้ำมันรายใหญ่ ใช้น้ำมันมาราธอน (MRO) ซึ่งเป็นญาติใหม่ในเกมเช่นที่มีการซื้อขายที่ $ 31.27 ต่อหุ้น; ใกล้เคียงกับระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ แม้ว่า Marathon มี EPS ต่ำสุดในห้าหุ้นที่มี $ 2.49 แต่ก็มีการเร่งแผนการเจาะเพื่อพยายามแข่งขันกับ Exxon Mobil โดยการเพิ่มกำลังการผลิตน้ำมันและก๊าซ การขยายธุรกิจเป็นสิ่งสำคัญสำหรับ บริษัท น้ำมันรายใหญ่ ๆ เหล่านี้ด้วยเชฟรอนและเอ็กซอนโมบิลยังหวังที่จะขยายธุรกิจอย่างสร้างสรรค์
Chesapeake Energy
Chesapeake เป็นผู้ผลิตก๊าซธรรมชาติรายใหญ่อันดับสองของสหรัฐฯ ราคาหุ้นของ Chesapeake Energy Corporation (CHK) อยู่ที่ 20.86 ดอลลาร์ต่อหุ้นในขณะที่การเขียนนี้เป็นไปตามเส้นทางอื่น ๆ ทั้งหมดของ บริษัท น้ำมัน S & P 500 สต็อกได้หายไปจริงในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาเมื่อราคาก๊าซได้แทงด้วยราคาหุ้นลดลงร้อยละ 23.4 ตั้งแต่เวลานี้ของปีที่แล้ว ขณะนี้อยู่บนพื้นฐานของแนวโน้มขาขึ้น แต่ก็ไม่มีอะไรเทียบกับ Chevron ที่กำลังลุกไหม้ นอกจากนี้เชสพีกของตลาดพลังงานสูงสุด 13.93 พันล้านดอลลาร์เป็นหุ้นที่ต่ำสุดในห้าหุ้นน้ำมัน
วิธีการลงทุนในน้ำมันและพลังงาน
บรรทัดล่าง: หลายสิ่งหลายอย่างส่งผลต่อราคาหุ้นของ บริษัท น้ำมันรายใหญ่ นักลงทุนควรพิจารณาปัจจัยพื้นฐานก่อนตัดสินใจซื้อหุ้นหรือไม่ เป็นที่คาดว่าราคาก๊าซที่สูงขึ้นจะเพิ่มกองเงินของ บริษัท น้ำมันขนาดใหญ่ แต่นี้ไม่รับประกันผลการดำเนินงานของหุ้นในเชิงบวกเมื่อเวลาผ่านไป ความล้มเหลวทางเครื่องกลข้อพิพาททางกฎหมายและการเกิดขึ้นของแหล่งพลังงานที่สะอาดเป็นภัยคุกคามต่อ บริษัท น้ำมันในขณะที่ บริษัท ทั่วไปที่ลงนามในสัญญาเช่าใหม่และหาแหล่งน้ำมันและก๊าซใหม่ที่จะทำดี มาราธอนเป็นตัวอย่างของเรื่องนี้ในขณะที่เอ็กซอนมียอดขายจำนวนมากในเว็บไซต์ของตนและเป็นผลให้เห็นการไหลเข้าของเงินสด
บริติชปิโตรเลียม (BP) และรอยัลดัตช์เชลล์ (RDSA) ไม่ได้รวมอยู่ในการวิเคราะห์นี้เนื่องจากไม่ได้เป็นส่วนหนึ่งของ S & P 500
