จำกัดความเสี่ยงและตัวอย่าง

ในด้านการเงิน ความเสี่ยง จำกัด อธิบายกลยุทธ์การลงทุนใด ๆ ที่มีวัตถุประสงค์เพื่อปกป้องการลงทุนหรือ ผลขาดทุน การจำกัดความเสี่ยงมักเกี่ยวข้องกับหลักทรัพย์ที่เคลื่อนไปในทิศทางตรงกันข้ามกับสินทรัพย์ที่ได้รับการป้องกัน

วิธีการทำงาน (ตัวอย่าง):

สมมติว่าส่วนหนึ่งของพอร์ตการลงทุนของคุณประกอบด้วยหุ้นของ บริษัท XYZ จำนวน 100 หุ้นซึ่งเป็นผู้ผลิตรถยนต์ เนื่องจากอุตสาหกรรมรถยนต์มีความผันผวนตามวัฎจักร (หมายถึง บริษัท XYZ มักขายรถยนต์ให้มากขึ้นและมีผลกำไรมากขึ้นในช่วงที่เศรษฐกิจเฟื่องฟูและขายรถน้อยลงและมีกำไรน้อยกว่าในช่วงที่เศรษฐกิจตกต่ำ) หุ้นของ บริษัท XYZ น่าจะน้อยกว่าหากเศรษฐกิจเริ่มเสื่อมลง คุณจะจำกัดความเสี่ยงได้อย่างไร?

วิธีหนึ่งคือการซื้อหุ้นที่มีการป้องกัน หุ้นเหล่านี้อาจมาจากอาหารสาธารณูปโภคหรืออุตสาหกรรมอื่น ๆ ที่ขายผลิตภัณฑ์ที่ผู้บริโภคพิจารณาว่าจำเป็นขั้นพื้นฐาน ในช่วงภาวะตกต่ำทางเศรษฐกิจหุ้นเหล่านี้มีแนวโน้มที่จะได้รับหรืออย่างน้อยถือครองมูลค่าของพวกเขา ดังนั้นหุ้นเหล่านี้อาจได้รับเมื่อหุ้นของคุณสูญเสีย XYZ

อีกวิธีหนึ่งในการป้องกันความเสี่ยงคือการซื้อสัญญาการเลือกซื้อหุ้น (นี้จะเป็นหลักช่วยให้คุณสามารถ "ล็อค" ราคาขายเฉพาะใน XYZ ดังนั้นแม้ว่า หุ้นตกคุณจะไม่ประสบมาก) นอกจากนี้คุณยังสามารถขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าซึ่งสัญญาว่าจะขายหุ้นของคุณในราคาที่กำหนดไว้ ณ จุดใดจุดหนึ่งในอนาคต นอกจากนี้คุณยังสามารถ จำกัด ความเสี่ยงโดยใช้ตัวเลือกดัชนี

คุณสามารถวัดความเสี่ยงที่ จำกัด ได้ คำว่าเดลต้าตัวอย่างเช่นอธิบายว่าราคาของตัวเลือกใดที่จะเปลี่ยนแปลงไปในแต่ละราคาที่เปลี่ยนแปลงไปในราคาหุ้นละ 1 ดอลลาร์ (การเปลี่ยนแปลงของเดลต้าเมื่อมีการเปลี่ยนแปลงราคาความผันผวนและเวลาที่หมดอายุ แต่สำหรับการเปลี่ยนแปลงในระดับปานกลาง delta เดลต้าเป็นค่าประมาณที่ใกล้เคียงกับการเปลี่ยนแปลงของราคาที่คุณน่าจะเห็นในตัวเลือก)

ทำไมต้องเป็นเรื่อง:

ความเสี่ยงที่มีอยู่ในพอร์ทโฟลิโอก็เหมือนกับการซื้อประกัน เป็นการป้องกันเหตุการณ์ที่คาดไม่ถึง นี่คือเหตุผลที่การป้องกันความเสี่ยงจากพอร์ตโฟลิโอเป็นเทคนิคที่สำคัญในการเรียนรู้ แม้ว่าการคำนวณจะซับซ้อนนักลงทุนส่วนใหญ่พบว่าแม้การประมาณค่าที่สมเหตุสมผลจะช่วยป้องกันความเสี่ยงได้ การป้องกันความเสี่ยงเป็นประโยชน์อย่างยิ่งเมื่อนักลงทุนมีประสบการณ์เป็นระยะเวลานานและรู้สึกว่าการเพิ่มขึ้นนี้อาจไม่ยั่งยืนในอนาคต เช่นเดียวกับกลยุทธ์การลงทุนทั้งหมดการจำกัดความเสี่ยงของตัวเองต้องใช้การวางแผนเพียงเล็กน้อย อย่างไรก็ตามการรักษาความปลอดภัยที่กลยุทธ์นี้ให้สามารถทำให้คุ้มค่ากับเวลาและความพยายามในช่วงเวลาที่ราคาหุ้นลดลง