คำนิยามและตัวอย่างการให้สินเชื่อนอกงบดุล
A day with Scandale - Harmonie Collection - Spring / Summer 2013
สารบัญ:
- ในการแก้ปัญหา บริษัท XYZ สร้างเอนทิตีที่แยกต่างหากซึ่งจะซื้อเครื่องทำวิดเจ็ตและเช่าให้ บริษัท XYZ (ซึ่งเรียกว่า สัญญาเช่าดำเนินงาน) ด้วยเหตุนี้แม้ บริษัท XYZ จะควบคุมและรับผิดชอบเครื่องทำเครื่องมือได้เกือบทั้งหมด แต่จะต้องบันทึกค่าเช่ารายเดือนไว้ในงบกำไรขาดทุนเท่านั้น ไม่ต้องบันทึกหนี้สินเพิ่มเติมในงบดุลและจะไม่บันทึกการเพิ่มขึ้นของสินทรัพย์ (เนื่องจากไม่ได้เป็นเจ้าของเครื่องทำเครื่องมือ) ดังนั้นจึงสามารถซื้อสินทรัพย์ได้โดยไม่ต้องบันทึกรายการดังกล่าวในงบดุล
- สำคัญมากที่จะต้องทราบว่าการทำธุรกรรมทางการเงินนอกงบดุลไม่ได้มองไม่เห็นตามที่หลายคนเชื่อ แต่คณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต. ) และหลักการบัญชีที่รับรองทั่วไป (GAAP) กำหนดให้ บริษัท ต้องเปิดเผยการจัดหาเงินทุนและการจัดหาอื่น ๆ ไว้ในหมายเหตุประกอบงบการเงิน นักลงทุนที่มีความชำนาญรู้เพื่อดูบันทึกย่อข้อมูลและข้อมูลเชิงลึกเหล่านี้ นอกจากนี้กฎระเบียบของ GAAP มีความเฉพาะเจาะจงมากเกี่ยวกับวิธีการบันทึกรายการนอกงบดุลและผู้จัดการที่ไม่รู้จักกฎเหล่านี้หรือไม่ใช้กฎเหล่านี้อย่างถูกต้องอาจประสบผลกระทบอย่างมาก
การจัดหาเงินนอกงบดุล เป็นวิธีการทางบัญชี (9) ตัวอย่างเช่นสมมติว่า บริษัท XYZ มีวงเงิน 4,000,000 เหรียญกับธนาคาร ABC (Bank of ABC) และ บริษัท มีสินทรัพย์ที่มีอยู่ในงบดุล. วงเงินสินเชื่อมาพร้อมกับพันธสัญญาทางการเงินที่กำหนดให้ บริษัท XYZ อยู่ต่ำกว่า 0.5 อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนอยู่ตลอดเวลา บริษัท XYZ ต้องการซื้อเครื่องทำเครื่องมือชิ้นใหม่ซึ่งมีราคา 1,000,000 เหรียญ แต่ก็ไม่มีเงินสดในการสั่งซื้อ ถ้าจะใช้หนี้มากขึ้นก็จะเป็นการละเมิดพันธบัตรหนี้ต่อทุนในสายของเครดิต ดังนั้น XYZ ของ บริษัท จำเป็นต้องหาวิธีอื่นในการขอรับเครื่องมือสร้างเครื่องมือ
ในการแก้ปัญหา บริษัท XYZ สร้างเอนทิตีที่แยกต่างหากซึ่งจะซื้อเครื่องทำวิดเจ็ตและเช่าให้ บริษัท XYZ (ซึ่งเรียกว่า สัญญาเช่าดำเนินงาน) ด้วยเหตุนี้แม้ บริษัท XYZ จะควบคุมและรับผิดชอบเครื่องทำเครื่องมือได้เกือบทั้งหมด แต่จะต้องบันทึกค่าเช่ารายเดือนไว้ในงบกำไรขาดทุนเท่านั้น ไม่ต้องบันทึกหนี้สินเพิ่มเติมในงบดุลและจะไม่บันทึกการเพิ่มขึ้นของสินทรัพย์ (เนื่องจากไม่ได้เป็นเจ้าของเครื่องทำเครื่องมือ) ดังนั้นจึงสามารถซื้อสินทรัพย์ได้โดยไม่ต้องบันทึกรายการดังกล่าวในงบดุล
นอกเหนือจากสัญญาเช่าดำเนินงานแล้วตัวอย่างอื่น ๆ ของการจัดหาเงินนอกงบดุล
ได้แก่ การขายลูกหนี้ภายใต้เงื่อนไขบางประการ การค้ําประกันหรือเลตเตอรออฟเครดิตหรือการมีสวนรวมในกิจการรวมคาหรือกิจกรรมการวิจัยและพัฒนา บ่อยครั้งที่ บริษัท ซื้อตำแหน่งที่เป็นเจ้าของขนาดเล็กในนิติบุคคลเฉพาะกิจ (SPV) หรือนิติบุคคลเฉพาะกิจ (SPEs) ที่มีงบดุลของตนเองและ บริษัท ต่างๆจะวางสินทรัพย์หรือหนี้สินไว้ในงบดุลของ SPEs SPE อาจมีการให้คะแนนเครดิตที่สูงกว่าการให้การสนับสนุน บริษัท ที่สร้างขึ้นซึ่งจะช่วยให้พวกเขาได้รับเงินทุนที่ถูกกว่า เหตุใดจึงสำคัญ: การระดมทุนนอกงบดุลมักใช้เพื่อให้เป็นไปตามพันธสัญญาทางการเงิน อย่างไรก็ตาม บริษัท ยังใช้การจัดหาเงินนอกงบดุลเพื่อรักษาความสามารถในการยืม (ตัวอย่างเช่นเมื่อ บริษัท ใกล้เคียงกับการขีด จำกัด วงเงินในการยืมหรือต้องการใช้สายยืมเงินเพื่อการอื่น) หรือจัดการความเสี่ยง กลยุทธ์นี้มีชื่อเสียงไม่ดีเนื่องจากเป็นที่รู้จักจากอดีต Enron พลังงานยักษ์
